أسهم رقائق الذكاء الاصطناعي مستعدة للنمو في سبتمبر: بعيدًا عن المشتبه بهم المعتادين

رؤى رئيسية

• سلسلة AMD Instinct MI350 تحدث ضجة في معالجة استدلال الذكاء الاصطناعي.

• أمبارلا تحقق نجاحًا متزايدًا في الذكاء الاصطناعي الطرفي، وتتوسع في أسواق جديدة.

من المتوقع أن تصل صناعة أشباه الموصلات العالمية إلى $705 مليار بحلول عام 2025، حسب تقرير غارتنر. يعزى هذا النمو بشكل كبير إلى الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي ( AI ) ورقائق الحوسبة عالية الأداء ( HPC ) في مراكز البيانات والأجهزة الطرفية. في حين أن عمالقة الصناعة غالبًا ما يهيمنون على العناوين، هناك لاعبين آخرين في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي الذين يتمتعون بموقع جيد للاستفادة من هذا الاتجاه في سبتمبر.

دعونا نستكشف سهمي شريحة الذكاء الاصطناعي اللذين يمتلكان محفزات واعدة على المدى القريب وإمكانات قوية على المدى الطويل يجب أن تكون على رادارات المستثمرين.

أجهزة المعالجة المتقدمة

شركة Advanced Micro Devices (AMD) تبرز بسرعة كمرشح قوي في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي. من المقرر أن تعرض الشركة تقدمها في حدثين رئيسيين للمستثمرين في الأيام المقبلة.

في 3 سبتمبر، ستقدم المديرة المالية جان هو في مؤتمر Citi العالمي للتكنولوجيا والوسائط والاتصالات، تليها ظهور رئيس مركز البيانات فورست نورود في مؤتمر Goldman Sachs Communacopia & Technology في 8 سبتمبر. قد توفر هذه الأحداث رؤى قيمة حول دور AMD المتوسع في سوق بنية الذكاء الاصطناعي، مما قد يعمل كعوامل مساعدة لزيادة سعر السهم في سبتمبر 2025.

تدعم النتائج المالية الم impressive لشركة AMD في الربع الثاني هذا التوقع. حيث أفادت الشركة بزيادة بنسبة 32٪ في الإيرادات على أساس سنوي لتصل إلى 7.7 مليار دولار، مدفوعة بمبيعات قياسية من معالجات خوادم EPYC ومعالجات Ryzen. على الرغم من تسجيل انخفاض كبير في المخزون بسبب قيود التصدير، حققت AMD تدفقًا نقديًا حرًا قياسيًا بلغ 1.2 مليار دولار.

تظل شريحة مركز البيانات محركًا رئيسيًا للإيرادات لشركة AMD، مع زيادة بنسبة 14% على أساس سنوي لتصل إلى 3.2 مليار دولار. يُعزى هذا النمو إلى الاعتماد السريع لوحدات المعالجة المركزية EPYC من الجيل الخامس الخاصة بالشركة من قبل كل من العملاء السحابيين وقطاع الشركات.

يمكن أن يؤدي النمو المتزايد في الحماس حول تسريع الذكاء الاصطناعي من سلسلة MI350 للجيل التالي من AMD إلى أن يكون عامل تحفيز رئيسي على المدى القريب. دخلت سلسلة Instinct MI350/355 التي أطلقتها الشركة مؤخرًا في الإنتاج الضخم قبل الموعد المحدد في يونيو 2025.

أبرزت شركة AMD أن شرائح MI355 الخاصة بها، التي تنتمي إلى عائلة MI350، تتطابق أو تتجاوز أداء شرائح المنافسين عالية الجودة، لا سيما في أعباء عمل استنتاج الذكاء الاصطناعي، بتكلفة أقل بكثير. نظرًا لأن ارتفاع التكاليف يمثل مصدر قلق كبير لمراكز البيانات، فإن هذه الميزة الواضحة في التكلفة قد تكون عاملاً رئيسيًا مميزًا لسلسلة Instinct MI350. تتوقع الإدارة زيادة كبيرة في الإنتاج لسلسلة MI350 في النصف الثاني من عام 2025 لتلبية الطلب من العديد من العملاء.

مع استخدام 7 من أفضل 10 بنائي نماذج الذكاء الاصطناعي الآن لوحدات معالجة الرسومات Instinct، فإن مصداقية AMD في سوق الحوسبة للذكاء الاصطناعي تزداد بسرعة. كما أن أداء الشركة المتقدم في الاستدلال يساعدها على تحقيق تقدم كبير في سوق الذكاء الاصطناعي السيادي، كما يتضح من صفقة بقيمة عدة مليارات دولار مع دولة في الشرق الأوسط.

