هل يمكن أن تتجاوز بروتوكولات DeFi الجديدة 0DTE LINK وTON؟ قد تكون الحقيقة ليست بهذه البساطة.

أثارت تقرير سوقي حديث ضجة كبيرة، حيث زعم أن بروتوكول DeFi ناشئ قد يتجاوز Chainlink و Toncoin في الربع الثالث. وأكد هذا التقرير بشكل خاص على التطبيق الابتكاري للبروتوكول على اتجاه 0DTE، متوقعًا أنه سيرتفع بشكل كبير قبل نهاية الربع. مع اقتراب نهاية الربع، لا يسع المستثمرين إلا أن يتساءلوا: هل حقًا هو الوقت المناسب للتوافق مع الفكرة؟

أداء سوق TON وآفاقه

عانت TON مؤخرًا من تذبذبات خلال أسبوع مع انخفاض بنسبة 1.51%، حيث تحرك السعر بين 3.00 إلى 3.33 دولار. الانخفاض الشهري بنسبة 2.13% قد محا جزءًا من الزيادة الربيعية، ولكن لا يزال هناك نمو بنسبة 5.82% خلال ستة أشهر، مما يدل على أن أساس الطلب لا يزال موجودًا. على الرغم من أن تبريد السوق أثر على المشاعر قصيرة الأجل، إلا أنه لم يكسر الاتجاه الصعودي العام.

من الناحية الفنية، يقع متوسط السعر المتحرك لمدة 10 أيام عند 3.12 دولار، وهو تقريبًا متوازي مع متوسط السعر المتحرك لمدة 100 يوم عند 3.14 دولار، مما يدل على أن المتداولين على المدى القصير والطويل في حالة توازن. مؤشر القوة النسبية هو 53، مما يدل على زخم محايد؛ بينما المؤشر العشوائي قريب من 80، مما يشير إلى أن المشترين يختبرون منطقة القوة. MACD ينخفض قليلاً، لكن ضغط البيع يبدو أنه في تراجع.

تظهر الأسس وضعًا متناقضًا. تهدف عملية جمع 5.58 مليار دولار من قبل Verb Technology لصندوق TON إلى الحصول على حوالي 5% من العرض المتداول، مما قد يؤدي إلى تقليص عرض التوكنات. ومع ذلك، فإن 68% من التوكنات مركزة في محافظ كبيرة، مما يسبب مخاطر تصفية بالقرب من نقطة التعادل. يوفر التكامل مع أكثر من مليار مستخدم من Telegram آفاقًا عملية، بينما تدعم خطة الحوافز البالغة 5 ملايين دولار من مؤسسة TON نمو النظام البيئي.

Zexpire: لاعب جديد في تجارة الخيارات بنقرة واحدة

سوق خيارات التمويل اللامركزي يحقق حجم تداول يومي يبلغ حوالي 30 مليار دولار، وكان يهيمن عليه المحترفون لفترة طويلة، ولكن يبدو أنه بدأ الآن في الانفتاح على جمهور أوسع.

Zexpire كأول بروتوكول للتمويل اللامركزي 0DTE، يدعي أنه يمكنه إزالة تعقيدات تداول الخيارات، وتحويلها إلى تجربة توقع بسيطة. كل ما يحتاجه المستخدمون هو المراهنة على ما إذا كان السعر سيبقى ضمن نطاق معين أو سيتجاوز ذلك خلال 24 ساعة. شعاره بسيط للغاية: تخمين صحيح يعني فوز، وتخمين خاطئ يعني حد خسارة هو رأس المال، دون الحاجة لإضافة هامش، ولن يحدث تصفية متتالية.

الرمز الأصلي لـ Zexpire $ZX يوفر الطاقة للمنصة، ويمكن لحامليه الحصول على خصومات على تذاكر الألعاب واسترداد الخسائر. سعر ما قبل البيع هو 0.003 دولار، وهو أقل بحوالي 800% من السعر المخطط للإدراج البالغ 0.025 دولار. كما يمكن لمشاركي ما قبل البيع الاستمتاع بمكافآت التراكم قبل TGE، ومكافآت الولاء، وحقوق الوصول إلى النسخة التجريبية.

