فهم البيع على المكشوف وكيفية تنفيذه في تداول الهامش

النقاط الرئيسية

• يسمح البيع على المكشوف للمتداولين بالربح من انخفاض الأسعار من خلال اقتراض الأصول وبيعها، ثم إعادة شرائها لاحقًا بسعر أقل.

• يمكن أن يعزز الرافعة المالية كل من الأرباح والخسائر، مما يجعل من الضروري البقاء على اطلاع، ومراقبة تحركات الأسعار، وممارسة الحذر عند البيع على المكشوف.

• ستشرح هذه الدليل كيفية عمل البيع القصير وسترشدك خلال عملية البيع القصير على Gate Margin.

تخيل أنك تكتشف أصلًا تشفيريًا يبدو أنه مبالغ في قيمته: سعره يرتفع، لكن تحليلك يشير إلى أن انخفاضًا وشيكًا. ماذا لو كان هناك طريقة للاستفادة من هذا التوجه المتوقع للانعكاس؟ في الواقع، هناك. يتيح لك البيع على المكشوف الاستفادة من الانخفاض المحتمل، مما يولد أرباحًا مع انخفاض سعر الأصل.

ما هو البيع على المكشوف؟

البيع على المكشوف هو استراتيجية تتيح للمتداولين تحقيق الأرباح من الأسعار المتراجعة. بدلاً من شراء رمز بشكل مباشر، يقترض المتداول الرمز من بورصة ويبيعه بالسعر الحالي، بهدف إعادة شرائه لاحقًا بسعر أقل. إذا انخفض السعر، يقوم المتداول بإعادة شراء الرمز بخصم، ويعيده إلى المقرض، ويحتفظ بالفارق - مطروحًا منه الرسوم والفوائد.

بينما يمكن أن يكون البيع على المكشوف أداة مفيدة في الأسواق المتقلبة، فإنه يحمل مخاطر كبيرة. نظرًا لأن الأسعار يمكن أن ترتفع نظريًا بلا حدود، فإن الخسائر المحتملة غير محدودة، مما يجعل إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية.

كيفية البيع على المكشوف في Gate Margin؟

البيع القصير على Gate Margin يتيح لك الربح من انخفاض الأسعار من خلال اقتراض وبيع الأصول، ثم إعادة شرائها لاحقًا بسعر أقل. إليك كيفية القيام بذلك.

الخطوة 1: نقل الأموال

نقل الضمان إلى حساب الهامش الخاص بك. يمكنك القيام بذلك يدويًا أو تفعيل النقل التلقائي، الذي ينقل الأموال تلقائيًا من حسابك الفوري عند تقديم طلب.

الخطوة 2: اقترض وبيع

اقترض الأصول التي تريد بيعها على المكشوف، إما عن طريق سحب قرض يدويًا قبل تقديم طلب البيع، أو باستخدام خاصية الاقتراض التلقائي، التي تبسط العملية من خلال الاقتراض والبيع تلقائيًا للأصل عند تقديم الطلب.

الخطوة 3: رصد الأسعار وإدارة المخاطر

تتبع تحركات الأسعار واستخدم أدوات إدارة المخاطر مثل وقف الخسارة وجني الأرباح لإدارة مخاطرك.

الخطوة 4: إعادة الشراء والسداد

عندما ينخفض السعر، اشترِ الأصول مرة أخرى بسعر أقل وسدّد قرضك ( بالإضافة إلى الفائدة ). لإغلاق مركزك، يمكنك القيام بذلك يدويًا أو استخدام وضع السداد التلقائي.

الإغلاق اليدوي

لإغلاق مركزك القصير يدويًا، انقر على [Positions]، ثم [إغلاق المركز]. اختر الأصول لسداد ديونك وفضلها للسداد. ستقوم Gate ببيعها باستخدام أوامر السوق وفقًا لذلك.

للحصول على مزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى كيفية استخدام ميزات إغلاق المراكز والسداد على Gate Margin.

استخدام وضع السداد التلقائي

إذا كنت تفضل الأتمتة، استخدم وضع السداد التلقائي عن طريق تقديم أمر شراء في [Repayment]. سيتم استخدام الكمية المشتراة تلقائيًا لسداد دينك. على سبيل المثال، إذا اشتريت BTC، فسيتم استخدامه أولاً لسداد قرض BTC الخاص بك.

لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى كيفية استخدام الاقتراض التلقائي وسداد الديون التلقائي.

حجم مركزك القصير

قبل البيع القصير في التداول بالهامش، من المهم تحديد حجم مركزك بناءً على الأموال المتاحة وتحمل المخاطر. في الهامش المتقاطع في Gate، يتم تجميع جميع الأصول في حساب الهامش الخاص بك كضمان. يتم التداول على مستوى الزوج، ويتم الحفاظ على المراكز على مستوى الرمز. لذلك، فإن الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنك اقتراضه يعتمد على إجمالي الضمان الخاص بك، والرافعة المالية المختارة، والمبلغ المقترض، ومستوى VIP.

