من المتوقع أن تحدث ثورة الذكاء الاصطناعي سوق برمجيات بقيمة $13 تريليون: لماذا يمكن أن تكون داتادوج في الصدارة

النقاط الرئيسية

• تتوقع المستثمر التكنولوجي كاثي وود أن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يحقق فرصة بقيمة $13 تريليون دولار في صناعة البرمجيات بحلول عام 2030.
• ترى شركة وودز آرك لإدارة الاستثمارات أن مساعدي البرمجة بالذكاء الاصطناعي سيؤديان إلى خفض تكاليف التطوير وزيادة إنتاج البرمجيات
• يضع مجموعة أدوات الذكاء الاصطناعي المتوسعة من Datadog في موقع ملائم ضمن هذه التطورات التكنولوجية

كاثي وود، مؤسسة ومديرة تنفيذية لشركة آرك لإدارة الاستثمارات، قد أثبتت نفسها كصوت بارز في الابتكار التكنولوجي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الأسهم التقنية المتطورة. يوفر تقرير آرك السنوي "الأفكار الكبرى" باستمرار رؤى حول التقنيات الناشئة، التي تشمل الذكاء الاصطناعي والروبوتات والأصول الرقمية.

الطبعة الأخيرة تحتوي على توقع لافت بشكل خاص: يمكن أن تخلق الذكاء الاصطناعي فرصة تقدر بـ $13 تريليون في صناعة البرمجيات بحلول عام 2030. تحليل آرك يشير إلى أن مساعدي البرمجة المدعومين بالذكاء الاصطناعي سيقللون بشكل كبير من تكاليف التطوير، مما يمكّن المزيد من البرمجيات للوصول إلى السوق ويحفز مكاسب إنتاجية كبيرة عبر الصناعات.

Datadog (NASDAQ: DDOG) تقدم مجموعة متزايدة من أدوات تطوير الذكاء الاصطناعي والمراقبة التي قد تؤهلها للاستحواذ على حصة سوقية كبيرة إذا تحقق هذا التوقع. إليك لماذا يستحق هذا السهم النظر من قبل المستثمرين ذوي التفكير المستقبلي.

قدرات الذكاء الاصطناعي المتوسعة في داتادوج

طورت Datadog في البداية منصة رصد سحابية تقوم بمراقبة البنية التحتية الرقمية بشكل مستمر، مما ينبه الشركات بسرعة إلى المشكلات التقنية قبل أن تؤثر على تجربة العملاء. تتيح هذه القدرة للمنظمات الحفاظ على رؤية عبر الأنظمة الحيوية والاستجابة بسرعة للمشكلات الناشئة.

على سبيل المثال، إذا واجهت منصة التجارة الإلكترونية انقطاعات في الخدمة على مستوى المنطقة، يوفر نظام Datadog رؤية فورية للمشكلة بدلاً من الانتظار لشكاوى العملاء أو انخفاض مقاييس المبيعات للإشارة إلى وجود مشكلة.

تقدم الشركة خدماتها للعملاء في قطاعات متنوعة، بما في ذلك الترفيه، والألعاب، والتصنيع، والخدمات المالية. مع تنفيذ هذه المؤسسات لحلول الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد، تواجه تحديات تقنية جديدة تتعامل معها داتادوج بنشاط من خلال منتجات متخصصة.

تقوم العديد من المنظمات ببناء تطبيقات الذكاء الاصطناعي باستخدام نماذج اللغة الكبيرة من طرف ثالث (LLMs) من مزودين مثل OpenAI. بالنسبة لهؤلاء العملاء، تقدم Datadog مراقبة OpenAI، التي تتتبع استخدام الذكاء الاصطناعي والتكاليف ومعدلات الخطأ على مستوى المنظمة. تتيح هذه الرؤية ميزانية أكثر دقة وتساعد في الحفاظ على تجارب إيجابية لمستخدمي النهاية.

بالنسبة للشركات التي تطور نماذج لغوية خاصة بها - وهو أمر أكثر تعقيدًا - تقدم Datadog مراقبة النماذج اللغوية. تساعد هذه الأداة المؤسسات على تتبع تكاليف التطوير، وتحديد المشكلات التقنية، وتقييم دقة مخرجات النموذج. وتُعتبر هذه الوظيفة الأخيرة بالغة الأهمية، حيث يمكن أن تتسبب الاستجابات غير الدقيقة من الذكاء الاصطناعي في أضرار كبيرة للسمعة.

