هل سيرتفع سعر الفضة أكثر من الذهب؟ شرح طرق الاستثمار في الفضة وكيفية تحقيق أقصى استفادة من رأس المال القليل.

دخل عام 2025، وبدأت الولايات المتحدة دورة تخفيض الفائدة، وسط تصاعد النزاعات الإقليمية والمخاطر الجيوسياسية، ارتفعت أسعار المعادن الثمينة بشكل عام. تخطت أسعار الفضة 34 دولارًا للأونصة، مسجلة أعلى مستوى لها منذ حوالي 10 سنوات.

سنتناول في هذه المقالة النقاط التالية:

• لماذا من المرجح أن يرتفع سعر الفضة أكثر من الذهب؟
• ما هي طرق الاستثمار في الفضة؟
• كيف يمكن للمستثمرين ذوي المبالغ الصغيرة أن يديروا أموالهم بحكمة ويحققوا الأرباح برأس مال صغير؟

الذهب مقابل الفضة: تحليل الاختلافات الرئيسية

يعتقد الكثير من الناس أن الفضة أرخص من الذهب، وأن استثمار الذهب له قيمة أعلى وعائد أكبر. ومع ذلك، فإن الواقع يختلف. بالمقارنة مع الذهب، فإن الفضة مفضلة من قبل العديد من المستثمرين المحترفين بسبب الخصائص التالية.

◆ الفضة لها استخدامات أوسع من الذهب. الفضة ليست فقط للزينة أو الاستثمار، بل تُستخدم على نطاق واسع في مجالات التكنولوجيا العالية مثل الألواح الشمسية، والشرائح الإلكترونية، والسيارات الكهربائية، ومعدات 5G، وخوادم الذكاء الاصطناعي. ومن ثم، فإن الفضة ليست مجرد أصل آمن، بل هي معدن صناعي يحمل إمكانية النمو.

◆ الفضة أرخص مقارنة بالذهب. من خلال التجارب السابقة، تتراوح أسعار الذهب بين 30 و120 مرة من الفضة، مما يوفر استثمار الفضة عائقاً أقل للاستثمار للمستثمرين ذوي الأموال المحدودة.

◆ الفضة شهدت تقلبات سعرية أكبر مقارنة بالذهب. بالنسبة للمقارنة مع الذهب، فإن تقلبات سعر الفضة أكبر، وعندما يكون الاتجاه في السوق في ارتفاع، غالبًا ما يُلاحظ تأثير "الارتفاع المتأخر"، مما يزيد من نطاق الأرباح المحتملة. ومع ذلك، فهذا يعني أيضًا أن مخاطر استثمار الفضة مرتفعة نسبيًا، وهو مناسب للمستثمرين القادرين على تحمل التقلبات على المدى القصير.

📌ملخص تتحرك أسعار الفضة والذهب في كثير من الأحيان في نفس الاتجاه. وفقًا لإحصائيات بورصة شيكاغو للسلع، يتراوح معامل الارتباط السعري بين الاثنين على المدى الطويل بين 0.4 و 0.8، مما يدل على وجود ارتباط إيجابي واضح. ومع ذلك، فإن الفضة لها عوامل تأثير أكثر تعقيدًا، ويجب الانتباه إلى الطلب كأصل آمن، بالإضافة إلى اتجاهات الصناعة عالية التقنية والصناعات.

تحليل اتجاهات سعر الفضة

حتى نهاية عام 2023، كانت أسعار الفضة مستقرّة، حيث كانت تتراوح بين 22 دولارًا و26 دولارًا للأوقية. مع دخول النصف الثاني من عام 2024، بدأ السوق في توقع تخفيض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، وبدأت أسعار الفضة في الانتعاش بسبب تصاعد حدة الحروب وزيادة الطلب على الأصول الآمنة.

في الربع الأول من عام 2025، بدأت الولايات المتحدة رسميًا في خفض أسعار الفائدة، وتحولت إلى ضعف الدولار، وعادت صناعة الإلكترونيات إلى الانتعاش. زاد الطلب على الفضة للطاقة الشمسية والسيارات الكهربائية بشكل كبير. في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار النحاس، مما يشير إلى تضييق في إمدادات المعادن، مما دفع أيضًا قيمة الفضة للارتفاع.

