تحليل السوق الداخلي والخارجي: كيفية استخدام نسبة السوق الداخلي والخارجي لتحديد قوة الشراء والبيع

في تداول الأسهم، بالإضافة إلى متابعة سعر الافتتاح، وأعلى سعر، وأدنى سعر، يمكن لمؤشري الداخل والخارج أيضاً أن يقدما للمستثمرين رؤى قيمة حول السوق. ستتناول هذه المقالة مفهوم الداخل والخارج، وكيفية استخدام نسبة الداخل والخارج لتقييم اتجاهات السوق.

تعريف السوق الداخلية والسوق الخارجية

لفهم السوق الداخلي والسوق الخارجي، يجب أولاً فهم مفهوم "الشراء النشط" و"البيع النشط". يكمن جوهر السوقين في التعرف على الطرف الذي يدفع بنشاط لإتمام الصفقة.

عندما يكون سعر التداول مساوياً لسعر الطلب من المشتري، يُسجل حجم التداول كداخل السوق، مما يدل على أن البائع أكثر نشاطاً، ويرغب في قبول سعر المشتري لإتمام الصفقة. وعادة ما يُعتبر هذا إشارة سلبية.

على العكس، عندما يكون سعر الصفقة مساوياً لسعر عرض البائع، يتم تصنيف حجم الصفقة على أنه خارج السوق، مما يعني أن المشتري أكثر نشاطاً، وموافق على قبول سعر البائع. وغالباً ما يتم تفسير ذلك كإشارة إيجابية.

عمق السوق المكشوف في خمسة مستويات

تظهر عروض الأسعار الخمسة الأكثر تنافسية في السوق خمسة أسعار للشراء وخمسة أسعار للبيع، بالإضافة إلى الكميات المعنية. توفر هذه المعلومات للمستثمرين فهماً عميقاً لعمق السوق الحالي وحالة السيولة.

عادةً ما تُعرض أوامر الشراء باللون الأخضر، مما يدل على أعلى سعر يرغب المشتري في دفعه. بينما تُعرض أوامر البيع غالبًا باللون الأحمر، مما يعكس أقل سعر يمكن للبائع قبوله. من الجدير بالذكر أن عروض الأسعار الخمسة تُظهر فقط حالة الطلبات المعروضة، ولا تضمن أن هذه الطلبات ستتم معالجتها في النهاية.

حساب واستخدام نسبة السوق الداخلي والخارجي

نسبة التداول الداخلي والخارجي هي مؤشر مهم لقياس قوة الشراء والبيع، وطريقة حسابها هي حجم التداول الداخلي مقسومًا على حجم التداول الخارجي.

عندما تكون النسبة أكبر من 1، فهذا يعني أن حجم التداول الداخلي أكبر من حجم التداول الخارجي، مما يشير إلى أن السوق يميل إلى الاتجاه الهبوطي؛ وعندما تكون النسبة أقل من 1، فهذا يعني أن حجم التداول الخارجي أكبر من حجم التداول الداخلي، مما يشير إلى أن السوق يميل إلى الاتجاه الصعودي؛ وعندما تكون النسبة تساوي 1، فهذا يعني أن السوق في حالة توازن، حيث تكون قوى الشراء والبيع متساوية.

ومع ذلك، فإن الاعتماد فقط على نسبة التداول الداخلية والخارجية غير كافٍ لإجراء حكم دقيق على السوق. يحتاج المستثمرون أيضًا إلى إجراء تحليل شامل يجمع بين اتجاهات أسعار الأسهم، وتغيرات حجم التداول، وبنية السوق.

تحليل مستويات الدعم والمقاومة

بالإضافة إلى مقارنة السوق الداخلية والخارجية، فإن تحديد مستويات الدعم والمقاومة أمر حاسم أيضًا. حتى إذا كانت السوق الداخلية أكبر من الخارجية، إذا انخفض سعر السهم إلى مستوى الدعم، فإنه سيكون من الصعب الاستمرار في الانخفاض، مما قد يشير إلى أن هناك ارتفاعًا في الأسعار قادمًا.

على العكس، حتى لو كان التداول الخارجي أكبر من التداول الداخلي، إذا واجه سعر السهم مستوى ضغط قوي ولم يتمكن من الاختراق، فقد يشير ذلك إلى ضعف الزخم الصعودي. لذلك، من خلال التفكير في الشراء بالقرب من مستوى الدعم، والتفكير في جني الأرباح أو البيع على المكشوف بالقرب من مستوى الضغط، غالبًا ما يمكن أن يزيد من معدل نجاح التداول.

مزايا وعيوب تحليل السوق الداخلي والخارجي

تتمثل مزايا تحليل السوق الداخلي والخارجي في سرعته العالية وسهولة فهمه، مما يمكنه من عكس مشاعر السوق بسرعة. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة تعاني من بعض القيود:

المزايا:

• يعكس بشكل لحظي توازن قوى الشراء والبيع في السوق
• مفهوم بسيط، سهل الفهم
• يساعد في تحليل السوق على المدى القصير

العيوب:

• سهل التحكم فيه من قبل رؤوس الأموال الكبيرة
• تعكس فقط سلوك السوق على المدى القصير، من الصعب تحديد الاتجاهات طويلة المدى
• يجب دمج مؤشرات تقنية أخرى وتحليل أساسي للوصول إلى استنتاجات أكثر موثوقية

ملخص

تعتبر نسبة التداول الداخلي والخارجي كأداة لقياس قوة الشراء والبيع في السوق، مما يمكن المستثمرين من فهم مشاعر السوق بسرعة. ومع ذلك، لا يمكن أن تعتمد استراتيجيات الاستثمار الناجحة على مؤشر واحد فقط. يجب على المستثمرين دمج تحليل التداول الداخلي والخارجي مع مؤشرات فنية أخرى، وتحليل الأساسيات، والعوامل الاقتصادية الكلية لبناء رؤى سوقية أكثر شمولاً.

بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في التعلم بعمق، يمكنهم التفكير في استخدام حسابات التداول التجريبية للتدرب وجمع الخبرة العملية. تذكر أن سوق الاستثمار يتغير باستمرار، والتعلم المستمر واتخاذ القرارات بحذر هما مفتاح النجاح.