أسهم الشركات الصغيرة تبدو وكأنها جوهرة مخفية في أواخر 2025 🚀

لقد كان السوق جيدًا جدًا للمستثمرين في الآونة الأخيرة. العقد الماضي؟ ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 300%. ناسداك؟ أفضل من ذلك - ارتفع بأكثر من 400% 📈 شيء مذهل.

لكن ليس الجميع يحققون الفوز. الأسهم الكبيرة تستمر في تحطيم الأرقام القياسية. الأسهم الصغيرة؟ إنها تعاني. Russell 2000 و S&P 600 تمكنت فقط من 142% و 155%. نوعاً ما مؤسف. لكن هذه الفجوة قد تكون في الواقع فرصة ذهبية، على الرغم من 💎

الأسواق تدور وتدور 🔄

عادةً ما تتفوق الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة على الكبيرة مع مرور الوقت. إنها أشياء دورية. تمتد هذه الأنماط من 5 إلى 16 عامًا. في الوقت الحالي؟ واحدة من أسوأ الفجوات التي رأيناها في عقد. مؤشر راسل 2000 يتخلف عن مؤشر S&P 500 بنسبة 5.8% سنويًا.

تشير الأبحاث القديمة - التي تعود إلى عام 1935 - إلى شيء مثير للاهتمام. هذه الفروق الشديدة لا تستمر إلى الأبد. في النهاية، تلحق الأسهم الصغيرة بالركب. متى حدث هذا آخر مرة؟ فقاعة دوت كوم. سحق الأسهم الصغيرة ذلك لسنوات بعد 🌕

فجوة الأسعار تبدو جنونية 📊

يبدو أن السوق اليوم غير متوازن. يتم تداول S&P 500 بمعدل سعر إلى ربح مستقبلي كبير يبلغ 22.2. S&P 600؟ فقط 15.7. مدينة الصفقات.

هذا يضع النسبة عند 0.7 - لم نشهد أرقامًا منخفضة بهذا القدر منذ عام 1999. كان ذلك العام بمثابة نقطة تحول رئيسية 🔥

جودة الشركات الصغيرة مهمة 🔍

ليست جميع الأسهم الصغيرة تستحق الشراء. تحتوي S&P 600 على قواعد حول الربحية. لقد تفوقت على Russell 2000 لعقود. يبدو من المنطقي. الشركات التي تحقق أرباحًا فعلية تميل إلى الأداء بشكل أفضل. صادم، أعلم.

يبدو أن صندوق Avantis للأسهم الصغيرة القيمة في الولايات المتحدة هو رهان جيد هنا. إنهم يختارون شركات Russell 2000 بناءً على التدفقات النقدية إلى قيم الكتب. نهج ذكي.

إنها تتقاضى 0.25% - أعلى قليلاً من بعض الصناديق. ربما تكون تستحق ذلك. لا تشعر بذلك؟ تكلف صناديق S&P 600 ETFs أقل، لكن قد لا تتبع بشكل مثالي بسبب مشكلات السيولة مع الأسهم الصغيرة.

على أي حال، يبدو أن الشركات الصغيرة قد تستعد لشيء مميز بينما نتجه نحو عام 2026 🚀 فقط أقول.