وجهة نظر Web3 حول استراتيجيات تداول النفط: تأثيرات OPEC+ وسوق مجال العملات الرقمية 

من المتوقع أن تحافظ أوبك+ على مستويات إنتاج النفط الخام الحالية في اجتماعها القادم هذا الأسبوع، متوقفة بعد فترة من زيادات العرض المتسارعة. قد يكون لهذا القرار آثار كبيرة على كل من أسواق الطاقة التقليدية ونظام Web3 البيئي.

أعطت الوفود من منظمة الدول المصدرة للنفط وحلفائها إشارات مختلطة بشأن تعديلات الإنتاج. لقد أعاد الفريق بالفعل 2.2 مليون برميل يوميًا، قبل عام من الجدول الزمني المحدد. بينما يظل الطلب ثابتًا، تتوقع وكالة الطاقة الدولية فائضًا كبيرًا بحلول نهاية العام.

انخفضت أسعار النفط بنحو 9% هذا العام حيث يتزامن زيادة إنتاج أوبك+ مع تراجع استهلاك الوقود في الصين وزيادة الإنتاج من الولايات المتحدة والبرازيل وكندا. تم تداول خام برنت بالقرب من $68 دولار للبرميل يوم الاثنين، مما يضغط على المنتجين العالميين. لا تؤثر هذه الحركة السعرية على الأسواق التقليدية فحسب، بل قد يكون لها عواقب محتملة على العملات المشفرة التي تعتمد على الطاقة بكثافة مثل إثبات العمل (PoW).

قال ألدوا سبانجر، رئيس استراتيجية الطاقة في مؤسسة مالية كبرى: "أتوقع أن تظل أوبك+ في حالة تأهب خلال موسم صيانة المصافي الحالي لتقييم ما إذا كانت الانخفاضات المتوقعة في أسعار النفط ستتحقق." يمكن أن يؤثر هذا النهج الحذر على التكاليف التشغيلية لعمليات تعدين العملات المشفرة، خصوصاً تلك التي تعتمد على الوقود الأحفوري للطاقة.

الزيادة الأخيرة في الإنتاج تهدف إلى استعادة حصة السوق المفقودة خلال سنوات من التخفيضات. من المقرر أن تظل قدرة إضافية تبلغ 1.66 مليون برميل يوميًا غير مستخدمة حتى نهاية العام المقبل. قد تؤثر هذه القرار الاستراتيجي من أوبك+ بشكل غير مباشر على ربحية بعض الشبكات القائمة على البلوكشين، حيث تلعب تكاليف الطاقة دورًا حاسمًا في الحفاظ على أمان الشبكة للعملات المشفرة المعتمدة على إثبات العمل.

أظهر استطلاع بلومبرغ أن معظم المتداولين والمحللين لا يتوقعون إعادة تشغيل زيادة الإنتاج بشكل فوري. وتوقع سبعة عشر مشاركًا أن تحافظ أوبك+ على مستويات الإنتاج الحالية في أكتوبر، بينما توقع ستة زيادة متواضعة. قد يكون لنتيجة هذا القرار تأثيرات غير مباشرة على سوق العملات المشفرة، مما قد يؤثر على تعديلات صعوبة التعدين ومعدلات التجزئة للشبكة للعملات المشفرة الكبرى التي تعتمد على إثبات العمل.

قرار أوبك+: التأثير المحتمل على اقتصاديات تعدين العملات الرقمية

في اجتماع الشهر الماضي، وافق ثمانية أعضاء رئيسيين على زيادة في سبتمبر قدرها 547,000 برميل يومياً، مما أكمل عودة 2.2 مليون برميل يومياً تم إيقافها خلال عام 2023. كما أشار المسؤولون إلى أن الخطوة التالية قد تنطوي على تقليص أو زيادة أخرى في الإنتاج.

ذكرت موقع أوبك: "قد يتم إيقاف أو عكس التخفيض الإضافي للإنتاج الطوعي بناءً على ظروف السوق المتطورة." هذه المرونة في استراتيجية إنتاج النفط يمكن أن تخلق بيئة ديناميكية لعمال المناجم في مجال العملات المشفرة، الذين يجب عليهم التكيف باستمرار مع تغير تكاليف الطاقة للحفاظ على الربحية.

يقترح بعض المحللين، بما في ذلك مارتين راتس من شركة خدمات مالية بارزة، أن أوبك+ قد تحتاج إلى خفض الإنتاج العام المقبل لمنع حدوث فائض في العرض. مثل هذه الخطوة قد تؤدي إلى ارتفاع أسعار الطاقة، مما يؤثر على تكاليف التشغيل لمراكز البيانات ومنشآت التعدين التي تدعم شبكات البلوكتشين المختلفة.