أبلغت Datadog عن رقم قياسي بلغ 31,400 عميل إجمالي في نهاية الربع الثاني. من المهم أن عدد العملاء الذين يستخدمون على الأقل أحد منتجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها قد نما بنسبة 80% على أساس سنوي، ليصل إلى 4,500.

نمو الإيرادات مدفوعًا بتبني الذكاء الاصطناعي

حققت Datadog إيرادات إجمالية قدرها 2.68 مليار دولار خلال عام 2024 وتتوقع إيرادات قياسية قدرها 3.31 مليار دولار في عام 2025 بناءً على إرشادات الشركة - التي قامت الإدارة برفعها مرتين بالفعل هذا العام.

تشهد الأعمال التجارية التي تركز على الذكاء الاصطناعي في الشركة نموًا ملحوظًا وتساهم الآن بشكل كبير في الإيرادات الإجمالية. خلال الربع الثاني، شكلت العملاء المعتمدون على الذكاء الاصطناعي 11% من إجمالي الإيرادات، حيث زادت تقريبًا ثلاثة أضعاف من 4% في نفس الربع من العام الماضي. من المحتمل أن يستمر هذا النسبة في الزيادة إذا استمر الزخم الحالي.

بينما يتتبع المستثمرون النمو، ينبغي عليهم أيضًا مراقبة مقاييس ربحية داتادوك. بلغت التكاليف التشغيلية 1.3 مليار دولار خلال النصف الأول من عام 2025، مما يمثل زيادة بنسبة 30% على أساس سنوي. حافظت الشركة على ربحية GAAP بمقدار 27.2 مليون دولار، على الرغم من أن هذا يمثل انخفاضًا بنسبة 68% عن العام السابق.

باستثناء النفقات غير المتكررة وغير النقدية مثل التعويضات القائمة على الأسهم، بلغ الربح المعدل لداودوغ في النصف الأول 331.7 مليون دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 6%. قد تؤدي الاستثمارات المستمرة للشركة في البحث والتطوير لإطلاق منتجات جديدة في مجال الذكاء الاصطناعي إلى نتائج متباينة في صافي الربح على المدى القريب.

نظرة استثمارية على تقييم داتادوج

وصل سعر سهم داتادوك إلى حوالي $193 خلال ذروة سوق التكنولوجيا في عام 2021، عندما تجاوزت نسبة السعر إلى المبيعات P/S( 60 - وهو مستوى تقييم غير مستدام.

حاليًا، يبلغ نسبة السعر إلى المبيعات للسهم 16.3، نتيجة لانخفاض السعر بنسبة 29% من ذروته مع استمرار نمو الإيرادات. تتماشى هذه التقييم مع متوسطه على مدى ثلاث سنوات البالغ 16.9، مما يشير إلى أن السهم يتداول بالقرب من قيمته العادلة.

تقدم هذه الحالة اعتبارًا مثيرًا للاهتمام للمستثمرين على المدى الطويل. بدلاً من الانتظار للحصول على سعر مناسب، قد يكون من المنطقي دفع القيمة العادلة إذا شهدت Datadog زيادة في الطلب على محفظتها المتزايدة من منتجات الذكاء الاصطناعي - خاصة إذا تطور القطاع وفقًا للمسار الذي تتوقعه Ark لتوسع سوق برامج الذكاء الاصطناعي حتى عام 2030.

من هذا المنظور، قد يُنظر إلى تقييم اليوم الذي يبدو عادلًا في النهاية على أنه ميزة عند النظر إليه من عام 2030، على افتراض أن سوق البرمجيات الذكية يدرك إمكانيات نموه المتوقعة وأن Datadog تحافظ على موقعها التنافسي ضمن النظام البيئي.

إن اعتماد تقنيات الذكاء الاصطناعي يتوازى مع بعض جوانب تطوير بنية blockchain التحتية، حيث أصبحت أدوات المراقبة ضرورية للحفاظ على موثوقية الشبكة. مع نضوج كلا القطاعين، من المحتمل أن تظل الحلول التي توفر رؤية شاملة وإدارة الأداء حاسمة لاعتماد المؤسسات واستقرار العمليات.