تحليل سوق الذهب لعام 2025: استراتيجيات الاستثمار وحركة السعر

سجلت أسعار الذهب أعلى مستويات تاريخية

في أكتوبر 2025، تجاوز سعر الذهب بقوة عتبة 4000 دولار، مسجلاً أعلى مستوى تاريخي له عند 4059 دولارًا للأوقية. بلغت نسبة ارتفاع الذهب في 2024-2025 أعلى مستوياتها في近 30 عامًا، متجاوزة 31% من عام 2007 و 29% من عام 2010.

العوامل الرئيسية وراء ارتفاع أسعار الذهب

最近 أسعار الذهب تستمر في الارتفاع بسبب العوامل الثلاثة التالية:

1. تعديل سياسة الرسوم الجمركية
2. توقعات السوق بشأن خفض سعر الفائدة
3. البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم تواصل زيادة احتياطياتها من الذهب

توقعات المؤسسات لأسعار الذهب

تحتفظ العديد من المؤسسات المعروفة بنظرة متفائلة تجاه أسعار الذهب المستقبلية:

• توقع UBS أن يرتفع سعر الذهب إلى 4200 دولار للأونصة في الأشهر القليلة المقبلة.
• قامت غولدمان ساكس برفع هدفها لسعر الذهب لعام 2026 من 4300 دولار للأونصة إلى 4900 دولار.

وفقًا للبيانات، تجاوز سعر الذهب الخالص في المجوهرات في البر الرئيسي الصيني 1150 يوان/جرام في 11 أكتوبر 2025، محققًا رقمًا قياسيًا تاريخيًا.

تحليل حجم الاحتفاظ بـ ETF الذهب

يُعتبر حجم حيازة ETF الذهب مؤشراً مهماً على طلب الاستثمار. تُظهر البيانات أنه بحلول عام 2025، من المتوقع أن يصل إجمالي حجم حيازات ETF الذهب العالمية إلى حوالي 3500 طن، بزيادة تقارب 10% مقارنة بنهاية عام 2024. يُشير النمو المستمر في حجم الحيازة إلى أن الطلب على الذهب كوسيلة للتحوط لا يزال قوياً.

التحليل الفني للذهب

من الناحية الفنية، فإن سعر الذهب حاليا في قناة صاعدة:

• مستوى الدعم قصير الأجل:3950 دولارًا أمريكيًا/أونصة
• مستوى الدعم المتوسط: 3800 دولار/أونصة
• مستوى المقاومة القصير الأجل: 4100 دولار/أونصة
• مستوى المقاومة المتوسطة: 4200 دولار / أونصة

تشير مؤشرات RSI إلى أن سعر الذهب في منطقة مشبعة بالشراء، ولكنه لم يصل بعد إلى مستوى الشراء المفرط بشكل خطير.

العوامل التي يجب مراعاتها عند الاستثمار في الذهب

بالنسبة للمستثمرين الذين يعتزمون الاستثمار في الذهب، يجب أن يأخذوا في الاعتبار النقاط التالية:

• تتسم أسعار الذهب بتقلبات كبيرة، ويجب على المستثمرين إدارة المخاطر بشكل جيد
• فترة استثمار الذهب طويلة، تناسب الاحتفاظ على المدى الطويل
• تكلفة تداول الذهب المادي مرتفعة، يمكن النظر في بدائل مثل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب.
• يُنصح باستخدام الذهب كجزء من محفظة الاستثمار لتحقيق تنويع الأصول.

تذكير: يجب الحذر عند استثمار الذهب، ويجب عدم استثمار جميع الأموال في أصل واحد. قبل فتح حساب في منصة تداول رئيسية للاستثمار في الذهب، يُنصح بفهم المخاطر وقواعد التداول ذات الصلة بشكل كامل.