الآن، بلغ سعر الفضة 34 دولارًا للأونصة، مسجلاً أعلى مستوى له منذ 10 سنوات. تبلغ نسبة الارتفاع منذ بداية العام حوالي 14%، مما يظهر أداءً يتجاوز العديد من السلع الأخرى.

يُنظر إلى أن الفضة لا تزال لديها مساحة للارتفاع في السوق، ومن المتوقع أن تتراوح أسعار الفضة في عام 2025 بين 28 دولار و40 دولار. ومع ذلك، يجب على المستثمرين الانتباه إلى تقلبات أسعار الفضة، وإجراء إدارة المخاطر بشكل مناسب.

أسباب ارتفاع سعر الفضة في عام 2025:

• زيادة الطلب الصناعي: يستمر استخدام الفضة في مجالات الطاقة الخضراء مثل الأجهزة الإلكترونية، والطاقة الشمسية، والسيارات الكهربائية في التوسع، مما يعزز الطلب.
• تعزيز الطلب على الأصول الآمنة: مع تزايد عدم اليقين في الاقتصاد العالمي، يسعى المستثمرون إلى الأصول الآمنة، وبدأت الأنظار تتجه نحو الفضة، وهي واحدة من المعادن الثمينة.
• تضييق العرض: سوق الفضة يعاني من نقص في العرض لعدة سنوات متتالية، مما أدى إلى تقليل المخزون وزيادة الأسعار.
• تأثير ربط الذهب والفضة: تجاوز سعر الذهب 3,000 دولار للأونصة وهو أعلى سعر في التاريخ، بينما ارتفع سعر الفضة في نفس الوقت.

شرح تفصيلي لطرق استثمار الفضة

للمهتمين بالفضة، هنا نقدم خمس طرق استثمار شائعة وفقاً لمستويات المخاطر والمرونة:

1. الفضة الحقيقية (إكسسوارات فضية، قضبان فضية، عملات فضية)

مثل الذهب، الفضة الملموسة هي أكثر قنوات الاستثمار ألفة للأشخاص العاديين. يمكن الاستفادة من ارتفاع أسعار الفضة، بدءًا من المجوهرات الفضيّة الزخرفية وصولًا إلى قضبان الفضة أو الهدايا التذكارية الفضية ذات القيمة الاستثمارية الأعلى. الميزة هي أن الفضة قريبة من الناس العاديين، وبما أن الفضة رخيصة نسبيًا، فإن الحواجز أمام الدخول منخفضة أيضًا. ومع ذلك، هناك مشكلات تتعلق بصعوبة تحويل الفضة الملموسة إلى نقد، وانخفاض سيولتها، وارتفاع تكاليف المعاملات.

بشكل عام، إذا كان الهدف هو الاستثمار، فلا أوصي بالتداول في الفضة المادية. السبب بسيط، وهو أن تكاليف المعاملات مرتفعة، وأن عملية التحويل إلى نقد مزعجة.

2. حساب الفضة

مثل حسابات الذهب، فإن طريقة الشراء بسيطة جداً، حيث يمكنك شراء الفضة من البنك، وسيقوم البنك بتخزينها لك. يمكنك فتح حسابات للذهب أو الفضة في العديد من البنوك اليابانية، مثل بنك ميتسوبيشي يو إف جي، وبنك ميزوهو، وبنك ميتسوي سموتو. النقطة التي يجب الانتباه إليها هي أن الاستثمار في حساب الفضة يتطلب إجراء معاملات من خلال نافذة البنك، ولا يحصل على فوائد مثل الودائع.

يمكن إجراء معاملات منتظمة ثابتة في الحساب، لكن نظراً لارتفاع تكاليف التداول، لا نوصي بمثل هذه الإدارة. إنها مناسبة فقط للمستثمرين على المدى الطويل.

