3 أسهم نمو تحت $100 التي يمكن أن تعزز محفظتك

النقاط الرئيسية

• لقد كانت الأسهم النامية قادة السوق بعائدات استثنائية منذ عام 2022
• هذه الأسهم الثلاثة الواعدة تتداول بأقل من $100 لكل سهم
• تظهر كل شركة إمكانات قوية على الرغم من التقييمات السوقية الحالية

لقد كانت بيئة الاستثمار مجزية بشكل ملحوظ لمستثمري الأسهم على مدار السنوات الثلاث الماضية. منذ أن وصلت إلى أدنى مستوى لها في سوق الدب في أكتوبر 2022، حقق S&P 500 عائد إجمالي تراكمي مثير للإعجاب بنسبة 87%. وقد حقق المستثمرون الذين يركزون على النمو أداءً أفضل بكثير، حيث تضاعف مؤشر نمو S&P 500 أكثر من مرتين خلال نفس الفترة.

بينما تواصل الأسهم النامية دفع مكاسب السوق، أصبح العثور على فرص ذات إمكانات عالية بأسعار معقولة أكثر تحديًا بشكل متزايد - خاصة للمستثمرين الذين يعملون برأس مال معتدل مثل 100 دولار. ومع ذلك، من خلال النظر إلى ما وراء عمالقة السوق، لا يزال بإمكان المستثمرين اكتشاف شركات نمو واعدة تتداول بأسعار أسهم يمكن الوصول إليها.

إليك ثلاثة أسهم نمو جذابة تتداول بأقل من $100 لكل سهم والتي تستحق الاعتبار لمحفظتك.

1. الكتلة: الابتكار المالي الذي يدعم المالية الرقمية

بلوك (NYSE: XYZ)، الشركة التي تقف وراء كاش آب وسكوير، تمثل تقاطعًا مثيرًا بين التكنولوجيا المالية التقليدية وابتكار التمويل الرقمي. مدفوعة في الأصل بأعمال سكوير التي تركز على التجار، شهدت بلوك تحول الزخم نحو منصتها الموجهة للمستهلكين كاش آب.

تستمر سكوير في إظهار أداء قوي مع زيادة حجم المدفوعات الإجمالية بنسبة 10٪ في الربع الأخير. تمثل الأسواق الدولية إمكانات نمو قوية بشكل خاص، حيث ترى الشركة طلبًا متسارعًا. يواصل العمل توسيع هوامش الربح الإجمالية من خلال جذب التجار الأكبر إلى منصته.

ومع ذلك، قد تصبح Cash App محرك نمو أكثر أهمية لشركة Block في المستقبل. بعد أن تسبب نمو الأرباح المخيب للآمال في الربع الأول في انخفاض حاد في الأسهم، قامت الإدارة بسرعة بتعديل الاستراتيجية. وكانت النتيجة تسارع نمو الأرباح الإجمالية في الربع الثاني، مع توقعات بتحسن مستمر في الربع الحالي.

يعود النجاح الأخير لتطبيق كاش أب إلى تحسين تحقيق الإيرادات من المستخدمين من خلال توسيع اعتماد الخدمات. ويشمل ذلك زيادة عدد مستخدمي بطاقة كاش أب الشهرية وتقديم خدمة كاش أب للاستعارة. ترى الإدارة إمكانيات كبيرة على المدى الطويل في زيادة قاعدة مستخدمي كاش أب من خلال استهداف المستهلكين الأصغر سناً، الذين يظهرون بالفعل تفاعلاً أعلى مع خدمات مثل إيداعات الرواتب واستخدام البطاقة. مع زيادة قوة كسب هؤلاء المستخدمين الأصغر سناً وقدرتهم على الإنفاق، يمكن أن يتسارع نمو أرباح كاش أب بشكل كبير.

بمعدل حوالي $75 لكل سهم، تتداول بلوك بمعدل يقارب 29 مرة من تقديرات الأرباح المستقبلية. بالنظر إلى تسارع نمو أرباح الشركة وإمكانات توسيع قاعدة المستخدمين على المدى الطويل، فإن هذا التقييم يوفر نقطة دخول جذابة للمستثمرين المهتمين بابتكار الدفع الرقمي.

2. درافت كينغز: ريادة ثورة المراهنات الرقمية

درافت كينغز (ناسداك: DKNG) قد رسخت نفسها كلاعب مهيمن في سوق المراهنات الرياضية في أمريكا الشمالية. تستفيد الشركة من حجمها ومنصتها التكنولوجية للحفاظ على مزايا تنافسية، حيث تكون دائمًا أول من يدخل السوق مع ابتكارات مثل المراهنات المباشرة والمراهنات خلال اللعبة.

لقد مكنت هذه المقاربة التي تركز على الابتكار شركة DraftKings من الحفاظ على النمو على الرغم من تزايد المنافسة. لقد تسارع EBITDA المعدل بنسبة 37% على أساس سنوي في الربع الثاني، مدفوعًا بنتائج الرياضة المواتية التي عوضت التحديات من الربع السابق ( عندما وصلت جميع البذور الأربعة رقم 1 إلى المرحلة النهائية من بطولة NCAA لكرة السلة ).