Zexpire يحتوي أيضًا على آلية انكماش، حيث سيتم تدمير 20% من رسوم المنصة، وهناك خطة إعادة شراء لدعم الطلب. يمكن استخدام $ZX على سلاسل متعددة مثل Base وSolana وTON وTron.

أداء سوق Chainlink

يتقلب سعر Chainlink بين 21.88 و 25.47 دولارًا، وقد انخفض بنسبة 9.30% خلال الأسبوع. على الرغم من التراجع، لا يزال المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام عند 22.69 دولارًا فوق مستوى الدعم البالغ 20.57 دولارًا، مما يدل على أن المضاربين لم يتخلوا بعد عن الزخم الصاعد. يبدو أن هذا أكثر مثل تصحيح وليس عكس اتجاه.

على المدى الطويل، يظهر LINK أداءً قويًا، حيث بلغت نسبة الارتفاع الشهري 39.50%، وارتفع بنسبة 49.63% خلال الستة أشهر الماضية، مما يدل على أداء متميز في سوق التشفير. RSI هو 51.43، مما يدل على وجود زخم متوازن؛ المؤشر العشوائي هو 71.03، يحتفظ بإمكانية الارتفاع؛ MACD هو -0.0667، مما يشير إلى أن هذا قد يكون مجرد تصحيح وليس انعكاسًا.

من الناحية الأساسية، قامت Chainlink بدمج بيانات إثبات الاحتياطي، مما زاد من شفافية أصول البيتكوين المرمزة التي تتجاوز قيمتها 2 مليار دولار، وتعاونت مع وزارة التجارة الأمريكية لنشر بيانات الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر PCE على السلسلة. انخفض احتياطي البورصات إلى 186.6 مليون LINK (أدنى مستوى له في عام)، مما يدل على أن المستثمرين المؤسساتيين يقومون بالزيادة في الحيازة، وزادت عناوين الحيتان في أغسطس بمقدار 8 ملايين LINK.

رأيي

توصي التقرير بشدة بـ Zexpire، مشيرًا إلى أنه سيحدث ثورة في السوق، لكنني أتحفظ. على الرغم من أن فكرة تبسيط تداول الخيارات جذابة للغاية، إلا أن هذا النموذج "توقع بنقرة واحدة" مشابه جدًا للخيارات الثنائية، التي كانت موجودة في الأسواق المالية التقليدية لسنوات عديدة وغالبًا ما تخضع للمراجعة التنظيمية بسبب المخاطر العالية والمضاربة.

تعتبر Toncoin و Chainlink مشاريع لها تطبيقات عملية ومجتمعات ناضجة، بينما يبدو أن Zexpire يعتمد أكثر على البيع المسبق والاقتصاد الرمزي لجذب المستثمرين. يبدو أن خصم 800% على البيع المسبق جذاب، ولكنه أثار أيضاً تساؤلات حول الاستدامة على المدى الطويل.

أعتقد أنه يجب على المستثمرين أن ينظروا بحذر إلى هذه التنبؤات، خاصة تلك التي تدعي أن مشروعًا جديدًا سيتجاوز المشاريع الكبيرة القائمة في فترة قصيرة. قبل الاستثمار في سوق العملات المشفرة، يجب إجراء بحث كافٍ لفهم التطبيقات الفعلية للمشروع، وخلفية الفريق، واحتياجات السوق، وليس فقط الانجذاب إلى وعود العوائد المرتفعة.

قد تتفاقم تقلبات السوق في أي لحظة، خاصة عند النظر في عدم اليقين الاقتصادي والسياسي العالمي الحالي. سواء كان TON أو LINK أو ZX الناشئ، فلا مفر من تأثرها بهذه العوامل.