محفظة الأسهم الخمسة لـ Motley Fool بعد عقد من الزمن: ما الذي حدث حقًا

إن النظر إلى اختيارات الأسهم مؤلم لمعظم "المتخصصين" في الاستثمار، لكن من الرائع حقًا رؤية ما حدث لمجموعة "5 أسهم للسنوات الخمس القادمة" الأولى من The Motley Fool في عام 2015. دعني أخبرك، إن رحلة هذه المحفظة على مدار العقد الماضي تكشف كل ما هو مثير ومرعب حول الاستثمار على المدى الطويل.

أولاً كانت Activision Blizzard – العملاق في مجال الألعاب الذي ابتلعته مايكروسوفت في النهاية بسعر $95 للسهم. بينما عادت الأسهم بنسبة محترمة بلغت 235% قبل الاستحواذ ( مضاعفة أداء S&P )، لا أستطيع إلا أن أتساءل عما إذا كان ينبغي على المساهمين الحصول على المزيد. قد يكون بوبي كوتيك مثيرًا للجدل، لكن الرجل بنى إمبراطورية ألعاب من خلال الاستحواذات الذكية. العيب الحقيقي هو أننا لن نعرف أبدًا كم كان يمكن أن ترتفع ATVI إذا كانت قد بقيت مستقلة.

ثم هناك متاجر كيسي العامة - تلك السلسلة المتواضعة من محطات الوقود في الغرب الأوسط التي تقدم بيتزا جيدة بشكل مفاجئ. يا لها من ضربة نائمة! تحولت من محطة توقف تبيع السجائر إلى وجهة طعام حقيقية، حيث زادت قيمتها أربعة أضعاف مع عائد قدره 373% مقارنة بـ 223% في السوق. إن التحول ملحوظ - حيث أصبحت أرباحهم من داخل المتجر الآن تفوق أعمالهم في الوقود. ورغم أنها لم تكن تتفوق حتى على السوق في علامة الخمس سنوات، أثبتت كيسي أنه في بعض الأحيان، الكسلان يفوز حقًا بالسباق.

تمثل FireEye كل ما هو محبط بشأن استثمارات الأمن السيبراني. على الرغم من العمل في arguably أكثر القطاعات نمواً ضرورة، فقد أفشلت هذه الشركة تنفيذها بشكل كامل. بعد الاندماج مع Mandiant وفي النهاية تم استيعابها من قبل Google، انتهى المطورون الأوائل بحصولهم على عائد قدره 16% فقط على مدى عشر سنوات بينما ارتفع السوق بنسبة 223%. يا له من كارثة مطلقة! كان ينبغي عليك شراء Alphabet مباشرة وتوفير نفسك الألم.

الجوهرة المتوجة؟ MercadoLibre - القوة الكبرى للتجارة الإلكترونية في أمريكا اللاتينية التي ارتفعت بنسبة 2,069% بينما تحولت من سوق بسيط إلى نظام مالي. هذا السهم وحده جعل المحفظة بأكملها ناجحة، مما يوضح لماذا يجب عليك عدم بيع الفائزين لديك. ما هو مذهل حقًا هو أنه عندما أوصى به غاردنر في هذه العينة، كان قد ارتفع بالفعل بشكل كبير من توصيته الأصلية عند 14 دولارًا. كان من الممكن أن يعتقد معظم المستثمرين أنهم "فاتتهم الفرصة" عند 109 دولارات، ومع ذلك هنا هو الآن بأكثر من 2,300 دولار!

أخيرًا، ميدلبي المسكينة – شركة معدات المطابخ التجارية التي كانت يومًا ما 10 أضعاف في العقد الذي سبق هذا المحفظة لكنها تمكنت من تحقيق عائد ضئيل بنسبة 27% فقط هذه المرة. بدا أن مغادرة الرئيس التنفيذي الرؤيوي سليم باسوول قد استنزفت الحياة من هذه آلة الاستحواذ، مما يثبت مدى أهمية القيادة حقًا للعوائد طويلة الأجل.

الدروس الحقيقية؟ يمكن أن يجعل فائز واحد ضخم محفظة كاملة ناجحة ( قدمت MercadoLibre وحدها عائدًا كافيًا لسحق السوق ). الرؤساء التنفيذيون مهمون للغاية - فقط انظر إلى الفرق بين الشركات التي تتمتع بقيادة رؤيوية وتلك التي لا تمتلكها. وربما الأهم من ذلك، لا تفترض أبدًا أنك "فوتت" شركة عظيمة لمجرد أنها ارتفعت بشكل كبير بالفعل.

أوه، وإذا كنت تتساءل أي من هذه الأسهم يستحق الشراء اليوم؟ لا يزال MercadoLibre هو الخيار الواضح، ولا يزال لديه إمكانيات هائلة على الرغم من قيمته السوقية البالغة $122 مليار. في بعض الأحيان، يكون أفضل سهم للشراء هو الذي جعلك غنياً بالفعل.