3. أسهم الفضة المرتبطة / ETF الفضة

بالنسبة للمستثمرين في الأسهم، فإن الأسهم المتعلقة بالفضة (مثل: Pan American Silver Corp.) أو صناديق المؤشرات المتداولة للفضة (مثل: SLV) هي واحدة من أفضل الطرق للتداول في الفضة. بالمقارنة مع الفضة المادية، فإن هذه الطرق الاستثمارية قد حسنت من حيث تكاليف التداول ووقت التداول.

ومع ذلك، فإن نقص الرافعة المالية وكون اتجاه التداول مقصوراً على اتجاه واحد يجعله مناسباً للاحتفاظ المستقر.

4. عقود الفضة الآجلة

تعتبر عقود الفضة الآجلة وسيلة رئيسية للتداول بالرافعة المالية، وأهم بورصة للعقود الآجلة في السوق حالياً هي عقود الفضة الآجلة (SI) في بورصة شيكاغو التجارية. يصل متوسط حجم التداول اليومي إلى مئات الآلاف من العقود. تمتد ساعات تداول عقود الفضة الآجلة (SI) إلى 23 ساعة، مما يجعل التداول متاحاً تقريباً على مدار 24 ساعة، مما يوفر الراحة للمضاربين على المدى القصير والمتوسط، حيث يمكنهم الدخول والخروج في أي وقت سواء للشراء أو البيع. ومع ذلك، كما هو الحال مع العديد من المنتجات الآجلة، هناك متطلبات للتسليم والتحويل، ومن المهم ملاحظة أنه يجب إجراء التسليم قبل تاريخ الاستحقاق أو الانتقال إلى شهر التسليم التالي.

تداول عقود الفضة الآجلة مناسب للمستثمرين على المدى القصير والمتوسط.

5. فضة CFD

تداول الفضة بالعقود مقابل الفروقات (CFD) وعقود الفضة الآجلة لهما منطق تداول مشابه جدًا - كلاهما تداول بالهامش، مع وجود رافعة مالية، وإمكانية الشراء والبيع. ومع ذلك، فإن عقود الفروقات للفضة لديها رافعة مالية أعلى، ولا توجد مشكلات مثل تاريخ التسوية أو التحويل كما هو الحال في العقود الآجلة، مما يجعل العملية أسهل وأكثر مرونة. توفر المنصات عادةً إعدادات مثل وقف الخسارة، وتحصيل الأرباح، وإيقاف الخسارة المتحرك، مما يسهل إدارة المخاطر. مثل العقود الآجلة، هناك مخاطر مرتبطة بتداول عقود الفروقات أيضًا، على سبيل المثال، مخاطر الرافعة المالية، مخاطر السوق، ومخاطر التنظيم. بالإضافة إلى ذلك، تعتمد تكلفة الاحتفاظ بعقود الفروقات طوال الليل على اتجاه تداول المتداول وإعدادات رسوم الليل للمنصة، وقد لا تكون سيولة عقود الفروقات مستقرة مثل سوق العقود الآجلة.

يعتبر Silver CFD مناسبًا للمستثمرين ذوي الرفع المالي العالي على المدى القصير.

ما هي الطريقة لتعظيم الأرباح برأس مال صغير؟

إذا كنت ترغب في التقاط حركة سعر الفضة بميزانية محدودة، جرب التقنيات التالية:

• التداول بمبالغ صغيرة باستخدام Silver CFD + استخدام الرافعة المالية (ننصح بعدم تجاوز 5 أضعاف)
• ضبط وقف الخسارة، وتحديد الأرباح، وإعداد وقف الخسارة المتحرك بشكل مناسب
• نسبة الذهب والفضة + استنادًا إلى اتجاهات الذهب لتحديد توقيت التداول
• استخدم مؤشرات تقنية مثل RSI و MACD لالتقاط نقاط التحول

تداول الفضة بالهامش (XAGUSD) هو طريقة تداول مرنة، حيث توجد فرص لتحقيق الأرباح من فروق الأسعار سواء كانت الأسعار ترتفع أو تنخفض. على سبيل المثال، يمكن إجراء العمليات التالية على منصات التداول مثل Mitrade:

