تواجه الدولار الأمريكي عائقاً! هل ستدفع تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي اليورو والدولار الأسترالي للارتفاع؟

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل طفيف بنسبة 0.13% الأسبوع الماضي، لكن أداء العملات غير الأمريكية كان متبايناً. انخفض اليورو بنسبة 0.28%، وانخفض الين بنسبة 0.11%، في حين ارتفعت الدولار الأسترالي بنسبة 0.79%، وانخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.14%.

تصريحات ترامب تثير تقلبات حادة في اليورو/الدولار

شهد اليورو/الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي حركة “أفعوانية”، وانتهى الأمر بانخفاض بنسبة 0.28%. كانت سلسلة من تصريحات ترامب هي المحرك الرئيسي المؤثر على حركة اليورو.

ذكرت وسائل الإعلام أن إدارة ترامب تفكر في فرض عقوبات على المسؤولين الأوروبيين بسبب قانون الخدمات الرقمية، بالإضافة إلى الاضطرابات السياسية في فرنسا، مما أدى إلى تراجع اليورو/الدولار الأمريكي بنسبة تقارب 1%. بعد ذلك، أعلن ترامب عن إقالة عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كوك، مما أثار قلق السوق بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى ضعف دعم الدولار، ليعود اليورو/الدولار الأمريكي للارتفاع.

البيانات الاقتصادية التي أصدرتها الولايات المتحدة مؤخرًا تعززت توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. أداة FedWatch من بورصة شيكاغو تشير إلى أن السوق يتوقع حاليًا أن احتمالية خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر تصل إلى 87.6%، مع توقع خفض أسعار الفائدة مرتين خلال العام.

لقد تحول التركيز في السوق حاليًا إلى تقرير الوظائف غير الزراعية المقرر في 5 سبتمبر. تعتقد مجموعة جولدمان ساكس أنه إذا كان نمو الوظائف أقل من 100,000، فسيكون ذلك دعمًا قويًا لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر. إذا تم تعديل البيانات بشكل كبير كما في الشهر الماضي، فقد يؤدي ذلك حتى إلى توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.

من الناحية الفنية، فإن الثيران في زوج اليورو/الدولار الأمريكي يتمتعون بالميزة، والهدف التالي يشير إلى القمة السابقة عند 1.183. ومع ذلك، إذا تم كسر المتوسط المتحرك لمدة 21 يومًا عند 1.165، فقد يتراجع السعر نحو المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم حول 1.151.

صناديق التحوط تراهن على ارتفاع الين في ظل التقلبات

ارتفع الدولار الأمريكي / الين الياباني بنسبة 0.11% بشكل طفيف الأسبوع الماضي، وظل في نمط تذبذب بشكل عام. ومع ذلك، بدأت صناديق التحوط في المراهنة على أن الين سيتجاوز قريبًا النطاق الضيق الحالي.

أظهرت بيانات بورصة شيكاغو ، أنه بعد ظهور الخلاف بين ترامب وكوك ، وعدم استقرار الوضع السياسي في فرنسا ، كان حجم تداول خيارات البيع لزوج الدولار/الين الياباني في 26 أغسطس أربعة أضعاف حجم خيارات الشراء. وكان سعر التنفيذ لخيار البيع الأكثر نشاطًا والذي ينتهي في سبتمبر في ذلك اليوم هو 144.93.

إذا أظهرت بيانات دخل العملة النقدية في اليابان التي سيتم الإعلان عنها في 5 سبتمبر تسارع نمو الأجور، فقد يعزز ذلك توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الياباني، مما يدعم الين. حالياً، تظهر سوق المبادلات أن المتداولين يتوقعون أن تكون احتمالية رفع البنك المركزي الياباني لأسعار الفائدة قبل أكتوبر حوالي 60%.

بالإضافة إلى ذلك، إذا كانت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية أقل من المتوقع، فإن ذلك سيعزز توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وقد يتعرض الدولار/الين الياباني لضغوط إضافية.

من الناحية الفنية، يستمر الدولار/الين الياباني في الضغط تحت متوسط 21 يوم، مع تفوق الدببة، وتركز نقاط الدعم على أدنى مستوى سابق 145.85. إذا عاد فوق متوسط 21 يوم، فإن مستوى المقاومة بالقرب من متوسط 200 يوم 148.85.

أعتقد أنه في ظل عدم اليقين بشأن سياسة ترامب وتوقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، سيكون اتجاه الدولار أكثر اعتمادًا على بيانات التوظيف التي ستصدر قريبًا. ينبغي على المستثمرين مراقبة بيانات الوظائف غير الزراعية، حيث أن البيانات التي تأتي أقل من المتوقع قد تؤدي إلى تراجع سريع في الدولار، مما يوفر زخمًا صعوديًا للعملات غير الأمريكية.

هذا النص يمثل وجهة نظر شخصية فقط، ولا يشكل نصيحة استثمارية. عقود الفروقات هي منتجات ذات رافعة مالية، وقد تؤدي إلى خسارة كل الأموال، يرجى الاستثمار بحذر.