محفظة مدير صندوق التحوط الملياردير مستثمرة بشكل كبير في شركتين مدعومتين بالذكاء الاصطناعي

الرؤى الرئيسية

• تم تخصيص جزء كبير من صندوق التحوط حاليًا لشركتين تقنيتين رئيسيتين.
• يستفيد عملاق التجارة الإلكترونية من الذكاء الاصطناعي للحفاظ على هيمنته في مجال البيع بالتجزئة عبر الإنترنت وخدمات السحابة، على الرغم من أن تقييم أسهمه مرتفع بعض الشيء.
• تعتبر منصة النقل الرائدة في موقع متميز للتعاون مع الشركات التي تطور تكنولوجيا المركبات المستقلة.

استثمر المستثمر الشهير وارن بافيت شركة نسيج تعاني من صعوبات إلى كيان ضخم متعدد المليارات من خلال التركيز على التأمين وإجراء استحواذات استراتيجية. الآن، يسعى مستثمر ملياردير آخر إلى تكرار هذا النجاح.

مدير صندوق التحوط، الذي يمتلك ما يقرب من نصف شركة تطوير عقاري، يهدف إلى استخدامها كأداة استثمارية لإنشاء "نسخة معاصرة" من قصة نجاح بافيت. على الرغم من طموحه، فإن هذا المستثمر لديه تاريخ من التفوق على مؤشرات السوق الرئيسية على مدار السنوات الخمس الماضية.

حالياً، 30% من محفظة صندوق التحوط مستثمر في شركتين في طليعة الابتكار في الذكاء الاصطناعي. تمثل شركة رائدة في التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية 9% من المحفظة، بينما تمثل عملاقة خدمات النقل 21%. دعونا نفحص هذه الاستثمارات عن كثب.

عملاق التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية: 9% من المحفظة

تسيطر هذه الشركة على ثلاثة قطاعات رئيسية: التجارة الإلكترونية في أمريكا الشمالية وأوروبا الغربية، والإعلانات الرقمية ( وخاصة في مجال البيع بالتجزئة )، وخدمات الحوسبة السحابية.

يتم دمج الذكاء الاصطناعي عبر عمليات البيع بالتجزئة لتعزيز إدارة المخزون، قوائم المنتجات، خدمة العملاء، اللوجستيات، وإنتاجية المطورين. كما تستخدم الشركة الذكاء الاصطناعي لتحسين الروبوتات في المستودعات وتمكين التفاعل اللغوي الطبيعي بين العمال البشر والآلات. ومن المتوقع أن تعزز هذه الاستثمارات ربحية البيع بالتجزئة.

تتمتع قسم السحابة في الشركة، الذي يحتفظ بحصة سوقية تبلغ 30% في خدمات البنية التحتية والسحابة، بموقع جيد للاستفادة من الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي. وهو يعمل كمزود السحابة الرئيسي لشركة ناشئة بارزة في مجال الذكاء الاصطناعي معروفة بمساعدها المحادثاتي.

كانت النتائج المالية الأخيرة مثيرة للإعجاب، حيث زادت الإيرادات بنسبة 13% إلى $167 مليار، مدفوعة بنمو قوي في الإعلانات وخدمات السحابة. تحسن هامش التشغيل بمقدار 1.5 نقطة مئوية بفضل تدابير توفير التكاليف، وارتفع صافي الدخل بنسبة 33% إلى 1.68 دولار للسهم المخفف.

قام مدير صندوق التحوط ببدء موقع في هذه الشركة خلال الربع الثاني، مشيرًا إلى ثقته في قدرتها على تجاوز التباطؤ المحتمل في الحوسبة السحابية وتأثير الحد الأدنى من الرسوم الجمركية على أرباح التجزئة.

يتوقع المحللون أن تنمو أرباح الشركة بنسبة 17% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة، مما يضع تقييمها الحالي البالغ 35 مرة من الأرباح في نطاق معتدل. قد يفكر المستثمرون المهتمون في البدء بحصة صغيرة وزيادة عدد الأسهم خلال تراجعات السوق المستقبلية.

منصة استدعاء السيارات: 21% من المحفظة

تتصدر هذه الشركة خدمات التنقل وتوصيل الطعام، حيث تدير أكبر منصة لمشاركة الركوب في الولايات المتحدة وتسع دول أخرى، فضلاً عن كونها ثاني أكبر خدمة لتوصيل الطعام من المطاعم في الولايات المتحدة. توفر هذه الميزة عدة مزايا:

• فرص الترويج المتبادل بين خدمات التنقل والتوصيل من خلال تطبيق واحد
• تأثيرات الشبكة التي تزيد من القيمة لكل من العملاء والسائقين مع تزايد المشاركة
• جمع بيانات واسعة النطاق يُحسن من خوارزميات التوزيع والتوجيه والتسعير، بينما يُمكن أيضًا من الإعلان المستهدف

أظهرت النتائج الفصلية الأخيرة زيادة بنسبة 15% في عدد المستخدمين النشطين شهريًا، مع نمو الرحلات بنسبة 18%، مما يشير إلى زيادة في تفاعل المستخدمين. ارتفع الإيراد بنسبة 18% ليصل إلى 12.7 مليار دولار، مدفوعًا بالنمو القوي في قطاعات التنقل والتوصيل. زاد صافي الدخل بنسبة 34% ليصل إلى 0.63 دولار للسهم المخفف.

تتمتع الشركة بموقع جيد للاستفادة من سوق المركبات المستقلة (AV)، والذي قد يمثل فرصة تقدر بتريليون دولار في الولايات المتحدة وحدها. مع 20 شريكًا في مجال المركبات المستقلة، تربط المنصة حاليًا الركاب بسيارات الأجرة ذاتية القيادة في أربعة أسواق، مع خطط للتوسع إلى خمس مواقع إضافية عبر آسيا والشرق الأوسط والولايات المتحدة بحلول نهاية عام 2025، مع إطلاقات إضافية مجدولة لعام 2026.

يتوقع المحللون أن تنمو أرباح الشركة بنسبة 22% سنويًا على مدار السنوات الثلاث المقبلة، مما يجعل تقييمها الحالي البالغ 16 ضعف الأرباح يبدو جذابًا. على الرغم من أنها ليست سهمًا تقليديًا في مجال الذكاء الاصطناعي، إلا أن الشركة في وضع جيد للاستفادة من التقدم في تكنولوجيا القيادة الذاتية. قد يفكر المستثمرون الذين لديهم منظور طويل الأجل في بدء موقف صغير.