تراجع EUR/USD دون 1.1700 قبل إصدار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي

انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى حوالي 1.1695 خلال جلسة الثلاثاء الآسيوية، مكسراً سلسلة انتصاراته التي استمرت ثلاثة أيام.

تؤثر التوترات الجيوسياسية المستمرة بين روسيا وأوكرانيا وعدم اليقين السياسي الناشئ في فرنسا على اليورو.

موقف الاحتياطي الفيدرالي المتساهل يمكن أن يوفر الدعم ويحد من المزيد من الانخفاض.

لقد فقد زوج اليورو/الدولار الأمريكي الزخم، حيث يتداول حول 1.1695 خلال جلسة الثلاثاء في آسيا حيث وجد الدولار الأمريكي قوة متجددة. توقف هذا التحرك تقدم الزوج الذي استمر لثلاثة أيام سابقة قبل الإفراج عن بيانات اقتصادية رئيسية من المقرر إصدارها في وقت لاحق من اليوم، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلكين المنسق الأولي لمنطقة اليورو (HICP) ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي (PMI) لشهر أغسطس.

ت stems ضعف اليورو بشكل أساسي من المخاوف الجيوسياسية المستمرة المحيطة بالصراع بين روسيا وأوكرانيا. وفقًا للتقارير من الجارديان، فإن الضربات الروسية الأخيرة بالطائرات المسيرة التي تستهدف البنية التحتية للطاقة في شمال وجنوب أوكرانيا تركت حوالي 60,000 عميل بدون كهرباء. رداً على ذلك، وعد الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي بتنفيذ ضربات انتقامية أعمق داخل الأراضي الروسية. يستمر هذا الصراع المستمر في رفع تكاليف الطاقة وزيادة عدم اليقين الجيوسياسي عبر منطقة اليورو، مما يخلق ضغطًا هبوطيًا مستمرًا على اليورو.

بالإضافة إلى تحديات اليورو، يواجه رئيس الوزراء الفرنسي فرانسوا بايورو تصويتًا على الثقة مقررًا في 8 سبتمبر، مما يعيد إحياء المخاوف من ركود اقتصادي محتمل. تشير استطلاعات الرأي الأخيرة التي نشرتها رويترز إلى تزايد عدم رضا الجمهور عن الوضع السياسي الحالي، حيث يفضل معظم المواطنين الفرنسيين الآن انتخابات وطنية جديدة. هذه الحالة من عدم الاستقرار السياسي تضيف طبقة أخرى من عدم اليقين قد تؤثر سلبًا على اليورو في الجلسات القادمة.

من منظور التحليل الفني، يواجه زوج اليورو/الدولار الأمريكي حاليًا مقاومة فورية حول مستوى 1.1720، مع مقاومة أقوى عند 1.1750. على الجانب السفلي، يمكن العثور على دعم عند 1.1680، يليه المستوى المهم نفسيًا 1.1650.

في الولايات المتحدة، اعترفت التعليقات الأخيرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بتباطؤ النشاط الاقتصادي، مما قد يشير إلى تحول في السياسة. تُظهر مشاعر السوق، كما هو مُعبر عنه في أداة CME FedWatch، حاليًا احتمالًا يبلغ حوالي 89% لخفض معدل 25 نقطة أساس (bps) في سبتمبر. قد تساعد هذه الموقف المتساهل من الاحتياطي الفيدرالي في الحد من إمكانيات انخفاض EUR/USD على الرغم من التحديات الحالية لليورو.

يجب على المتداولين مراقبة إصدارات البيانات الاقتصادية اليوم عن كثب، حيث يمكن أن تُدخل تقلبات كبيرة. ستوفر إشارة ISM لمدير المشتريات في التصنيع بصفة خاصة رؤى مهمة حول صحة قطاع التصنيع الأمريكي وقد تؤثر على موضع الدولار على المدى القريب.

أسئلة شائعة حول اليورو

ما هو اليورو؟

اليورو هو العملة لـ 19 دولة من دول الاتحاد الأوروبي التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. في عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، مع حجم تداول يومي متوسط يزيد عن 2.2 تريليون دولار في اليوم. EUR/USD هو الزوج الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، EUR/GBP (3%) وEUR/AUD (2%).

ما هو البنك المركزي الأوروبي وكيف يؤثر على اليورو؟

البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يقوم البنك المركزي الأوروبي بتحديد أسعار الفائدة وإدارة السياسة النقدية. الولاية الأساسية للبنك المركزي الأوروبي هي الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادةً ما ستستفيد اليورو من أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقعات ارتفاع الأسعار – والعكس صحيح. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. تُتخذ القرارات بواسطة رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

بيانات تضخم منطقة اليورو، المقاسة بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP)، هي متغير اقتصادي مهم لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع، خاصة إذا كان فوق هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، فإنه يُلزم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لإعادته إلى السيطرة. ستستفيد اليورو عادةً من معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنةً بنظرائه، حيث يجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لركن أموالهم.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

تساعد إصدارات البيانات في قياس صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات في التصنيع والخدمات، والتوظيف، واستطلاعات مشاعر المستهلكين على اتجاه العملة الموحدة. اقتصاد قوي مفيد لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، مما سيقوي اليورو بشكل مباشر. خلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المحتمل أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربع اقتصادات في منطقة اليورو ( ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا ) ذات أهمية خاصة، حيث تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو.

كيف يؤثر ميزان التجارة على اليورو؟

إصدار بيانات آخر مهم لليورو هو ميزان التجارة. هذا المؤشر يقيس الفرق بين ما تكسبه البلاد من صادراتها وما تنفقه على وارداتها خلال فترة معينة. إذا كانت الدولة تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة ببساطة من الطلب الإضافي الذي يخلقه المشترون الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. لذلك، فإن ميزان التجارة الإيجابي يقوي العملة، والعكس صحيح بالنسبة للميزان السلبي.