استكشاف العائد على الاستثمار ROI: طرق الحساب، أمثلة التطبيق، والنقاط التي يجب مراعاتها

العائد على الاستثمار ( Return on Investment, ROI ) هو مقياس مهم لقياس فعالية الاستثمار. ستتناول هذه المقالة بالتفصيل صيغة حساب ROI، والتطبيقات العملية، والنقاط التي يجب مراعاتها عند الاستخدام.

تعريف ROI وحسابه

العائد على الاستثمار هو مؤشر مالي يستخدم لتقييم كفاءة الاستثمار، وعادة ما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية. إنه لا ينطبق فقط على قرارات إدارة الأموال الشخصية، بل يمكن استخدامه أيضًا لمقارنة ربحية الشركات وعائدات مشاريع استثمارية مختلفة.

الصيغة الأساسية لحساب العائد على الاستثمار هي:

العائد على الاستثمار = (صافي العائد على الاستثمار / تكلفة الاستثمار) × 100%

على سبيل المثال، إذا استثمرت 100,000 يوان لشراء سهم معين، ثم بعته بـ 130,000 يوان، فإن العائد على الاستثمار = (13万 - 10万) / 10万 = 30%. ومع ذلك، في الواقع، غالبًا ما تكون تركيبة الإيرادات والتكاليف أكثر تعقيدًا.

التطبيق الفعلي للعائد على الاستثمار

حساب العائد على الاستثمار في الأسهم

افترض أنك اشتريت 1000 سهم بسعر 100 يوان لكل سهم، وبعد عام بعتها بسعر 125 يوان، وخلال هذه الفترة حصلت على 5000 يوان كأرباح. كانت رسوم المعاملات الإجمالية 1250 يوان. إذن:

إجمالي الدخل = 125,000 + 5,000 = 130,000 ين التكلفة الإجمالية = 100,000 + 1,250 = 101,250 صافي الربح = 130,000 - 101,250 = 28,750 يوان العائد على الاستثمار = 28,750 / 100,000 = 28.75%

حساب العائد على الاستثمار للإعلانات

في صناعة التجارة الإلكترونية أو الإعلانات، طريقة حساب العائد على الاستثمار تختلف قليلاً:

العائد على الاستثمار = (إيرادات المبيعات - تكلفة السلع - مصاريف الإعلان) / (تكلفة السلع + مصاريف الإعلان)

على سبيل المثال: تكلفة إنتاج منتج ما 1000 يوان، وسعره 3000 يوان، وتكلفة الإعلان 5000 يوان، وتم بيع 10 قطع.

العائد على الاستثمار = [30,000 - (10,000 + 5,000)] / (10,000 + 5,000) = 100%

من الجدير بالذكر أن صناعة الإعلانات غالبًا ما تستخدم ROAS( العائد على إنفاق الإعلانات) بدلاً من ROI. تأخذ ROAS في الاعتبار فقط الإنفاق الإعلاني، وصيغة الحساب هي:

ROAS = الإيرادات من المبيعات / نفقات الإعلانات

العائد على الاستثمار السنوي

لقد تغلب العائد السنوي على الاستثمار على عيب العائد على الاستثمار العادي الذي يتجاهل عامل الوقت، وصيغة الحساب هي:

العائد على الاستثمار السنوي = [(1 + إجمالي العائد على الاستثمار)^(1/عدد السنوات) - 1] x 100%

هذا يساعد على مقارنة فعالية الاستثمارات على مدى فترات زمنية مختلفة بدقة أكبر.

مقارنة العائد على الاستثمار مع مؤشرات مالية أخرى

العائد على الاستثمار، ROA ( نسبة العائد على الأصول ) و ROE ( نسبة العائد على حقوق المساهمين ) هي مؤشرات لقياس فعالية الاستثمار، لكنها تركز على جوانب مختلفة:

• العائد على الاستثمار = صافي الربح / إجمالي الاستثمار
• ROA = صافي الربح / إجمالي الأصول
• ROE = صافي الربح / حقوق المساهمين

العائد على الاستثمار يعكس كفاءة استخدام رأس المال العام للشركة، والعائد على الأصول يقيس القدرة الربحية لجميع الأصول، بينما يركز العائد على حقوق المساهمين على عائد الأموال المستثمَرة من قبل المساهمين.

استراتيجيات تحسين العائد على الاستثمار

لزيادة العائد على الاستثمار، يمكن العمل من جانبين: زيادة الإيرادات وتقليل التكاليف. على سبيل المثال في استثمار الأسهم، يمكن اختيار الأسهم ذات الأرباح العالية وتقليل تكرار التداول لتقليل التكاليف.

ومع ذلك، فإن الطريقة الأكثر مباشرة هي اختيار الأهداف الاستثمارية ذات العائد على الاستثمار العالي. بشكل عام، يتم ترتيب العائد على الاستثمار من الأعلى إلى الأدنى على النحو التالي: العملات المشفرة/الفوركس > الأسهم > المؤشرات/الصناديق > السندات.

لكن يجب الانتباه إلى أن العائد على الاستثمار العالي غالبًا ما يكون مصحوبًا بمخاطر عالية. لذلك عند اختيار الأصول الاستثمارية، يجب أيضًا أخذ التقلبات والتقييم في الاعتبار، لتحقيق التوازن بين المخاطر والعوائد.

طريقة الاستثمار ذات العائد على الاستثمار العالية

1. عقد الفروقات ( CFD ) التداول: من خلال استخدام تأثير الرفع المالي، يمكن تحقيق عائد مرتفع على الاستثمار، ولكن المخاطر تزداد أيضًا.

2. تداول الهامش في الفوركس: أكبر سوق من حيث حجم التداول العالمي، يمكن أن يصل العائد على الاستثمار إلى أكثر من 30%، ولكنه يتطلب خبرة عالية من المستثمرين.

3. استثمار الذهب: له وظيفة الحفاظ على القيمة وزيادتها، وهو أداة تحوط جيدة.

4. سوق الأسهم: على سبيل المثال في السوق الأمريكية، يمكن أن يصل العائد السنوي الطويل الأجل إلى 12% أو أكثر.

ملاحظات عند استخدام العائد على الاستثمار

1. العائد على الاستثمار لم يأخذ في الاعتبار عامل الوقت، عند مقارنة استثمارات ذات فترات زمنية مختلفة يجب استخدام العائد على الاستثمار السنوي.

2. عادة ما تعني العائد على الاستثمار العالي مخاطر عالية، ويجب أن تأخذ قرارات الاستثمار في الاعتبار عوامل المخاطر.

3. يجب أن تشمل جميع التكاليف ذات الصلة عند حساب العائد على الاستثمار، لتجنب المبالغة في تقدير معدل العائد.

4. العائد على الاستثمار يركز فقط على العوائد المالية، وقد يتجاهل الفوائد الاجتماعية وغيرها من العوائد.

بالمجمل، العائد على الاستثمار هو أداة مهمة لتقييم فعالية الاستثمار، ولكن عند الاستخدام يجب أخذ جميع العوامل في الاعتبار، ودمجه مع مؤشرات أخرى لإجراء تحليل شامل، من أجل اتخاذ قرارات استثمارية أكثر حكمة.