سهمان مبتكران للاستثمار على المدى الطويل: منظور لعقد من الزمن

رؤى رئيسية

• تساهم قوة اكتساب العملاء في شركة SoFi في تحقيق أداء مالي استثنائي.
• تسعى شركة Roku إلى ترسيخ مكانتها في قطاع البث المباشر بينما تتوسع في أسواق عالمية جديدة.

غالبًا ما تثير الشركات المبتكرة آراء متباينة بين المستثمرين. يمدح بعض المحللين إمكانياتها في إحداث تغيير جذري، بينما يتساءل آخرون عن قدرتها على الاستمرار على المدى الطويل. بغض النظر عن الجدل، تبدو بعض الأسهم في محافظ الاستثمار التي تركز على الابتكار للشركات الاستثمارية الرائدة واعدة بشكل خاص. دعونا نلقي نظرة على شركتين من هذا القبيل تظهران إمكانيات قوية للأداء خلال السنوات العشر القادمة: SoFi Technologies وRoku.

SoFi Technologies: ثورة في التمويل الرقمي

تتسبب شركة SoFi Technologies في حدوث ضجة في القطاع المالي مؤخرًا. مدعومة بنتائج مالية مثيرة للإعجاب، ارتفعت قيمة سهمها بنسبة 85% منذ بداية العام. شهد الربع الثاني ارتفاعًا في إيرادات SoFi بنسبة 44% على أساس سنوي، حيث بلغت $858 مليون. ومن الجدير بالذكر أن إيرادات الشركة المتكررة المعتمدة على الرسوم قفزت بنسبة 72% إلى $378 مليون، مما يمثل حوالي 44% من إجمالي المبيعات.

تواصل SoFi إظهار اتجاهات إيجابية في كل من نمو العضوية والمنتجات لكل عضو. وقد قفز صافي دخلها خلال هذه الفترة بنسبة 459% ليصل إلى 97.3 مليون دولار. كانت SoFi تركز في البداية على إعادة تمويل قروض الطلاب، وقد نجحت في التحول إلى مزود شامل للخدمات المالية الرقمية، حيث تقدم مجموعة متنوعة من المنتجات بما في ذلك خدمات الاستثمار وأنواع مختلفة من القروض. باعتبارها بنكًا عبر الإنترنت بالكامل، تستفيد SoFi من انخفاض تكاليف التشغيل مقارنة بالمؤسسات التقليدية.

بينما تم تكريم SoFi بسبب تحولها الناجح، لا يزال هناك مجال كبير للنمو في العقد القادم. من المحتمل أن تستمر الشركة في توسيع عروض خدماتها وجذب أعضاء جدد. مع بلوغ كل جيل جديد من البالغين الشباب سن فتح حساباتهم المصرفية الأولى، يتماشى نهج SoFi القائم على الرقمية تمامًا مع تفضيلاتهم. علاوة على ذلك، مع تقدم هؤلاء الأعضاء الأصغر سناً في مسيرتهم المهنية واحتياجهم إلى خدمات مصرفية أكثر تطورًا، ستتاح لـ SoFi العديد من الفرص لتعميق علاقتها معهم.

من الجدير بالذكر أنه حتى ضمن قاعدة أعضائها الحالية، تتمتع SoFi بإمكانية كبيرة لزيادة الإيرادات. مع وجود 11.7 مليون عضو يستخدمون 17.1 مليون منتج في نهاية الربع الثاني، فإن نسبة المنتجات إلى الأعضاء تبلغ 1.5 فقط. من خلال بيع خدمات إضافية بشكل فعال لهؤلاء الأعضاء، يمكن لـ SoFi تعزيز مبيعاتها بشكل كبير. يمكن أن توفر هذه الفرص زخمًا كبيرًا لـ SoFi على مدى العقد المقبل، مما يجعلها خيار استثماري طويل الأجل جذابًا على الرغم من أدائها الجيد مؤخرًا.

روكو: ابتكار البث في أفضل حالاته

في مشهد البث المتقطع اليوم، تبرز Roku من خلال تبسيط الوصول إلى خدمات متعددة عبر منصتها الشاملة. بحلول نهاية عام 2024، كانت Roku تفخر بامتلاكها ما يقرب من 90 مليون أسرة تستخدم البث، مما يسهل أكثر من 120 مليار ساعة من البث سنويًا. تجعل هذه البيئة الواسعة Roku جذابة للغاية للمعلنين، الذين يساهمون في الغالب في إيراداتها.

لقد كانت الأداء المالي لشركة Roku مثيرًا للإعجاب هذا العام. في الربع الثاني، زادت إيرادات الشركة بنسبة 15% مقارنةً بالعام الماضي، لتصل إلى 1.1 مليار دولار. علاوة على ذلك، أفادت Roku بصافي دخل قدره 10.5 مليون دولار، وهو تحسن كبير من خسارة صافية قدرها $34 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. كما شهد التدفق النقدي الحر للشركة خلال الأشهر الاثني عشر الماضية زيادة بنسبة 23% مقارنةً بالعام الماضي ليصل إلى $392 مليون دولار.

مؤخراً، شكلت Roku شراكة استراتيجية مع عملاق التجارة الإلكترونية، مما يمنح المعلنين في الولايات المتحدة الوصول إلى جمهورها المشترك المكون من 80 مليون منزل حصرياً من خلال منصة الإعلانات الخاصة بالشريك. تتناول هذه التعاون التحديات الرئيسية التي تواجه المعلنين في استهداف المشاهدين بفعالية عبر مختلف منصات التلفزيون المتصلة. أسفرت الاختبارات المبكرة لهذا التكامل عن نتائج واعدة: حيث وصل المعلنون إلى 40% من المشاهدين الفريدين أكثر بنفس الميزانيات وقللوا الإعلانات المتكررة لكل مشاهد بنسبة 30%.

تؤكد هذه الشراكة على المكانة المهيمنة لشركة Roku في سوق التلفزيون المتصل في أمريكا الشمالية وقوة تأثير شبكتها. مع استمرار توسع صناعة البث، خاصة في الأسواق الدولية الأقل اختراقاً، تمتلك Roku إمكانات نمو كبيرة. من خلال تكرار استراتيجياتها الناجحة في الولايات المتحدة في دول أخرى، يمكن أن تقدم Roku عوائد استثنائية على مدى العقد القادم.

تمثل كل من شركة SoFi Technologies وRoku شركات مبتكرة تتمتع بآفاق نمو قوية. على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، فإن مواقعهما في السوق واستراتيجياتهما تشير إلى أنهما قد تكونان إضافات قيمة لمحفظة استثمارية على المدى الطويل. كما هو الحال دائمًا، يجب على المستثمرين إجراء بحث شامل والنظر في تحملهم للمخاطر قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.