الاستخدامات والقيمة للبلاتين: المعادن الثمينة النادرة التي تدعم صناعة السيارات

البلاديوم هو معدن نادر ذو لون فضي تم اكتشافه في عام 1803 من قبل الكيميائي البريطاني وولستون من خام البلاتين. اسم البلاديوم مستمد من الكويكب “بالاس أثينا” الذي سمي على اسم إلهة الحكمة اليونانية القديمة أثينا.

الاستخدامات الرئيسية

لقد وجدت من خلال أبحاثي أن استخدامات البلاديوم محددة للغاية، حيث يتم استخدام حوالي 80-85% منها في صناعة السيارات. إنها مادة ضرورية بشكل خاص لمحول التحفيز الذي يساهم في تقليل انبعاثات محركات الاحتراق الداخلي. يُستخدم البلاديوم بشكل رئيسي في تنقية عوادم سيارات البنزين، بينما يُستخدم البلاتين بشكل رئيسي في سيارات الديزل.

تشمل الاستخدامات المتبقية المكونات الإلكترونية ، سبائك الأسنان ، المجوهرات ، ولكن المجوهرات ليست مستخدمة على نطاق واسع مثل البلاتين لأنها أخف وزناً من البلاتين وصعبة المعالجة.

تاريخ تقلبات الأسعار

من عام 2017 إلى عام 2019، ارتفعت أسعار البلاديوم بشكل حاد. أدى تشديد اللوائح العالمية لانبعاثات السيارات، مثل “国6” في الصين و"Euro 6" في أوروبا، إلى زيادة كبيرة في الطلب على المحولات الحفازة. من ناحية أخرى، أدى أزمة الطاقة في جنوب إفريقيا وتوقف القدرة الإنتاجية في روسيا إلى تقييد العرض، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار من حوالي 730 دولارًا/أونصة في أوائل عام 2017 إلى 1,900 دولارًا/أونصة بحلول نهاية عام 2019، بزيادة تقدر بحوالي 160%.

في عام 2020، انخفض السعر مؤقتًا إلى 1,460 دولارًا بسبب جائحة كورونا، ولكن بفضل حزم التحفيز الاقتصادي في البلدان المختلفة وانتعاش صناعة السيارات، سجل السعر أعلى مستوى تاريخي له في مايو 2021 عند 3,017 دولارًا. وعلاوة على ذلك، في بداية عام 2022، خلال اندلاع النزاع بين روسيا وأوكرانيا، ارتفع السعر بسرعة إلى 4,440 دولارًا.

ومع ذلك، فإن التوقعات بانخفاض الطلب على المحفزات بسبب انتشار السيارات الكهربائية وتباطؤ الاقتصاد العالمي أدت إلى انخفاض كبير في الأسعار بعد ذلك. من المتوقع أن تتراوح الأسعار بين 1,500 و 2,200 دولار من عام 2023 إلى 2025.

مزايا الاستثمار

توجد مزايا للاستثمار في البلاديوم كما يلي:

• تحوط التضخم: نظرًا لأن سعره يتم تحديده بالدولار مثل الذهب، يمكن توقع ارتفاع السعر في وقت ضعف الدولار.
• فضل توازن العرض والطلب: العرض محدود في حين أن الطلب في صناعة السيارات مرتفع
• تذبذب الأسعار كبير: مقارنة بالذهب والفضة، يشهد السوق تقلبات سعرية واسعة، مما يوفر الكثير من فرص التداول قصيرة الأجل.
• الطلب الصناعي مستقر: من الصعب استبدالها كحافز للسيارات، ومن المتوقع أن يكون هناك طلب ثابت.

آفاق المستقبل

من المتوقع أن يكون سوق البلاديوم في عام 2025 ضعيفًا بشكل عام. يتسبب ارتفاع معدل انتشار السيارات الكهربائية (حصة عالمية تتراوح بين 22-25%) وتراجع مبيعات السيارات في ضعف هيكل الطلب.

فيما يتعلق بالعرض، تواصل روسيا الحفاظ على صادراتها من خلال الأسواق المحايدة رغم العقوبات، كما أن الوضع الكهربائي في جنوب إفريقيا يتحسن ويستعيد القدرة الإنتاجية.

تتركز اهتمامات المستثمرين أيضًا على الذهب والفضة التي تستفيد من الأوضاع في الشرق الأوسط وشراء بنك مركزي للذهب، بينما تتجه حيازات ETF للبلاتين ومراكز الشراء الصافية في العقود الآجلة نحو الانخفاض.

من المحتمل أن تسيطر الطلب الهيكلي المتناقص على الأسعار، حيث من المتوقع أن تتجاوز نسبة انتشار السيارات الكهربائية 25% ويتباطأ نمو مبيعات السيارات التقليدية. إذا تم الوصول إلى خط الدعم طويل الأجل عند 900 دولار، فقد يحدث ارتداد تقني.

من المتوقع أن يستمر سوق البلاديوم في التقلبات الشديدة، ولكن مراقبة التحولات في صناعة السيارات واتجاهات الاقتصاد العالمي ستكون مفتاح اتخاذ قرارات الاستثمار.