هل يمكن حقًا أن يحافظ الذهب على قيمته؟ استراتيجيات واستثمارات الذهب والمخاطر

سعر الذهب العالمي يواصل تسجيل مستويات قياسية تاريخية، حيث تجاوز عتبة 4000 دولار للأونصة، مما يجعلني أفكر: هل الاستثمار في الذهب الآن يمكن أن يحافظ على قيمته حقًا؟

كشاب مستثمر، أشعر بالفضول والحذر تجاه الذهب كأداة استثمار قديمة. يقول الجيل القديم دائمًا "اشترِ الذهب للحفاظ على القيمة"، لكن عندما قمت بالبحث العميق، اكتشفت أن الحقيقة ليست بهذه البساطة.

الوجهان للذهب

الذهب لديه بالفعل خصائص مقاومة للتضخم. عند مراجعة اندلاع الوباء في عام 2020، قامت الدول بطباعة النقود بشكل جنوني، وارتفع سعر الذهب من 1500 دولار ليصل إلى 4000 دولار اليوم. خاصة مع السياسات الجمركية التي أطلقها ترامب مؤخرًا، مما أدى إلى زيادة عدم اليقين في السوق، مما دفع سعر الذهب إلى تحقيق مستويات قياسية جديدة.

لكن الذهب له أيضًا قيود واضحة. كما قال وارن بافيت، الذهب لا يخلق أي قيمة حقيقية، ولا يدر عوائد أو فوائد. على مدى الخمسين عامًا الماضية، كان هناك سوقان صاعدان واضحان للذهب، وفي بقية الوقت كان أداؤه متوسطًا، وعائد الاستثمار لم يكن مرتفعًا.

لقد قمت بتحليل اتجاهات الذهب ومؤشر S&P، واكتشفت أنه لا توجد علاقة سلبية واضحة بينهما. عندما تنخفض سوق الأسهم، فإن الذهب ليس بالضرورة أن يرتفع، وهذا يتناقض مع فهمي السابق.

مقارنة طرق الاستثمار

بعد المقارنة، اكتشفت أن لطرق الاستثمار في الذهب المختلفة مزايا وعيوب.

1. الذهب المادي: على الرغم من كونه عملة صعبة، إلا أن سيولته ضعيفة وتكاليف تخزينه مرتفعة.

2. الوديعة الذهبية: عتبة التداول منخفضة، ولكن رسوم المعاملات مرتفعة ولا فوائد.

3. صندوق تداول الذهب (ETF): عتبة الاستثمار منخفضة، التكاليف منخفضة، ولكن وقت التداول محدود.

4. عقود الفروقات على الذهب: مناسبة للتداول قصير الأجل، يمكن التعامل بها في كلا الاتجاهين، ولكنها تحمل مخاطر الرافعة المالية.

أعتقد أن عقود الفروقات على الذهب أكثر ملاءمة للمستثمرين العصريين، لأنها لا تتطلب حيازة الأصول المادية، ويمكن تداولها بشكل ثنائي الاتجاه T+0، حيث يبدأ الحد الأدنى من الاستثمار من 10 دولارات. لكن يجب توخي الحذر من تأثير السيف ذي الحدين للرافعة المالية.

تجربتي في استثمار الذهب

معدل العائد على الاستثمار في الذهب ليس مرتفعًا حقًا، ويجب أن نعترف بذلك. أعتقد أن الذهب يجب أن يكون جزءًا صغيرًا من تخصيص الأصول، وليس استثمارًا رئيسيًا. ينصح الخبراء بعدم تجاوز استثمار الذهب 5% من إجمالي الأصول، وأنا أتفق مع هذه النقطة بشدة.

لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في الذهب، لدي بعض النصائح:

1. تحديد هدف الاستثمار: هل هو لتحقيق عائدات استثمارية، أو للتحوط، أم للاحتفاظ فقط؟

2. كبديل للأصول النقدية: بدلاً من توقع أن تحقق عوائد مرتفعة

3. اغتنام الفرص المحددة: عندما تزداد حالة عدم اليقين الاقتصادي وترتفع توقعات التضخم، قد يظهر الذهب أداءً جيدًا.

الآن سعر الذهب في مستوى مرتفع، أعتقد أنه لا ينبغي اتباعه بشكل أعمى. حتى مع الاحتفاظ بالذهب على المدى الطويل، يجب الانتباه إلى فرص التداول على المدى القصير، والتكيف بمرونة مع تغيرات السوق لزيادة العائد الإجمالي.

استثمار الذهب ليس بسيطًا كما يتخيل البعض، فهو ليس أداة حفظ قيمة شاملة، ولا معدنًا عديم القيمة. المفتاح هو فهم خصائصه، واتخاذ القرارات بناءً على القدرة على تحمل المخاطر وأهداف الاستثمار الخاصة بك.