دليل مبتدئ بيتكوين: فهم الفرق بين الفوري، الرفع، وتداول العقود الآجلة

بيتكوين مادية التداول الفوري

التداول الفوري هو مثل التسوق اليومي. على سبيل المثال، إذا اشتريت 1 بيتكوين مقابل 6000USDT، فإن هذا البيتكوين يصبح فعليًا ملكك. يمكنك نقله إلى محفظتك أو منحه لشخص آخر.

تتمثل ميزة التداول الفوري في أن العملات التي تم شراؤها تصبح ملكًا لك بالكامل. بغض النظر عن تقلبات الأسعار، فإن عدد العملات التي تحتفظ بها لا يتغير. من ناحية أخرى، فإن العيب هو أنك تستطيع تحقيق الربح فقط عندما يرتفع سعر العملات. إذا انخفض السعر، فلا يمكنك سوى قطع الخسائر وبيعها أو الاحتفاظ بها لفترة طويلة.

تداول بيتكوين بالرافعة المالية

تداول الرافعة المالية هو نوع من التداول الفوري، حيث يتم الاقتراض باستخدام كمية معينة من الأصول الرقمية أو USDT كضمان. على سبيل المثال، عند اتخاذ موقف طويل باستخدام الرافعة المالية، تتوقع ارتفاع سعر العملة، وتستخدم العملة أو USDT التي تحتفظ بها كضمان للاقتراض المزيد من USDT، ثم تشتري المزيد من العملات بالسعر الحالي. إذا ارتفع السعر وتجاوز سعر الشراء، يمكنك بيع العملة، وسداد ما اقترضته، ويكون الباقي هو الأرباح.

في حالة الموقف القصير، يتم توقع انخفاض الأسعار، ويتم اقتراض العملات وبيعها بالسعر الحالي للحصول على USDT. عندما ينخفض السعر، يمكنك شراء المزيد من العملات بسعر أقل باستخدام USDT الذي لديك، وستكون العملات الزائدة التي لديك هي الأرباح. يمكنك سداد المبلغ المقترض وتحقيق الأرباح.

تحدد البورصات مضاعفات الرفع المالي والعقود الآجلة، وعادة ما يمكن اختيارها في نطاق 1 إلى 100 مرة.

تداول بيتكوين العقود الآجلة

تداول العقود الآجلة هو النسخة المتطورة من التجارة بالرافعة المالية، وهو أكثر سهولة في الاستخدام. لا حاجة لاقتراض أو سداد العملات أو USDT، وبالتالي فإن العمليات بسيطة. يمكنك التداول إذا كنت تمتلك العملات أو USDT، ولكن عدد أزواج العملات المتاحة للتداول قليل نسبياً.

توجد نوعان من العقود في تداول العقود الآجلة: العقود غير المحددة والعقود المحددة. يمكن الاحتفاظ بالعقود غير المحددة لفترة طويلة ما لم يتم تسويتها. تتضمن العقود المحددة عقودًا أسبوعية، الأسبوع المقبل، ربع سنوية، وغيرها، وعند انتهاء المدة، يتم التسوية تلقائيًا.

توجد نوعان من أزواج التداول في تداول العقود الآجلة وتداول الرافعة المالية، وهما التداول بالعملات والتداول بـ USDT. يتم حساب الأرباح والخسائر في النوع الأول بالعملات، بينما يتم حسابها في النوع الثاني بـ USDT.

أمثلة على تداول العقود الآجلة والتداول الفوري

التداول الفوري: لنفترض أن المستثمر A قام بشراء بيتكوين بمبلغ 200000 ين، واشترى 100 بيتكوين بسعر 2000 ين لكل 1BTC. إذا ارتفع السعر إلى 3000 ين، فسوف يحقق ربحًا قدره 100000 ين. معدل الربح هو (100000 ين/200000 ين)×100% = 50%.

تداول العقود الآجلة: عند فتح مركز 100BTC برافعة مالية 5 مرات، يمكنك تحقيق ربح يصل إلى 100BTC فقط من خلال 20BTC كضمان (حوالي 40,000 ين). إذا ارتفع السعر أيضًا إلى 3000 ين، فسوف تحقق ربحًا قدره 100,000 ين. نسبة الربح هي (100,000 ين/40,000 ين)×100% = 250%.

من هذا المثال، من الواضح أن هناك مزايا لتداول العقود الآجلة. الأرباح التي يمكن تحقيقها من التداول الفوري وتداول العقود الآجلة هي نفسها 100,000 ين، لكن في تداول العقود الآجلة، يمكنك استخدام الجزء الأكبر من أموالك بحرية. بمعنى آخر، يمكنك تحقيق نفس الأرباح من استثمار 200,000 ين في التداول الفوري بـ 40,000 ين، مما يمكن أن يحسن بشكل كبير من نسبة الربح.

ومع ذلك، فإن تداول العقود الآجلة ينطوي على مخاطر أيضًا. في حين يمكن أن تتضاعف الأرباح بمقدار 5 أضعاف، فإن الخسائر يمكن أن تتضاعف أيضًا بمقدار 5 أضعاف. إذا تجاوزت الخسائر الهامش، سيحدث "تسوية" حيث يتم تصفية جميع المراكز قسريًا. لذلك، من المهم تحديد نقاط جني الأرباح ووقف الخسائر، وإضافة الهامش في الوقت المناسب.

الفرق بين التداول بالرافعة المالية والتداول بالعقود الآجلة

1. طريقة التشغيل: يتم تداول الرافعة المالية عن طريق اقتراض العملات من المنصة والتداول في السوق الفوري، ويتطلب ذلك رسوم اقتراض ورسوم تداول. أما تداول العقود الآجلة، فيمكنك اختيار نسبة الرافعة المالية للمنتج نفسه قبل التداول، ولا حاجة لاقتراض العملات.

2. التعريف: تداول الرافعة المالية هو إجراء استثمار عدة أضعاف المبلغ الأصلي برأس مال صغير، ويهدف إلى تحقيق عائدات أو خسائر عدة أضعاف استجابة لتقلبات الأصول المستهدفة. العقود الآجلة هي اتفاقية بين المشتري والبائع لاستلام أو تسليم الأصول بسعر معين في تاريخ معين في المستقبل.

3. القواعد: يتم تداول الرافعة المالية من قبل المستثمرين الذين يقترضون من البورصة مع استخدام أموالهم الخاصة كضمان. وتعتبر عقود المستقبل عقودًا موحدة تم تصميمها من قبل البورصة وتم الموافقة عليها من قبل الجهات التنظيمية.

4. الميزات: يتميز تداول الرافعة المالية بإمكانية التداول على مدار الساعة، والسوق العالمية، وقلة عدد المنتجات المتاحة للتداول، ومرونة إدارة المخاطر، وإمكانية التداول الثنائي الاتجاه، ونسبة رافعة مالية عالية، وتكاليف تداول منخفضة، وحواجز دخول منخفضة. ومن ميزات تداول العقود الآجلة إمكانية إجراء صفقات كبيرة بمبالغ صغيرة، والتداول الثنائي الاتجاه، وعدم القلق بشأن التسوية، وارتفاع شفافية السوق، والتنظيم والكفاءة.

عند استخدام الرافعة المالية في التداول الآجل، يلزم وجود هامش ضمان تنفيذ العقد. وعادة ما يكون هذا جزءًا من إجمالي قيمة العقد، مما يتيح للمتداول التحكم في عقود ذات قيمة كبيرة برأس مال نسبي صغير، مما يزيد من مرونة وكفاءة التداول.