إذا كنت قد استثمرت 1,000 $ في Vanguard Growth ETF (VUG) قبل 10 سنوات، إليك كم سيكون لديك اليوم

النقاط الرئيسية

• استثمار قدره 1,000 دولار في صندوق Vanguard Growth ETF قبل عقد من الزمن سيكون قيمته أكثر من 5,000 دولار اليوم.
• إنه حوالي 1,000 دولار أكثر مما كان سيحققه استثمار مشابه في صندوق مؤشر S&P 500.
• كانت السوق الصاعدة في السنوات الأخيرة مدفوعة بأسهم التكنولوجيا ذات رأس المال الضخم، والتي لها وزن نسبي كبير في هذا الصندوق المتداول في البورصة للنمو.

عقدت السنوات العشر الأخيرة لصالح سوق الأسهم بشكل عام، حيث تضاعف مؤشر S&P 500 أكثر من أربع مرات أموال المستثمرين. ومع ذلك، سجلت بعض قطاعات السوق أداءً أفضل بكثير.

لنأخذ مثالاً على قيم النمو: استثمار قدره 1,000 $ في Vanguard Growth ETF (NYSEMKT: VUG) الذي تم قبل 10 سنوات سيكون قيمته حوالي 5,100 $ اليوم، على افتراض أنك قد قمت بإعادة استثمار أرباح الأسهم الخاصة بك. وهذا يمثل عائدًا إجماليًا سنويًا ملحوظًا بنسبة 17.7 ٪.

لماذا كانت أسهم النمو تؤدي بشكل جيد؟

التفسير البسيط هو أن الأداء الممتاز للسوق في السنوات الأخيرة كان مدفوعًا إلى حد كبير بأسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة مثل نيفيديا ومايكروسوفت، وأن مؤشرات أسهم النمو معرضة بشكل أكبر لهذا النوع من الأسهم.

في الواقع، تتشابه المراكز الرئيسية لصندوق Vanguard Growth ETF وصندوق Vanguard S&P 500 ETF تمامًا، ولكن التركيزات أعلى في صندوق النمو لأنه يستثني أسهم القيمة من S&P 500. لتوضيح ذلك، إليك الأوزان النسبية لأهم الشركات ذات القيمة الكبيرة في الصندوقين:

شركة | % من صندوق Vanguard Growth ETF | % من صندوق Vanguard S&P 500 ETF نفيديا | 12.6% | 8.1% مايكروسوفت | 12,2% | 7,4% تفاحة | 9,5% | 5,8% أمازون | 6.7% | 4.1% ألفابيت | 6% | 3,8% ميتا بلاتفورمز | 4,6% | 3,1% برودكوم | ٤٫٤٪ | ٢٫٦٪

إجمالاً، تم استثمار 62% من أصول صندوق Vanguard Growth ETF في القطاع التكنولوجي، مقابل 34% فقط لمؤشر S&P 500. كانت العقدة ممتازة للشركات التكنولوجية، مما كافأ المستثمرين في صندوق Vanguard Growth ETF بسخاء.

لقد وجدت شخصياً دائماً أنه من المثير للاهتمام كيف يمكن لهذه الصناديق المتداولة في البورصة للنمو أن تتفوق على السوق، ولكن مع خطر متزايد مرتبط بتركيزها. عندما نرى أن المراكز السبع الأولى تمثل أكثر من نصف المحفظة، يمكننا أن نتساءل عما إذا كانت هذه الاستراتيجية ستظل قابلة للتطبيق إذا تعثرت التكنولوجيا.

علاوة على ذلك، هذه الأرقام المدهشة تخفي واقعًا أكثر تعقيدًا: هذه الأداء الاستثنائي يرجع أساسًا إلى عدد قليل من الشركات التكنولوجية، وليس إلى جميع قيم النمو. إذا تم استبعاد هؤلاء العمالقة من الحساب، فمن المحتمل أن تكون الصورة أقل إشراقًا.

السؤال الذي أطرحه الآن: هل أصبحت هذه التركيز الشديد في بعض شركات التكنولوجيا العملاقة خطرًا بحد ذاته على المستثمرين الذين لا يزالون يسعون لدخول هذا السوق؟

تنبيه: لأغراض المعلومات فقط. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.