ما هو الصندوق؟ كيف يحقق الصندوق الأرباح؟ كيف يمكن للأفراد توزيع محفظة استثمارية؟

إذا كنت موظفًا مشغولًا، أو لا ترغب في التعمق في تحليل الاستثمار ولكن لديك احتياجات مالية، فإن هذه المقالة ستقدم لك بالتأكيد إلهامًا عمليًا! سأقدم لك الصناديق - وهي نوع من المنتجات المالية التي يديرها محترفون، وتعتبر ذات مخاطر نسبية أقل.

طبيعة الصندوق ومزاياه

"الصندوق" يشير إلى صناديق الاستثمار في الأوراق المالية، حيث يقوم البنك أو شركة الوساطة ببيع حصص الصندوق، ويسلم أموالك إلى مدير الصندوق للتعامل معها، وأمين الصندوق للاحتفاظ بها. هذه طريقة غير مباشرة للاستثمار في الأوراق المالية، تسمح للمستثمرين بالمشاركة في الأرباح وتقاسم المخاطر.

بناءً على الأصول الاستثمارية، يمكن تقسيم الصناديق إلى "صناديق النقد" و "صناديق السندات" و "صناديق المؤشرات" و "الصناديق المختلطة" و "صناديق الأسهم".

كيف تكسب الأموال من خلال الصناديق؟

سأشرح ذلك في أربع خطوات:

1. تدفق الأموال: أين ذهبت أموالك؟

تشمل عملية تشغيل الصندوق ثلاثة أطراف رئيسية: المستثمر (أنت) ، ومدير الصندوق (المدير) ، والمؤسسة المصرفية (الوصي).

أموالك مركزة، حيث يقوم مدير الصندوق بوضع استراتيجيات الاستثمار، ثم يقوم الوصي بإدخال هذه الأموال في أنواع مختلفة من الأسواق. كل مشارك يلعب دوراً حيوياً لضمان أمان استثمارك وفعاليته.

2. نوع الصندوق: مع وجود العديد من الخيارات، أي واحدة يجب أن تختار؟

صندوق النقد: يستثمر بشكل أساسي في المنتجات ذات العائد الثابت قصير الأجل، مع مخاطر منخفضة وسيولة جيدة، ولكن عادة ما تكون العوائد طويلة الأجل منخفضة. مناسب للمستثمرين المحافظين الذين لديهم متطلبات أمان عالية.

صناديق السندات: تستثمر في أنواع مختلفة من السندات، لكسب دخل ثابت من الفوائد. صناديق السندات الحكومية ذات مخاطر منخفضة وسيولة جيدة. ومع ذلك، فإن فترة الاستثمار أطول للحصول على عائد ملحوظ.

صندوق الأسهم: يعتمد على الأسهم كأداة استثمار رئيسية، مما يحمل مخاطر أعلى ولكنه قد يعود بعوائد أعلى. مناسب للاستثمار على المدى الطويل، لكنه يواجه مخاطر تقلبات السوق.

صندوق المؤشرات: يتتبع أداء مؤشر معين مثل ETF. يتمتع بسيولة جيدة، ومخاطر معتدلة، ولكنه يتأثر بتقلبات المؤشر.

صندوق مختلط: يستثمر في الأسهم والسندات وغيرها من الأصول في وقت واحد، مما يوازن بين المخاطر والعوائد. المخاطر تتراوح بين السندات وصناديق الأسهم، مما يجعله مناسبًا للمستثمرين المحافظين.

صراحةً، فإن أكبر ميزات الصندوق هي أن المخاطر أقل من الأسهم والعقود الآجلة وما إلى ذلك، كما أن العتبة منخفضة - يمكنك الدخول بمبلغ 3000 يوان! لكن لا تدع المخاطر المنخفضة تخدعك، فمدة الاستثمار عادة ما تكون طويلة، وهذا ليس مناسبًا لمن يسعى لتحقيق أرباح سريعة.

3. توزيع المحفظة الاستثمارية: لا تضع كل البيض في سلة واحدة

أعتقد أنه من الضروري بناء محفظة استثمارية معقولة بناءً على قدرة الفرد على تحمل المخاطر. فيما يلي توزيع مرجعي:

محب المخاطر: 50% صناديق الأسهم، 25% صناديق السندات، 15% صناديق النقد، 10% أخرى

محايد للمخاطر: 35% من صناديق الأسهم، 40% من صناديق السندات، 20% من صناديق النقد، 5% أخرى

متحفظ من المخاطر: 20% صناديق الأسهم، 20% صناديق السندات، 60% صناديق النقد

4. الاشتراك في الصندوق: كيف تبدأ الاستثمار؟

تمتلك كل شركة وساطة مالية عملية تقديم طلب خاصة بها، والتي تتضمن عادةً خطوات مثل فتح حساب، اختيار صندوق، ودفع المبلغ.

تكلفة استثمار الصناديق

عند الاستثمار في الصناديق، قد تواجه هذه التكاليف:

رسوم الاشتراك: حوالي 1.5% للنموذج السندات، وحوالي 3% للنموذج الأسهم، بعض القنوات ستوفر خصومات.

رسوم استرداد: معظم الصناديق في تايوان لا تفرض رسوم استرداد، ولكن الصناديق التي تم شراؤها من البنوك قد تفرض رسوم إدارة ائتمانية.

رسوم الإدارة: الرسوم التي تتقاضاها شركة الصندوق للإدارة، وعادة ما تكون بمعدل سنوي يتراوح بين 1% إلى 2.5%.

رسوم الحفظ: الرسوم التي تتقاضاها البنك الوصي، حوالي 0.2% سنويًا.

مزايا استثمار الصناديق

تنوع الموارد: جمع أموال العديد من المستثمرين لاستثمارها في أصول مختلفة، مما يوفر فرص استثمارية أوسع.

توزيع المخاطر: توزيع الأموال على فئات متعددة من الأصول لتقليل مخاطر الاستثمار الفردي.

**إدارة محترفة: ** يديرها فريق محترف يتمتع بمعرفة عميقة بالسوق وقدرة بحث.

سيولة عالية: يمكن شراء وبيع معظم الصناديق في أي وقت، مما يسهل التحويل إلى نقد.

حدود استثمار منخفضة: يمكن للمبالغ الصغيرة المشاركة، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين العاديين.

صحيح أن الصناديق جيدة ولكنها ليست万能. لقد لاحظت أن العديد من الصناديق لا تؤدي كما هو مروج له، وبعضها حتى يتخلف عن السوق لفترات طويلة. يجب على المستثمرين دراسة الأداء التاريخي للصندوق وقدرة مدير الصندوق بعناية قبل الاستثمار، وعدم الانجراف وراء الرسوم المرتفعة والوعود الجميلة.

بالنسبة للمستثمرين الصغار، فإن الصناديق هي خيار جيد بالفعل، لكن لا تنسَ أن حتى أكثر مديري الصناديق احترافًا يمكن أن يخطئوا في قراءة السوق، فاستثمار الأموال دائمًا ما يحمل مخاطر، ويجب الاعتماد على الذات في إدارة الأموال.