تعمل شركة AMD أيضًا على تعزيز الأداء وقابلية الاستخدام وتبني حزمة برامج ROCm مفتوحة المصدر الخاصة بها، المصممة لتحسين حسابات GPU. وقد أصدرت الشركة مؤخرًا ROCm 7.0، مما يقدم ترقيات كبيرة عبر حزمة البرامج. يوفر ROCm 7 أكثر من ثلاثة أضعاف من مكاسب الأداء في التدريب والاستدلال مقارنةً بسابقه. كما أطلقت AMD سحابة للمطورين لتسهيل الوصول إلى GPU ومنصة ROCm Enterprise AI الجديدة لتسريع تبني الذكاء الاصطناعي بين الشركات.

بينما يعتبر سهم AMD، الذي يتم تداوله عند 42 ضعف الأرباح المستقبلية، غير رخيص، فإن مجموعة من العوامل مثل البيانات المالية القوية، وزيادة اعتماد الذكاء الاصطناعي، والتحديثات المتوقعة بشدة من المستثمرين في سبتمبر تشير إلى أن السهم يمكن أن يكتسب زخمًا كبيرًا في المدى القريب.

أمباريلا

أمبارلا، التي كانت معروفة في السابق بشكل أساسي برقائق الفيديو والتصوير الخاصة بها، قد أصبحت الآن لاعبًا بارزًا في سوق الذكاء الاصطناعي على الحافة. يجمع تصميم CVflow الخاص بالشركة بين خوارزميات الرؤية الحاسوبية التقليدية وتقنيات الشبكات العصبية على نظام رقاقة واحد (SoC). تستفيد أمبارلا من هذا النهج الهجين في الذكاء الاصطناعي لتشغيل التطبيقات في سيناريوهات حافة متنوعة عبر قطاعات مثل الأمن والروبوتات وأنظمة السيارات.

تؤكد الأداء المالي الأخير للشركة زخم أعمالها. في الربع الثاني من السنة المالية 2026 ( المنتهية في 31 يوليو 2025)، ارتفعت إيرادات أمباريللا بنسبة 49.9% على أساس سنوي لتصل إلى 95.5 مليون دولار، متجاوزة توجيهات الشركة. كما تجاوزت الأرباح غير الأمريكية لكل سهم المقدرة بـ 0.15 دولار التقديرات بمقدار 0.10 دولار. تتوقع الإدارة الآن نمواً في الإيرادات بنسبة 31% إلى 35% للسنة المالية 2026.

تشكل تقنية الذكاء الاصطناعي المتطور الآن حوالي 80% من إجمالي إيرادات شركة أمبارلا. تحظى وحدات المعالجة الخاصة بالذكاء الاصطناعي بتقنية 5 نانومتر الخاصة بالشركة بطلب مرتفع لتطبيقات الذكاء الاصطناعي المتطور، بما في ذلك المنازل الذكية، وسلامة السيارات، وأمان المؤسسات. كما أن أمبارلا تتوسع بسرعة إلى أسواق جديدة، مثل الفيديو المحمول، والطائرات الجوية الروبوتية، وبنية الذكاء الاصطناعي المتطور. وقد أشار الإدارة إلى زيادة في كل من شحنات الوحدات ومتوسط أسعار البيع.

أمباريلا قد قامت بالفعل بشحن أكثر من 36 مليون معالج AI للحواف إلى مئات العملاء، مما يمكنهم من نقل وتشغيل نماذج AI المتقدمة مباشرة على SoCs من أمباريلا. العديد من الشركات البارزة تقوم بالفعل بتصميم منتجات فيديو مدعومة بالذكاء الاصطناعي حول رقائق أمباريلا، مما يثبت ميزتها التنافسية.

قد يزداد اهتمام المستثمرين بشركة أمبارلا في سبتمبر، حيث من المقرر أن تقدم الشركة عرضًا في مؤتمر Citi العالمي لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات في 3 سبتمبر، وتستضيف جولة حافلات KGI Securities في 4 سبتمبر وجولة الحافلات السابعة لبرنشتاين في الساحل الغربي للرقائق في 16 سبتمبر، وتلتقي بالمستثمرين في ندوة Craig-Hallum في الغرب الأوسط في 18 و19 سبتمبر. قد تسلط هذه الأحداث الضوء على الدور المتنامي للشركة في الذكاء الاصطناعي على الحافة وتعمل كعوامل تحفيز على المدى القصير.

بينما يُعتبر سهم أمباريلا، الذي يُتداول بأكثر من 162 مرة من الأرباح المستقبلية، غير رخيص، فإن أدائه المتزايد بسرعة في الإيرادات واستراتيجيتها المتمايزة في الذكاء الاصطناعي الهجين تشير إلى أن السهم قد يكون في مرحلة نمو مبكرة. قد يستمر في مساره التصاعدي في سبتمبر وما بعده.