تواجه DraftKings ضغوطًا تنافسية كبيرة، بما في ذلك إطلاق ESPN علامتها التجارية الخاصة للمراهنات الرياضية في أواخر عام 2023 وزيادة شعبية أسواق التنبؤ التي تستخدم العقود الآجلة المعتمدة من CFTC في الولايات التي لا تزال فيها المراهنات الرياضية التقليدية غير قانونية. يمكن أن تشكل الأخيرة تهديدًا خطيرًا، خاصة مع دخول رموز ضريبية جديدة حيز التنفيذ العام المقبل، مما يحد من قدرة المقامرين على خصم 90% فقط من الخسائر مقابل الأرباح - وهو قيد لا ينطبق على أسواق التنبؤ التي تستخدم أدوات مالية.

تستكشف الشركة بنشاط الفرص في هذه المجالات الناشئة، والتي يمكن أن توسع عروض منتجاتها مع الدفاع عن حصتها في السوق. في غضون ذلك، قد تؤدي التغييرات في قانون الضرائب إلى زيادة الهوامش من خلال تقليل نشاط المقامرة المهنية، وقد يخلق تركيز DraftKings على تكنولوجيا المراهنة المباشرة فرصًا فريدة غير متاحة في أسواق التنبؤ.

مع تداول الأسهم حول 48 دولارًا، فإن نسبة القيمة المؤسسية إلى EBITDA لشركة DraftKings تبلغ حوالي 29 استنادًا إلى منتصف توقعات الإدارة لعام 2025. لشركة تنمو EBITDA بمعدل متوسط يبلغ 30%، فإن هذا يمثل قيمة مغرية، مما يجعل من الممكن شراء عدة أسهم باستثمار $100 .

3. روكو: منصة البث التي تستعد لتحقيق الربحية

روكو (ناسداك: ROKU) تحافظ على موقعها كمنصة تلفزيونية متصلة رائدة في أمريكا الشمالية مع توسيع وجودها العالمي. بعد أن شهدت نموًا هائلًا خلال فترة جائحة 2020-2021 عندما احتضن الملايين من المستهلكين الترفيه عبر البث، واجهت الشركة رياحًا معاكسة من التضخم، وعدم اليقين الاقتصادي، ومؤخراً، الرسوم الجمركية.

بعد النمو السريع لمنصة البث الخاصة بها في أوائل العقد، اعتمدت Roku استراتيجية بيع الأجهزة بهوامش ربح منخفضة لتوسيع قاعدة مستخدميها. انخفض هامش الربح الإجمالي للأجهزة إلى سالب 29% في الربع الرابع من عام 2023 خلال العروض الترويجية للعطلات. في الربع الماضي، تمكنت الشركة من بيع الأجهزة بتكلفتها في المتوسط، على الرغم من أن الرسوم الجمركية القادمة قد تضغط على هوامش الربح للأجهزة في المستقبل.

تتوازن هذه الاستراتيجية للأجهزة مع الأداء القوي لعمل منصة Roku، التي تحافظ على هوامش إجمالية في نطاق الخمسينيات المنخفضة على الرغم من توسيع عمليات الإعلان الخاصة بها واستخدام منصات الطلب من الطرف الثالث. مع زيادة إيرادات المنصة الآن لتكون ست مرات أكبر من مبيعات الأجهزة، فإن الأعمال التجارية بشكل عام تصبح أكثر ربحية بشكل ثابت.

تتوقع الإدارة تحقيق ربحية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا مع توقع تحقيق ربح صغير للسنة الكاملة. وبالنظر إلى المستقبل، يمكن أن تزداد الأرباح بشكل كبير مع توسع الأعمال واستغلال نموذج التشغيل الخاص بها. نمت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بشكل مثير للإعجاب بنسبة 79% على أساس سنوي في الربع الأخير، مدفوعة بتحسينات مبيعات المنصة الناتجة عن زيادة مشاركة المشاهدين والتحول المستمر لميزانيات الإعلانات من التلفزيون التقليدي إلى الفيديو المتدفق—اتجاهات علمانية توفر لروكو مسار نمو كبير.

تتداول بسعر أقل بقليل من $100 لكل سهم، نسبة القيمة المؤسسية إلى EBITDA لشركة Roku تبلغ حوالي 33 استنادًا إلى توقعات الإدارة لعام 2025. نظرًا للرافعة التشغيلية الكبيرة للشركة وموقعها ضمن التحولات القوية في صناعة الإعلانات، فإن هذه الأسهم توفر إمكانات نمو جذابة مع استثمار واحد قدره $100 .

تمثل كل واحدة من هذه الشركات فرصة للحصول على تعرض لقطاعات النمو المبتكرة دون الحاجة إلى رأس مال كبير. بينما تتطور ظروف السوق باستمرار، تظهر هذه الأسهم الثلاثة إمكانيات لتحقيق عوائد كبيرة بناءً على مسارات أعمالها الحالية والتقييمات المعقولة بالنسبة لآفاق نموها.