شهدت أسعار النفط ارتفاعًا بأكثر من 1% يوم الإثنين بسبب المخاوف من الغارات الجوية بين روسيا وأوكرانيا وضعف الدولار. في الساعة 1335 بتوقيت غرينتش، تم تداول برنت بسعر 68.28 دولارًا للبرميل، بزيادة 0.80 دولار (1.2%). في الولايات المتحدة، ارتفع غرب تكساس الوسيط بمقدار 0.80 دولار (1.3%) ليصل إلى 64.81 دولار. كانت أنشطة التداول هادئة بسبب عطلة عامة في الولايات المتحدة.

سجل كل من برنت وWTI أول انخفاض شهري لهما في أربعة أشهر خلال أغسطس، حيث فقدا 6% أو أكثر مع زيادة أوبك+ للإنتاج. يمكن أن تؤثر هذه التقلبات السعرية في سوق النفط بشكل غير مباشر على نظام التشفير، لا سيما بالنسبة للمشاريع التي تركز على توكين الأصول الطاقية أو تطوير حلول البلوكشين لقطاع الطاقة.

علق أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع في بنك أوروبي، قائلاً: "انخفضت أسعار النفط في أغسطس وبدأت سبتمبر بدون اتجاه واضح ضمن النطاقات المحددة حيث يتم تعويض مخاوف فائض الإمدادات في الربع الرابع من قبل التوترات الجيوسياسية." وقد أشار إلى أن الانتباه قد تحول إلى بكين، حيث يحضر قادة من الصين وروسيا والهند قمة إقليمية، مضيفًا أن اجتماع أوبك + في 7 سبتمبر كان أيضًا في دائرة التركيز.

تدفقات النفط الروسي والتوترات الجيوسياسية: اعتبارات سوق التشفير

تظل الأسواق حذرة بشأن تدفقات النفط الروسي. انخفضت الشحنات الأسبوعية من موانئها إلى أدنى مستوى لها في أربعة أسابيع بلغ 2.72 مليون برميل يوميًا، وفقًا لبيانات تتبع السفن التي استشهدت بها مؤسسة مالية كبرى. قد يؤثر هذا الانخفاض في إمدادات النفط على أسعار الطاقة العالمية، مما يؤثر بشكل غير مباشر على اقتصاديات عمليات blockchain التي تتطلب استهلاكًا كبيرًا للطاقة.

في يوم الأحد، تعهد الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي بالرد بمزيد من الضربات في عمق روسيا بعد أن استهدفت الطائرات المسيرة الروسية مرافق الطاقة في شمال وجنوب أوكرانيا. لقد كثف كلا الجانبين الضربات الجوية، مستهدفين مواقع الطاقة وم disrupting الصادرات الروسية. هذه التوترات الجيوسياسية وتأثيرها على البنية التحتية للطاقة تبرز نقاط الضعف المحتملة للأنظمة المركزية، مما يعزز قيمة الشبكات اللامركزية القائمة على تقنية البلوكشين.

يتوقع محللو مجموعة بنوك عالمية أن مخزونات النفط يجب أن ترتفع في الربع الأخير من عام 2025 والربع الأول من عام 2026، مع فائض قدره 1.6 مليون برميل يوميًا في الربع الرابع. يمكن أن يؤدي هذا الفائض المتوقع إلى انخفاض أسعار الطاقة، مما قد يعود بالنفع على عمليات تعدين العملات الرقمية ومراكز البيانات التي تدعم شبكات البلوكشين.

ستوفر التقارير القادمة عن سوق العمل في الولايات المتحدة رؤى حول صحة الاقتصاد وستختبر ثقة المستثمرين في التخفيضات المحتملة لأسعار الفائدة. قبل صدور البيانات، كانت قيمة الدولار تتداول بالقرب من أدنى مستوى لها في خمسة أسابيع يوم الاثنين، مما جعل النفط أرخص للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى. قد تؤثر هذه الديناميكية للعملة أيضًا على القدرة التنافسية العالمية لعمليات تعدين العملات المشفرة، حيث تتقلب تكاليف الطاقة وأسعار المعدات غالبًا مع أسعار صرف العملات.

بينما يتنقل سوق النفط عبر هذه العوامل المعقدة، يجب على المشاركين في نظام Web3 البيئي أن يظلوا يقظين تجاه الآثار المحتملة على شبكات البلوكشين والتطبيقات اللامركزية المعتمدة على الطاقة. إن التفاعل بين أسواق الطاقة التقليدية والمشهد المتطور للعملات المشفرة يستمر في تقديم كل من التحديات والفرص للمشاريع المبتكرة عند تقاطع الطاقة وتكنولوجيا البلوكشين.