افتراض:

A = قيمة الضمان باستثناء القروض

B = المبلغ المقترض

ج = الفائدة المستحقة

للهامش المتقاطع الكلاسيكي 3X:

الحد الأقصى لمبلغ القرض = (A-0.5B-0.5C) / 0.5

للتداول الهامشي المتقاطع الكلاسيكي 5X:

أقصى مبلغ للقرض = (A-0.25B-0.25C) / 0.25

لحساب الحد الأقصى لمبلغ القرض في الهامش المعزول والهامش المتقاطع المحترف، يرجى الرجوع إلى دليل تداول الهامش المعزول وكيفية حساب الحد الأقصى لمبلغ القرض في الهامش المتقاطع المحترف؟

مثال

لنفرض أن سعر BTC حاليًا هو 10,000 USDC، وأنك تعتقد أن السعر سينخفض قريبًا. تستنتج أن البيع على المكشوف لـ BTC باستخدام Gate Margin هو الاستراتيجية الأكثر فائدة في هذه الحالة، وتقوم بحساب أن لديك ما يكفي من الضمانات لاقتراض 2 BTC لهذا الغرض. إليك الخطوات التي تحتاج إلى اتخاذها لتنفيذ هذه الصفقة.

1. قم بتسجيل الدخول إلى حسابك في Gate وانتقل إلى [Trade] - [Margin].

2. قم بتحويل 10,000 USDC إلى محفظة الهامش الخاصة بك كضمان.

3. اذهب إلى علامة [Sell] وانقر على [Cross 3x].

4. اختر طلب [Limit] واضغط على [Borrow] لوضع طلب في وضع الاقتراض التلقائي، ثم اكتب 10,000 بجوار USDC.

أدخل المبلغ المراد بيعه بجوار 'الإجمالي'، على سبيل المثال 2 BTC، وانقر على [بيع الهامش BTC].

5. بعد تأكيد الطلب، سيستخدم النظام 10,000 USDC الخاصة بك كضمان ويقترض 2 BTC. هذا يعني أنك ستبيع 2 BTC بسعر 10,000 USDC لكل منها.

لنفرض أنه بعد أسبوعين، يتحرك السوق في اتجاه مناسب لمركزك القصير، وأصبح سعر BTC الآن 7000 USDC. تقدم لك Gate Margin خيارين لإغلاق مركزك القصير:

الخيار 1: إغلاق الموضع يدويًا

لإغلاق يدوي، انقر على [إغلاق المركز] بجوار مركزك القصير في BTC. تتيح لك هذه الميزة الخروج من الصفقة بالكامل أو جزئيًا، بشرط أن تكون قيمة المركز أكثر من 10 USDT أو سلبية.

اختر الأصول لسداد ديونك من BTC، ثم قم بترتيبها حسب الأولوية للسداد. ستقوم Gate ببيعها باستخدام أوامر السوق وفقًا لذلك.

على سبيل المثال، إذا قمت ببيع 2 بيتكوين على المكشوف بسعر 20,000 دولار أمريكي ثم اشتريتها مرة أخرى بسعر 14,000 دولار أمريكي، فإن ربحك ( باستثناء الرسوم والفوائد ) سيكون 6,000 دولار أمريكي، مما يمثل ربحًا بنسبة 60%.

الخيار 2: استخدام وضع السداد التلقائي

لإغلاق مركزك القصير تلقائيًا، قم بوضع طلب شراء في وضع السداد التلقائي. ستُستخدم الكمية المشتراة مباشرة لسداد ديونك.

اذهب إلى علامة [Buy]، اختر طلب [Limit]، ثم [Repayment]. على سبيل المثال، إذا قمت بتعيين طلب شراء لعدد 2 BTC بسعر 7,000 USDC لكل واحدة، فسوف يستخدم النظام تلقائيًا BTC المكتسبة لسداد دينك.

نظرًا لأنك قد بعت في الأصل 2 BTC مقابل 20,000 USDC، فإن إعادة شرائها مقابل 14,000 USDC تؤدي إلى ربح قدره 6,000 USDC ( باستثناء الرسوم والفوائد )، مما يمثل مكسبًا بنسبة 60%.

الأفكار النهائية

يمكن أن يكون البيع القصير في تداول الهامش وسيلة قوية لتحقيق الأرباح من تراجعات السوق، لكنه يأتي مع مخاطر كبيرة. يمكن أن يعزز الرفع المالي المكاسب، لكن بدون حذر، يمكن أن يضاعف الخسائر بسهولة. يعتمد النجاح على التحليل الحاد، والمراقبة المستمرة للسوق، وإدارة المخاطر القوية.

مزيد من القراءة

• ما هو التداول بالهامش؟

• كيفية استخدام خيار الشراء/البيع القصير ( في التداول بالهامش

• مستوى الهامش في Gate وإدارة المخاطر

إخلاء المسؤولية: يتم تقديم هذا المحتوى "كما هو" لأغراض المعلومات العامة والتعليم فقط، دون أي تمثيل أو ضمان من أي نوع. يجب ألا يُعتبر مشورة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يمكن أن تكون أسعار الأصول الرقمية متقلبة. قد تنخفض قيمة استثمارك أو ترتفع وقد لا تستعيد المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قرارات استثمارك ولا تتحمل Gate أي مسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. هذه ليست مشورة مالية. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى شروط الاستخدام وتحذير المخاطر الخاصة بنا.