نسبة شارب؟ لا تزال مهمة في عام 2025 لتقييم الاستثمارات. إنها طريقة رائعة لمقارنة محافظ استثمارية مختلفة، نوعًا ما توازن بين الفرص.

إليك الصيغة:
(عائد المحفظة - معدل خالي من المخاطر) / الانحراف المعياري لعوائد المحفظة

لنقل أنك تحصل على عائد سنوي بنسبة 18٪، ومعدل خالي من المخاطر بنسبة 3٪، وانحراف معياري بنسبة 12٪. أدخله:

(18% - 3%) / 12% = 1.25

أعلى من 1.0؟ جيد جدًا. أكثر من 2.0؟ أنت تحقق نجاحًا باهرًا. الأرقام الأعلى تعني أنك تتعامل مع المخاطر كالمحترفين.

إنه مفيد للغاية لـ:
1. مقارنة الاستراتيجيات
2. التحقق من مديري الصناديق
3. تعديل مزيج الأصول الخاص بك

لكنها ليست مثالية. إنها تفترض توزيعًا طبيعيًا، ولا تهتم إذا كانت التقلبات جيدة أو سيئة، والأداء السابق... حسنًا، أنت تعرف.

ربما يجب إضافة نسبة سورتينو أو ترينور للحصول على صورة أكثر اكتمالًا. إنهما ينظران إلى زوايا مختلفة.

الخلاصة: نسبة شارب رائعة، لكن لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. شعورك الداخلي، وأهدافك، وما يحدث في السوق مهم أيضًا. إنها ليست علمًا دقيقًا، كما تعلم؟