ISO 20022 والأصول الرقمية: قبول أم خيانة للمبادئ؟

تعتبر ISO 20022 كمعيار جديد لتبادل المعلومات المالية العالمية، وتصبح تدريجياً جسرًا لتوصيل الأصول الرقمية مع أنظمة TradFi. لكن، هل هذا المعيار هو الطريق الحتمي لدخول الأصول الرقمية إلى التيار الرئيسي، أم أنه انحراف عن روح اللامركزية للبلوكتشين؟ لا أستطيع إلا أن أغوص في التفكير.

نظام التمويل التقليدي و العملات الرقمية لطالما كانا على طرفي نقيض، حيث تمثل العملات الرقمية تحديًا جوهريًا لنظام البنوك المركزي بفضل طبيعتها اللامركزية و نظير إلى نظير. ولكن مع تطور السوق، تزداد الأصوات المنادية بدمج هذه الأصول في البنية التحتية المالية العالمية. يبدو أن الهيئات التنظيمية المالية قد توصلت إلى إجماع: من خلال معيار ISO 20022، يمكن أن تجعل المؤسسات المالية التقليدية تقبل العملات الرقمية بسهولة أكبر.

جوهر ISO 20022

تهدف هذه المعايير إلى توفير وسيلة آمنة ومنظمة لتبادل المعلومات المالية، وقد تم تصميمها في البداية لاستبدال نظام SWIFT القديم المستخدم بين البنوك. على الرغم من أنها مصممة في الأصل لـ TradFi، إلا أنها تُستخدم الآن في سوق الأصول الرقمية.

تتمثل إحدى القضايا الأساسية التي يجب أن تحلها ISO 20022 في غياب معرّف الرموز الرقمية (DTI). على عكس العملات القانونية مثل الدولار أو اليورو، تفتقر الأصول الرقمية مثل البيتكوين وبيتكوين كاش إلى معرّف عالمي، مما يجعل من الصعب على البنوك تتبع المعاملات ذات الصلة ومعالجتها. على سبيل المثال، يمكن لنظام البنوك التعرف بسهولة على معاملات الدولار أو الدولار الأسترالي، لكنه يواجه صعوبة في التمييز بين معاملات البيتكوين وبيتكوين كاش.

تم اعتماد عملة مشفرة وفقًا لمعيار ISO 20022

لقد احتضنت الرموز مثل XRP و Stellar و Quant و Hedera و IOTA و XDC و Cardano و Algorand هذا المعيار، مما يمنحها ميزة في التشغيل المتداخل مع المؤسسات المالية التقليدية.

بالنسبة للمؤسسات المالية، فإن الامتثال لـ ISO 20022 ليس مجرد ترقية تقنية، بل يعني تواصل سلس وضمان الامتثال للرقابة العالمية المتزايدة الصرامة. في ظل تعزيز الجهات التنظيمية للرقابة على صناعة التشفير، فإن القدرة على الامتثال للمعايير التنظيمية وتقديم تقارير مفصلة هي نقطة بيع مهمة.

قابلية تطبيق ISO 20022 على العملات

إن تطبيق ISO 20022 على الأصول الرقمية ليس بالأمر السهل. يمكن للشركات اتباع هذا المعيار، لكن ذلك لا يعني أن اللامركزية أو العملة نفسها تمتثل تلقائيًا. لا تزال العديد من الأصول الرقمية خارج نطاق ISO 20022 على مستوى البروتوكول. لن يقوم النظام بالتعرف تلقائيًا على الرموز الرقمية كامتثال، ويجب على المشاريع دمج هذه المعايير في النظام بنشاط.

تعمل ISO 20022 بشكل رئيسي على طبقة نقل الرسائل، وليس على تغيير هيكل البلوكتشين الأساسي للعملات الرقمية. وهذا يعني أنه على الرغم من أن الأصول الرقمية المتوافقة يمكن أن تتواصل بسلاسة أكبر مع شبكات TradFi، إلا أن طبيعتها اللامركزية تظل كما هي.

هل هي فرصة أم خيانة؟

بالنسبة لي، فإن الامتثال لـ ISO 20022 يجلب مزايا لا يمكن تجاهلها للأصول الرقمية، لكنه في الوقت نفسه يثير أفكارًا مهمة حول مستقبل المالية اللامركزية.

حصلت الأصول الرقمية التي اعتمدت هذا المعيار على الشرعية، ولم تعد تُعتبر أصولاً هامشية، بل أصبحت قادرة على المشاركة كأصول شرعية في النظام المالي العالمي. من المحتمل أن تقلل هذه الشرعية من الشكوك حول الأصول الرقمية، خاصةً بين المستثمرين المؤسسيين. إن الانتقال من الفضاء غير المنظم واللامركزي إلى العمل ضمن إطار مالي معترف به، يُتوقع أن يُعزز الثقة - وهو العقبة الرئيسية أمام الاستخدام الواسع.

لكن مفهوم ISO 20022 نفسه أثار أسئلة جوهرية حول طبيعة الأصول الرقمية. سعى مؤيدو الأصول الرقمية الأوائل إلى إنشاء نظام مستقل عن مؤسسات التمويل التقليدية، وكانت اللامركزية والحكم الذاتي من الأسس التي أُنشئت عليها مشاريع مثل البيتكوين. بالنسبة لبعض عشاق الأصول الرقمية، قد يبدو اعتماد ISO 20022 كأنه تراجع، وقد يهدد روح اللامركزية التي صُممت بها العملات الرقمية.

عندما تتكامل الأصول الرقمية مع النظام المالي العالمي، قد تجذب الاستقرار المدرك والأمان للرموز المتوافقة المستثمرين المؤسساتيين، لكن سوق التشفير لا يزال مدفوعًا بالعواطف، حيث تؤدي عوامل متعددة إلى تقلب الأسعار. التاريخ يشير إلى أن مجرد الوضع المتوافق لا يكفي لتأثير القيمة بشكل كبير.

ISO 20022 ليست علاجًا سحريًا، ولا هي نهاية عالم التشفير. إنها تمثل علامة فارقة مهمة في عملية تحول الأصول الرقمية من المتمردين إلى المقبولين. ستستمر هذه المعركة، ونحن جميعًا نشهد تطور هذه الثورة المالية.