تحليل التقلب المحتمل في سوق العملات الرقمية

قد يكون سوق العملات المشفرة في طريقه نحو مرحلة تصحيح كبيرة، وفقًا لمؤشرات فنية مختلفة وأنماط تاريخية. بينما لا يزال التفاؤل مرتفعًا بين العديد من المستثمرين، تشير دراسة أدق لديناميات السوق إلى أن الحذر قد يكون warranted.

السياق التاريخي

أظهرت الدورات السوقية السابقة نمطًا من التصحيحات الكبيرة بعد فترات من النمو المتطرف:

• 2013: شهدت بيتكوين انخفاضًا بنسبة 85% عن أعلى مستوى لها على الإطلاق
• 2017: شهد السوق انخفاضًا بنسبة 84% ، مما أدى إلى فترة هبوط prolonged
• 2021: حدث انخفاض بنسبة 77% على الرغم من الشعور الإيجابي

إشارات السوق الحالية

تظهر عدة مؤشرات رئيسية حاليًا مستويات كانت تاريخيًا تسبق تصحيحات كبيرة في السوق:

• لقد وصل مؤشر Pi Cycle إلى مستويات متطرفة
• MVRV (نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المدركة) تظهر الأرباح غير المدركة عند مستويات تاريخية مرتفعة
• تشير البيانات على السلسلة إلى أن بعض حاملي العملات الكبار قد يكونون يقللون تدريجياً من مراكزهم

تحليل تأثير ETF

لقد أدى إدخال صناديق الاستثمار المتداولة بيتكوين إلى تدفقات كبيرة، مما قد يعطي المستثمرين الأفراد شعورًا زائفًا بالأمان. ومع ذلك، غالبًا ما تتبنى المؤسسات الاستثمارية استراتيجيات مختلفة لإدارة المخاطر وقد لا تحافظ على مواقعها خلال فترات التقلب العالي.

مخاطر التعرض المؤسسي

قامت بعض الشركات باستثمارات كبيرة في البيتكوين، حيث تمتلك MicroStrategy حوالي 466,000 BTC. تم الحصول على العديد من هذه المراكز باستخدام الديون أو الرافعة المالية للأسهم، مما قد يؤدي إلى بيع قسري إذا انخفضت الأسعار بشكل كبير، مما قد يزيد من تفاقم الانخفاضات في السوق.

الترابط السوقي

قد يكون لتصحيح سعر البيتكوين الكبير تأثيرات متسلسلة عبر نظام العملات المشفرة:

• قد تحتاج عمليات التعدين إلى بيع الاحتياطيات للحفاظ على العمليات
• قد تنخفض أحجام التداول في البورصات بشكل حاد
• قد تتقلص سيولة السوق بشكل أسرع مما هو متوقع

رؤى التحليل الفني

تشمل المؤشرات الفنية الإضافية التي تستحق النظر ما يلي:

• مؤشر القوة النسبية (قراءات على أطر زمنية مختلفة
• MACD )المتوسط المتحرك لتقارب وتباعد المتوسطات( خطوط الإشارة
• ملفات حجم التداول و تباينها عن حركة السعر

استراتيجيات إدارة المخاطر

قد يعتبر المستثمرون الحذرون approaches التالية لحماية محافظهم:

• تنفيذ أوامر التوقف المتحركة لتأمين الأرباح مع السماح بإمكانية الارتفاع
• تقليل التعرض العام عن طريق أخذ الأرباح تدريجياً
• تنويع جزء من الحيازات إلى أصول أكثر استقرارًا أو أدوات تحوط

من المهم ملاحظة أنه في حين أن الأنماط التاريخية والمؤشرات الفنية يمكن أن توفر رؤى، إلا أنها لا تضمن تحركات السوق المستقبلية. يجب على المستثمرين إجراء بحث شامل وأخذ تحمل المخاطر الفردي في الاعتبار عند اتخاذ قرارات الاستثمار.