وجهة نظري حول اختيارات الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي: $200 المنطقة المثلى

ثلاثة أسهم للذكاء الاصطناعي بأقل من 200 دولار؟ من فضلك. دعني أخبرك بما أفكر فيه حقًا بشأن هذه التوصيات "غير القابلة للتفكير".

أولاً، لقد انطلقت قطار ضجيج الذكاء الاصطناعي، ويحاول معظم المستثمرين بشغف القفز على متنه بينما تواصل الأسعار ارتفاعها. الجميع يضخ الأموال في أي شيء يحتوي على "الذكاء الاصطناعي" في بيان الصحافة. ولكن إليكم وجهة نظري حول هذه الرهانات التي يُزعم أنها آمنة:

مارفيل تكنولوجي: المنافس غير المتوقع مع مشاكل

بسعر $63 للسهم، تبدو شركة مارفيل مغرية. بالطبع، لديهم صفقات مع عمالقة التكنولوجيا لرقائق مخصصة، لكن تلك التوجيهات المخيبة للآمال تتحدث بصوت عالٍ. دعونا نكون واقعيين - عندما تبدأ شركة ما في الحديث عن تأجيل إطلاق المنتجات وتقليل الطلبات من عملاء رئيسيين مثل أمازون، فليس الأمر مجرد "زيادة قصيرة الأجل". إنها علامة حمراء.

لقد شاهدت ما يكفي من دورات أشباه الموصلات لأعرف هذا النمط. الجميع يشعر بالحماس بشأن النمو الانفجاري، ثم تأتي الحقيقة عندما تظهر قيود السعة وتعديلات الطلب. قد يبدو أن الأرباح المستقبلية 22.5x رخيصة الآن، ولكنها قد تبدو مكلفة إذا تم دفع تلك الرقائق من مايكروسوفت إلى عام 2027.

بالو ألتو نتوركس: ركوب موجة الأمان

بسعر 190 دولار، تعتبر Palo Alto مثيرة للاهتمام بالفعل. على عكس الشركات التي تركز فقط على الذكاء الاصطناعي، فإنهم يستخدمون الذكاء الاصطناعي لتحسين منتجهم الأساسي بالفعل. تركيزهم على الأمن السيبراني يمنحهم حصنًا دفاعيًا بينما تتخبط المنافسون.

نهجهم في المنصة ذكي - قفل العملاء، ثم البيع لهم باستمرار. معدل الاحتفاظ الذي يصل إلى 120% يخبرني أن العملاء سعداء لدفع المزيد مع مرور الوقت. وبصراحة، مع تزايد التهديدات السيبرانية يوميًا، من الذي يقوم بتقليص ميزانية الأمن الخاصة به؟

لكن لا تخطئ - هذا سوق مزدحم. حتى مع مزايا الحجم الخاصة بهم، قد تتقلص الهوامش مع اشتداد المنافسة. ولا ننسى أنهم يعدون في الأساس بتضخيم جزء من أعمالهم ثلاثة أضعاف في خمس سنوات. طموح كثير؟

المواد المُستخدمة: لعبة اختيارات والمجارف

بسعر 160 دولارًا، تعتبر شركة Applied Materials الخيار الأقل جاذبية هنا، ولكنها قد تكون الأكثر موثوقية. إنهم يبيعون المعدات التي تصنع الشرائح التي تشغل الذكاء الاصطناعي. استراتيجية كلاسيكية لبيع الأدوات.

لكن الانسحاب من الصين وتقليص إنفاق إنتل يثيران القلق. هذه صناعة دورية بشكل سيء - عندما تكون الأوقات جيدة، تكون رائعة، ولكن عندما تنشف الطلبات، تكون وحشية.

إن نسبة الأرباح المستقبلية البالغة 17x مغرية، لكن مصنعي معدات أشباه الموصلات دائماً ما تبدو أسعارهم رخيصة قبل حدوث الركود. إذا تراجعت طلبات رقائق الذكاء الاصطناعي حتى قليلاً، فقد تصبح الأمور قبيحة بسرعة.

الخلاصة

قد تكون هذه الأسهم تحت 200 دولار، لكن لا يوجد منها صفقات حقيقية. تواجه مارفيل مخاطر تنفيذ، وسعر بالو ألتو مصمم للكمال، وتكافح المواد التطبيقية ضد الرياح المعاكسة الدورية.

إذا كان لدي فقط $200 للاستثمار في الذكاء الاصطناعي الآن، كنت سأفكر جديًا في توزيعه عبر الثلاثة جميعًا بدلاً من المخاطرة بكل شيء في واحد. أو الأفضل من ذلك، قد أنظر إلى بعض اللاعبين الأصغر في بنية الذكاء الاصطناعي الذين لم يتم رفع قيمتهم إلى تقييمات جنونية بعد.

قد لا تكون الشركات التي تصنع العناوين اليوم هي الفائزة الحقيقية، بل أولئك الذين يعملون بهدوء لبناء أساس ثورة الذكاء الاصطناعي في الغد. فقط لا تتوقع أن تخبرك أي نشرة استشارية للأسهم بذلك عندما يكون لديهم اشتراكات ليبيعوها.