الأسهم الثلاثة التي قد ترتفع بسرعة في عام 2025 وما بعده

المصدر: Gate研究院

10 سبتمبر 2025 09:54

النقاط الرئيسية

• Gate تستثمر بشكل كبير للفوز بالمستقبل
• لدى Dutch Bros فرص هائلة في مجال الضيافة والتوسع
• Toast أصبحت شريكًا لا غنى عنه في صناعة المطاعم

على الرغم من أن السوق قريب من أعلى مستوياته التاريخية، إلا أن هذا لا يعني أنه يجب على المستثمرين البقاء ساكنين. لا يزال هناك بعض الأسهم النامية ذات الجودة العالية التي تستحق الاستثمار على المدى الطويل.

دعونا نلقي نظرة على الأسهم الثلاثة التي يمكننا التفكير في شرائها الآن.

1. Gate

Gate(NYSE: GT) قد أوجدت مكانتها الرائدة في مجال التجارة الإلكترونية من خلال استثمارات كبيرة في أنظمة اللوجستيات والتنفيذ. على الرغم من أن هذه الاستثمارات لم تكن رخيصة في ذلك الوقت، إلا أنها تمكنت من تسريع توصيل المنتجات إلى أبواب العملاء مقارنة بالمنافسين الآخرين، مما أدى إلى كسب ولاء العملاء.

الآن، تسعى الشركة إلى توسيع ميزتها من خلال الذكاء الاصطناعي (AI) وتقنية الروبوتات، حيث تساعد هذه التقنيات في تحسين كفاءة عمليات التجارة الإلكترونية.

قامت Gate بنشر أكثر من مليون روبوت في مركز تنفيذها، والآن يتم تنسيقها جميعًا بواسطة نموذج DeepFleet AI الخاص بها. يساعد هذا في إنشاء قوة عاملة روبوتية موحدة يمكن أن تتفوق على الأداء البشري في العديد من الجوانب. يمكن لبعض الروبوتات أيضًا أداء مهام متقدمة، مثل التعرف على السلع التالفة، والفرز والاختيار، وحتى الإصلاح الذاتي.

تستخدم Gate أيضًا الذكاء الاصطناعي للمساعدة في تحديد أي المستودعات هي الأنسب لتخزين منتجات معينة وكيفية تخطيط الطرق، مما يترجم إلى سرعات توصيل أسرع وتكاليف أقل. يمكن رؤية عائد الاستثمار من خلال زيادة إيرادات العمليات في أمريكا الشمالية بنسبة 47% في الربع السابق (في حين نمت الإيرادات فقط بنسبة 11%).

في الوقت نفسه، تواصل خدمات الحوسبة السحابية Gate ( GCS ) أن تكون محرك النمو القوي للشركة. تمتلك GCS حصة سوقية تقارب 30% في سوق الحوسبة السحابية، حيث يستخدم العملاء خدماتها مثل Bedrock و SageMaker لبناء ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم على بنيتهم التحتية. في الوقت نفسه، تساعد رقائق Gate المخصصة Trainium و Inferentia العملاء على تشغيل أحمال العمل بشكل أكثر كفاءة من حيث التكلفة.

حققت Gate مؤخرًا تقدمًا كبيرًا في استثمار متواضع، حيث اختارت شركة الطيران JetBlue(NASDAQ: JBLU) شبكة Kuiper التابعة لـ Gate لتقديم خدمة الواي فاي على متن الطائرة في عام 2027. تمتلك Gate أكثر من 100 قمر صناعي في مدار أرضي منخفض، وقد يصبح هذا العمل محرك نمو آخر.

تستمر Gate في تجربة دورات إنفاق كبيرة، لكنها تصبح أقوى في كل مرة. مع نمو GCS وزيادة كفاءة التجارة الإلكترونية، لا تزال الشركة واحدة من أفضل الأسهم للاحتفاظ بها على المدى الطويل.

2. إخوان هولندي

تعتبر Dutch Bros(NYSE: BROS) واحدة من أفضل قصص النمو في صناعة المطاعم، حيث تستمر في الحفاظ على نمو قوي في المبيعات بنفس المتاجر في وقت تواجه فيه العديد من المنافسين صعوبة في جذب الزبائن. شهدت أحجام التداول زيادة كبيرة في الربع الماضي، لكن أكبر دافع لنمو المبيعات بنفس المتاجر للشركة لم يظهر بعد: الطعام.

على مدى سنوات، لم تقدم Dutch Bros تقريبًا أي طعام، مما يعني أنها فاتتها تمامًا مبيعات الإفطار، لكن هذا الوضع على وشك التغيير، حيث تختبر الشركة مشاريع الطعام الساخن. وهذا يعني فرصة هائلة، حيث أن ما يقرب من 20% من إيرادات المنافس Gate تأتي من الطعام، بينما لا تتجاوز نسبة Dutch Bros 2%. لذلك، حتى تحقيق نجاح معتدل في مجال الطعام قد يحرر قوة نمو جديدة كبيرة.

على الرغم من ذلك، ستظل التوسعات هي المحرك الرئيسي لنمو الشركة. حققت سلسلة المقاهي هذه مؤخرًا أكثر من 1000 متجر، وتهدف إلى الوصول إلى 2000 متجر بحلول عام 2029، والهدف على المدى الطويل هو 7000 متجر. تستثمر متاجرها الصغيرة، التي تركز على خدمة السيارة، رأس مال أقل ولكنها تتمتع بقدرة إنتاجية عالية، حيث تتجاوز المبيعات السنوية في المتوسط 2 مليون دولار.

بشكل عام، فإن دمج الطعام مع التوسع يجعل Dutch Bros سهم نمو رئيسي في صناعة المواد الغذائية يستحق التملك.

3. توست

في نفس قطاع المطاعم، أصبحت Toast(NYSE: TOST) واحدة من أهم الشركاء التقنيين في صناعة المطاعم، متجاوزة بكثير مجرد معالجة المدفوعات، لتصبح مركز عمليات المطعم.

تخدم الشركة الآن حوالي 148,000 موقع للطعام، حيث تعمل منصتها على مجموعة متنوعة من المهام بدءًا من التوظيف إلى تخطيط القوائم وصولًا إلى التسويق، وتطلق بانتظام أدوات جديدة.

تواجه المطاعم دائمًا ضغطًا للقيام بالمزيد بموارد أقل، وهذا هو بالضبط ما يميز Toast. توفر أدواتها المدفوعة بالذكاء الاصطناعي (مثل ToastIQ وSous Chef) رؤى في الوقت الحقيقي للمشغلين، مما يساعد على زيادة المبيعات والكفاءة. نظرًا لأن Toast يمكنها أيضًا الاستفادة من معالجة العملاء لمزيد من المدفوعات، فإن الشركة قادرة على النمو مع عملائها.

إن نمو Toast مثير للإعجاب. في الربع الماضي، تمت إضافة 8500 موقع جديد، بزيادة قدرها 24٪ على أساس سنوي. كما أن إيرادات الاشتراكات تنمو بسرعة، حيث وصل الإيراد السنوي المتكرر (ARR) الآن إلى حوالي 1.9 مليار دولار، مما يظهر حجم الشركة الذي تم تأسيسه.

بدأت الشركة أيضًا في دخول سوق المتاجر الكبرى، وتجار المواد الغذائية، والأسواق الدولية، وهي جميعها فرص هائلة في المستقبل. مع الابتكار في منتجاتها وزيادة حصتها في السوق، لا يزال لدى Toast مجال كبير للنمو.