شركة اليونيكورن الاصطناعي أنثروبيك تصل إلى تقييم $183B - ماذا يعني هذا حقًا لمستقبل أمازون

النقاط الرئيسية

• بعد أسابيع فقط من إطلاق OpenAI لـ GPT-5، حصلت المنافسة Anthropic على جولة تمويل ضخمة، مما رفع تقييمها إلى $13B

• يبدو أن استثمار أمازون الكبير في أنثروبيك يتخذ طابعًا استراتيجيًا بشكل متزايد حيث تتزايد إيرادات كلود بشكل كبير من $183B إلى $1B في غضون 8 أشهر

• تستخدم منصة AWS من أمازون كلود كسلاح سري ضد المنافسين في حروب الذكاء الاصطناعي السحابية

• تهدف الشراكة إلى تعزيز اعتماد رقائق أمازون المخصصة وتقليل الاعتماد على مزودي وحدات معالجة الرسوميات باهظة الثمن

يا رجل، صعود أنثروبيك السريع شيء آخر. بعد شهر واحد من عرض OpenAI لـ GPT-5، ترد أنثروبيك بجولة تمويل ضخمة تعزز مكانتها إلى حالة يونيكورن بشكل مذهل. لقد كنت أتابع هذه المباراة الشطرنجية للذكاء الاصطناعي تتكشف، والأمور تزداد حدة - بيربلكسيتي تقوم بهذه الخطوة الجريئة بقيمة 34.5 مليار دولار من أجل كروم بينما تؤمن أنثروبيك بهدوء ما يكفي من الأموال لتصبح عملاقًا تكنولوجيًا شرعيًا.

ما يلفت انتباهي أكثر هو كيف أن رهان أمازون المبكر على أنثروبيك يبدو أكثر ذكاءً يومًا بعد يوم. تلك الزيادة في الإيرادات بمعدل 5 أضعاف في ثمانية أشهر؟ جنون مطلق. بينما كان الجميع منشغلين بـ OpenAI ومايكروسوفت، كانت أمازون تبني إمبراطورية ذكاء اصطناعي موازية بدأت تبدو تهديدًا حقيقيًا.

إن دمج AWS مع كلود ليس مجرد شراكة لطيفة - إنه رد أمازون على لعبة Azure+ChatGPT من مايكروسوفت. لكنني أعتقد أن أمازون قد تكون لديها استراتيجية أفضل على المدى الطويل هنا. إنهم لا يكتفون بترخيص التكنولوجيا؛ إنهم يخلقون نظامًا بيئيًا حيث يتم قفل العملاء من الشركات في AWS من خلال دمج كلود. إنها طريقة ذكية لبناء خنادق في مشهد سحابي تنافسي بشدة.

دعونا نتحدث عن ما يفعلونه مع تلك الشرائح المخصصة Trainium و Inferentia. إذا تمكنوا من ذلك، فقد يتمكنون من تقويض السيطرة التي تملكها Nvidia على سوق أجهزة الذكاء الاصطناعي بشكل جدي. لقد كان الجميع يبكون بسبب نقص وحدات معالجة الرسوميات والأسعار، وهنا تأتي أمازون التي قد تقدم بديلاً شرعيًا. يجب أن يشعر مساهمو Nvidia ببعض القلق.

لكنني متشكك بشأن التأثير المالي الفوري. تلك الزيادة الضخمة في النفقات الرأسمالية مثيرة للقلق - أمازون تنفق بشكل جنوني بينما تتأثر التدفقات النقدية الحرة. قد لا يتحلى السوق بالصبر لهذه المقاربة "ثق بنا، ستؤتي ثمارها في النهاية"، خاصةً إذا لم يتسارع نمو AWS قريبًا.

بالنسبة للمستثمرين، هذه معضلة كلاسيكية بين المدى الطويل والقصير. أمازون تبني بنية تحتية لهيمنة الذكاء الاصطناعي، لكن الطريق نحو الربحية ليس واضحًا تمامًا. أتساءل إن كانوا يوزعون أنفسهم بشكل زائد بينما تركز مايكروسوفت بشكل دقيق على تكامل OpenAI.

الخط السفلي: قد تكون خطوة أمازون في Anthropic رائعة أو غارقة في رأس المال بشكل هائل. بالتأكيد، تعزز دمج Claude من قيمة عرض AWS، لكن تحويل هذه الاستثمارات الضخمة إلى أرباح فعلية هو التحدي الحقيقي. يجب أن يأمل مستثمرو أمازون أن يتحول النمو الأسي لـ Claude إلى هيمنة لـ AWS - خلاف ذلك، فإنهم فقط يحرقون النقود في مطاردة ضجيج الذكاء الاصطناعي.