الذكاء الاصطناعي وتأثيره على سوق الأسهم في عام 2025

تتحول الذكاء الاصطناعي (IA) بسرعة مشهد الاستثمار في الأسهم، مع تداعيات كبيرة للمستثمرين والشركات. دعونا نستعرض الاتجاهات الرئيسية وآفاق عام 2025.

تحليل سوق الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي

يشهد قطاع الذكاء الاصطناعي نمواً متسارعاً. وفقاً لبيانات IDC، من المتوقع أن تصل النفقات العالمية على حلول وتقنيات الذكاء الاصطناعي إلى 307 مليارات دولار بحلول عام 2025. بحلول عام 2028، قد يتجاوز هذا الرقم 632 مليار دولار، مع معدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 29%.

يزيد المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط بشكل كبير من تعرضهم للأوراق المالية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. على سبيل المثال، عززت Bridgewater Associates بشكل كبير من مراكزها في Nvidia و Alphabet و Microsoft في الربع الأول من عام 2025.

بعيدًا عن الإجراءات الفردية، يختار العديد من المستثمرين الصناديق المواضيعية أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الذكاء الاصطناعي. في نهاية الربع الأول من عام 2025، تجاوزت الأصول العالمية لصناديق الذكاء الاصطناعي والبيانات الضخمة 30 مليار دولار.

أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي

إنفيديا (NVDA)

تتربع Nvidia على عرش سوق وحدات معالجة الرسوميات (GPU) وتحتل مركز القيادة بلا منازع في مجال الذكاء الاصطناعي. تبلغ قيمتها السوقية حوالي 3 تريليون دولار، مع نسبة سعر إلى الأرباح تبلغ حوالي 60. منذ ظهور ChatGPT قبل عامين، تضاعف سعر سهمها 11 مرة. في الربع الثاني من عام 2025، حقق الإيرادات رقماً قياسياً جديداً يقارب 28 مليار دولار، مع نمو في صافي الأرباح تجاوز 200% على أساس سنوي.

برودكوم (AVGO)

تعتبر برودكوم رائدة عالمياً في رقائق الاتصالات الشبكية وتلعب دوراً حاسماً في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي والاتصال الشبكي. بالنسبة للسنة المالية 2024، بلغ إجمالي إيراداتها 31.9 مليار دولار، حيث زادت حصة المنتجات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بشكل كبير لتصل إلى 25%. في الربع الثاني من عام 2025، ارتفعت الإيرادات بنسبة 19% على أساس سنوي، مستفيدة من تسريع نشر مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي من قبل مزودي خدمات السحابة.

أجهزة الميكرو المتقدمة (AMD)

تُعتبر AMD المنافس الرئيسي لشركة Nvidia، وهي الشركة الكبيرة الوحيدة القادرة على إنتاج كل من وحدات معالجة الرسوميات ووحدات المعالجة المركزية. تكتسب مسرعاتها من سلسلة MI300 تدريجياً حصة في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي. في الربع الثاني من عام 2025، زادت إيرادات AMD بنسبة 18% على أساس سنوي، مع نمو كبير في الأنشطة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

استراتيجيات الاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي

بالإضافة إلى الشراء المباشر للأسهم الفردية، يمكن أن يفكر المستثمرون في عدة طرق:

1. اختيار الأسهم الفردية: مثل Nvidia (NVDA)، Broadcom (AVGO)، إلخ.
2. الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة: على سبيل المثال، صندوق Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
3. استخدام خطط الاستثمار المنتظمة لتقليل متوسط تكلفة الشراء
4. التفاوض عبر الوسطاء الدوليين أو منصات العقود مقابل الفروقات

الآفاق والمخاطر المتعلقة بأسهم الذكاء الاصطناعي

على المدى القصير، من المحتمل أن يظل مزودو الرقائق والمعدات المستفيدين الرئيسيين. على المدى المتوسط والطويل، ينبغي أن تتجسد تطبيقات الذكاء الاصطناعي في قطاعات الصحة والمالية والتصنيع تدريجياً.

عوامل الخطر التي يجب مراقبتها :

• عدم اليقين في القطاعات
• شركات ناشئة غير مثبتة
• التطورات التنظيمية
• تأثير البيئة الكلية للاقتصاد

بشكل عام، تحتفظ الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي بإمكانات نمو كبيرة بين عامي 2025 و2030. يجب على المستثمرين تفضيل مزودي البنية التحتية والشركات التي لديها تطبيقات ملموسة، من خلال اعتماد استراتيجية تخصيص طويلة الأجل مع دخول تدريجي إلى السوق.