تحليل سبب هبوط سعر سهم Applied Digital هذا الأسبوع

النقاط الرئيسية

• قامت Applied Digital و CoreWeave بتوسيع التعاون بينهما، وارتفع إجمالي قيمة العقد إلى 110 مليار دولار
• تحتاج الشركة إلى جمع الأموال لتلبية الطلب الكبير على الطاقة الإنتاجية
• الأسهم العشر المفضلة لدينا لا تشمل Applied Digital

هذا الأسبوع، انخفض سعر سهم Applied Digital( برمز ناسداك: APLD) بنسبة 13.1% عند إغلاق يوم الجمعة. في نفس الفترة، ارتفع مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.3% و0.1% على التوالي.

أعلنت شركة مركز البيانات الذكي للذكاء الاصطناعي الأسبوع الماضي عن توقيع اتفاقية إيجار إضافية مع CoreWeave بقوة 150 ميغاواط (MW). أدى تقييم المستثمرين لقضايا التقييم وكيفية تمويل توسيع القدرة الإنتاجية إلى انخفاض سعر الأسهم هذا الأسبوع.

Applied Digital تحصل على عقد هائل، لكن التنفيذ محل شك

أعلنت Applied أن CoreWeave ستستأجر 150 ميغاواط إضافية في حديقة نورث داكوتا، مما يجعل إجمالي الإيرادات المتوقعة من عقود الإيجار لشركة Applied Digital حوالي 11 مليار دولار، بما في ذلك 7 مليارات دولار التي تم الإعلان عنها سابقًا.

لتوضيح هذا الحجم، تبلغ القيمة السوقية الحالية لشركة Applied Digital حوالي 3.6 مليار دولار، مما يعني أن قيمة هذه الشراكة تزيد عن ضعف القيمة السوقية الكلية للشركة - على الرغم من أن هذه الإيرادات ستتحقق على مدى 15 عامًا.

تواجه شركة Applied Digital الآن تحديات في البناء الفعلي وتمويل التوسع الكبير للبنية التحتية الحالية. تحتاج الشركة إلى بناء ثلاثة مراكز بيانات مستقلة في العامين المقبلين، مما سيتطلب إنفاقاً رأسمالياً كبيراً، بينما لا تزال تكاليف الاقتراض مرتفعة.

لا تزال مخاوف التقييم قائمة

الفرص هائلة، لكن المخاطر ليست صغيرة. الشركة تتحمل بالفعل ديوناً كبيرة، وتحتاج أيضاً إلى اقتراض المزيد من الأموال بأسعار فائدة مرتفعة أو تخفيف الأسهم. علاوة على ذلك، فإن اعتماد نسبة كبيرة من الإيرادات على عميل واحد هو في حد ذاته مخاطرة، خاصة عندما يكون هذا العميل أيضاً مرفوعاً بشكل كبير ويعتمد على قاعدة عملاء صغيرة جداً.

المخاطر هنا مرتفعة جدًا، أنصح بتجنب أسهم Applied Digital - وبالمناسبة، يجب أيضًا تجنب أسهم CoreWeave.

هل يجب الآن استثمار 1000 دولار في شراء Applied Digital؟

قبل شراء أسهم Applied Digital، يرجى أخذ العوامل التالية بعين الاعتبار:

حدد فريق تحليل Motley Fool Stock Advisor للتو أفضل 10 أسهم يعتقدون أنها الأفضل للمستثمرين الآن...Applied Digital ليست من بينها. الأسهم العشرة المختارة قد تحقق عوائد مذهلة في السنوات القادمة.

تخيل الوضع عندما تم إدراج نتفليكس في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1000 دولار عند توصيتنا، فسيكون لديك الآن 678,148 دولار!* أو عندما تم إدراج إنفيديا في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1000 دولار عند توصيتنا، فسيكون لديك الآن 1,052,193 دولار!*

من الجدير بالذكر أن معدل العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 1,065% - وهو ما يتجاوز بكثير معدل عائد مؤشر S&P 500 البالغ 186%. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10 أسهم، انضم إلى Stock Advisor للحصول عليها.

عرض هذه الأسهم العشر »

*عائدات Stock Advisor حتى 25 أغسطس 2025

جونى رايس لا يمتلك أي أسهم مذكورة في النص. موتلي فول لا تمتلك أي أسهم مذكورة في النص. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.