• ارتفع توقع → اشترِ XAGUSD وافتتح "مركز طويل"
• توقع انخفاض → بيع XAGUSD وفتح مركز "شورت"

قبل فتح المركز، يمكنك ضبط المعلمات التالية بحرية وفقًا لتفضيل المخاطر: أوامر تحديد السعر أو أوامر السوق، حجم التداول، مقدار الرافعة المالية، وقف الخسارة، جني الأرباح، إيقاف الخسارة المتحرك، إلخ.

عند إرسال الطلب، سيتم فتح المركز، وبعد ذلك سيتم ملاحظة تحركات الأسعار، وإغلاق المركز في الوقت المناسب. إذا كانت判断 الاتجاه صحيحة، يمكنك تحقيق أرباح من الفرق في الأسعار، ولكن في الحالة المعاكسة، ستحدث خسائر.

فضة (XAGUSD) مثال على التداول (في حالة المركز الطويل)

افترض أنك تتداول الفضة على منصة Mitrade (سعر البدء: 22.001، سعر الانتهاء: 23.001). ستكون هذه الفارق في السعر البالغ 1 دولار هو ربحك. إذا استخدمت الرافعة المالية، سيتم تضخيم الربح أكثر.

*ملاحظة: في المثال أعلاه، لا يتم أخذ تكاليف المعاملات في الاعتبار. أيضًا، بسبب تأثير الرافعة المالية، قد تتضاعف الخسائر.

عادةً ما لا تتجاوز الفضة الآجلة الرافعة المالية 20 ضعفًا، لذلك فإن معدل استخدام رأس المال لها حوالي 1/5 من CFD، مما يجعل كفاءة رأس المال 5 أضعاف.

متى يكون أفضل وقت للتداول؟

متى يكون من الأفضل بدء التداول؟

يعتمد توقيت تداول الفضة بشكل كبير على الخبرة الفعلية للتجار وتفضيلاتهم للمخاطر. عند النظر إلى الوقت في آسيا GMT+8،

👉 أفضل وقت للتداول هو من الساعة 8 مساءً حتى 2 صباحاً بتوقيت اليابان (وقت تداخل السوق الأوروبية والسوق الأمريكية).

هذه الفترة الزمنية هي الأكثر تقلبًا في السوق، حيث تكون الإشارات واضحة وحجم التداول كبير، مما يجعلها الوقت المثالي للتداول القصير.

بالنسبة لاتجاهات الشراء والبيع، فإن حركة الفضة والذهب متشابهة، ولكن طبيعة الفضة كأصل آمن نسبياً أضعف. لذلك، يمكن للمستثمرين تحديد اتجاه الفضة بالطريقة التالية:

• مراقبة حركة الذهب: عادة ما تتغير نسبة الذهب إلى الفضة في نفس الوقت، وغالبًا ما تكون حركة الذهب مؤشرًا مسبقًا للفضة.
• الجمع بين التحليل الأساسي والتحليل الفني: الاستناد إلى مؤشر الدولار الأمريكي، سياسة أسعار الفائدة، أسعار المعادن الصناعية، مؤشرات RSI/MACD وغيرها.
• استخدام نسبة الذهب إلى الفضة (Gold/Silver Ratio) كمرجع: تاريخياً، تتراوح نسبة الذهب إلى الفضة عادةً بين 50 و 80. إذا كانت نسبة الذهب إلى الفضة مرتفعة جداً (مثل: أكثر من 100)، فهذا يدل على أن الفضة مُقدّرة بأقل من قيمتها نسبياً، مما يزيد من فرص بدء التداول.
• ضبط الاستراتيجيات بمرونة: خاصة عندما يتغير نمط السوق (سواء زادت أو ضعفت الرغبة في المخاطرة)، قد يتغير دور الفضة من أصل آمن إلى أصل عالي المخاطر، وهذا الأمر يتطلب اهتمامًا خاصًا.