بطل الدخل السلبي الشهري: أفضل سهم توزيعات أرباح عالي العائد لشهر سبتمبر

النقاط الرئيسية

• تقدم شركة Main Street Capital توزيعات شهرية موثوقة مع سجل قوي.
• تقدم BDC توزيعات أرباح ربع سنوية إضافية تعزز العائد الكلي
• توفر الاستثمارات في الأسهم إمكانيات نمو إضافية تتجاوز الدخل العادي

إن بناء تيارات الدخل السلبي الكافية لتغطية نفقات المعيشة الأساسية هو ركيزة من ركائز الاستقلال المالي. هذه الطريقة توجه استراتيجيتي الاستثمار الشهرية، حيث تلعب الأسهم ذات العوائد العالية دورًا مركزيًا. إذا كان يتعين علي اختيار سهم واحد فقط ذو عائد مرتفع هذا الشهر، فإن Main Street Capital (NYSE: MAIN) سيكون اختياري الواضح لتوليد الدخل السلبي.

قوة الأرباح الشهرية الثابتة

تعمل شركة Main Street Capital كشركة تطوير أعمال (BDC) تقدم رأس المال الخاص والدين للأسهم لشركات السوق المتوسطة المنخفضة ($10 مليون–$150 مليون من العائد السنوي ) وتمويل الدين للشركات في السوق المتوسطة (أكثر من $150 مليون من العائد ). تولد هذه الاستثمارات تدفق دخل ثابت للشركة.

توزع BDC الدخل على المستثمرين من خلال مدفوعات أرباح شهرية، تم تحديدها استراتيجياً عند مستويات مستدامة ( حالياً 1.4 مرة من صافي دخل الاستثمار القابل للتوزيع ). تضمن هذه الطريقة المحافظة حصول المستثمرين على دخل شهري موثوق حتى في أوقات الاضطراب في السوق.

منذ طرحها العام الأولي في عام 2007، حافظت شركة Main Street Capital على سجل لا تشوبه شائبة - دون تقليل أو تعليق مدفوعات الأرباح. هذه الموثوقية ذات قيمة خاصة للمستثمرين الذين يبحثون عن تدفقات دخل سلبية ثابتة.

حالياً، تدفع شركة Main Street Capital 0.255 دولار لكل سهم شهرياً ( 3.06 دولارات سنوياً )، مما يعطي عائداً بنسبة 4.6% - وهو تقريباً أربعة أضعاف 1.2% لمؤشر S&P 500. لقد زادت الشركة باستمرار من توزيعات أرباحها الشهرية، حيث نمت المدفوعات بنسبة 132% منذ الاكتتاب العام الأولي، بما في ذلك زيادة بنسبة 4.1% على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. يوفر هذا النمو المستمر للمستثمرين مصدر دخل إضافي متزايد مع مرور الوقت.

عوائد محسّنة من خلال توزيعات الأرباح الإضافية

بصفتها شركة BDC، يجب على Main Street Capital توزيع 90% من صافي الدخل الخاضع للضريبة للحفاظ على وضعها الضريبي. تحقق الشركة ذلك من خلال استراتيجية توزيعات أرباح مميزة - دفع توزيعات أرباح شهرية متحفظة مع توزيع توزيعات أرباح إضافية ربع سنوية من الدخل الزائد بشكل دوري.

أعلنت الشركة مؤخرًا عن توزيع أرباح إضافي بقيمة 0.30 دولار للسهم سيتم دفعه في سبتمبر، مع الحفاظ على معدل التوزيع الإضافي هذا لمدة عامين متتاليين. تعزز هذه المدفوعات الإضافية العائد السنوي الفعال لشركة Main Street Capital إلى حوالي 6.5%، متفوقة بشكل ملحوظ على العوائد السوقية القياسية.

تاريخياً، تتدفق هذه الأرباح الإضافية خلال ظروف السوق المواتية وتتوقف خلال الفترات الصعبة للحفاظ على المرونة المالية. توفر هذه الدخل الإضافي للمستثمرين إمكانية عائد إضافي يتجاوز الأرباح الشهرية الأساسية.

إمكانيات النمو تتجاوز الدخل

شركة Main Street Capital تقدم ميزة أخرى على الشركات التقليدية للاستثمار المباشر في رأس المال - إمكانية تقدير القيمة بشكل ملموس. بينما تركز معظم الشركات على الاستثمار في الديون التي تحقق دخلاً ولكن تحد من العوائد، فإن Main Street Capital تضع نفسها كمزود شامل لحلول رأس المال من خلال تقديم كل من تمويل الديون والأسهم.

تشكل هذه الاستثمارات في الأسهم ( نسبة 30% من محفظتها في السوق المتوسطة الدنيا و5% من الاستثمارات في السوق المتوسطة)، وتولد دخلاً من الأرباح بينما توفر إمكانيات تقدير مع زيادة تقييمات الأسهم الخاصة. لقد مكنت هذه الاستراتيجية شركة Main Street Capital من زيادة صافي قيمة أصولها لكل سهم بنسبة 151% منذ طرحها العام الأول—مقدمة عوائد تفوق دخل الأرباح فقط.

يمكن للشركة جني الأرباح بشكل استراتيجي من خلال بيع الاستثمارات في الأسهم، وإعادة استثمار رأس المال في فرص جديدة ودعم نمو الأرباح. يكمل هذا العنصر من تقدير رأس المال التركيز على الدخل، مما يخلق ملف عائد إجمالي أكثر توازنًا.

حل شامل للدخل السلبي

بالنسبة للمستثمرين الذين يعطون الأولوية للدخل السلبي الموثوق، تمثل شركة Main Street Capital فرصة استثمارية مثالية. فهي تقدم دخلاً شهرياً موثوقاً يزداد بشكل ثابت بمرور الوقت، بالإضافة إلى توزيعات أرباح إضافية تعزز العائد الإجمالي. تخلق نهج الشركة في الاستثمار في الأسهم إمكانيات تقدير قيمة إضافية تتجاوز توليد الدخل البحت.

يجعل هذا الجمع القوي بين الدخل الثابت، وزيادة العائد، وإمكانية النمو شركة Main Street Capital اختياري الأفضل للأسهم ذات العوائد المرتفعة لشهر سبتمبر للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص دخل سلبي عالية الجودة.