【بيبت دايلي】FRB، تستعد لإعادة تشغيل "آلة الطباعة"! وصلت بيتكوين إلى 115,000 دولار، هل ضغط البيع قد بلغ بالفعل ذروته؟

FX168 وكالة الأنباء المالية (آسيا والمحيط الهادئ) - الأخبار يوم الجمعة (12 سبتمبر) استمر بيتكوين في اتجاهه الصعودي هذا الأسبوع، حيث تجاوز في مرحلة ما 116000 دولار وبلغ أعلى مستوى له خلال 19 يومًا. كانت نسبة التضخم CPI في الولايات المتحدة لشهر أغسطس بشكل أساسي كما هو متوقع، لكن عدد طلبات إعانة البطالة الأسبوعية زاد بشكل غير متوقع إلى أعلى مستوى له منذ أربع سنوات، مما عزز توقعات خفض الفائدة ودعم الاتجاه الصعودي. السوق في حالة انتظار لقرار خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في 17 سبتمبر.

وفقًا لبيانات CoinGecko، ارتفع هذا الملك من العملات المشفرة بنسبة 1.5% خلال الـ 24 ساعة الماضية، محافظًا على الاتجاه الصاعد الذي حقق اختراقًا في النطاق لمدة أسبوعين يوم الأربعاء. يبلغ سعر تداول البيتكوين حاليًا 115,217 دولار، وقد ارتفع خلال جلسة التداول إلى أكثر من 116,300 دولار.

على الرغم من أن بيتكوين وصلت إلى أعلى مستوى لها خلال 19 يومًا، لا تزال العملات البديلة الرئيسية مثل إيثيريوم وXRP وسولانا تتحرك بمعدلات ارتفاع في خانة الأرقام الفردية. بينما ارتفعت دوغكوين وHyperliquid بنسبة 25% و23% على التوالي خلال الـ24 ساعة الماضية.

قال خوليو مورينو، رئيس أبحاث CryptoQuant، لـ Decrypt: "أعتقد أن اتجاه الأسعار هذا الأسبوع مدفوع بشكل رئيسي بتوقعات السوق بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في الاجتماع القادم، وذلك بسبب أن بيانات تضخم المنتجين جاءت أقل من المتوقع."

تعزيز توقعات تخفيض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

انخفض مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة (PPI) في أغسطس بشكل غير متوقع بنسبة 0.1%، على عكس الارتفاع الحاد في يوليو الذي تسبب في عمليات بيع في السوق. هذه هي أول انخفاض في PPI منذ أبريل، وتظهر البيانات أن هذا الانخفاض مدفوع بشكل رئيسي بانخفاض أسعار السلع الخام مثل النفط وانخفاض تكاليف الخدمات.

في يوم الخميس، أعلن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي عن بيانات تشير إلى أن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أغسطس ارتفع بنسبة 2.9% على أساس سنوي، وهو ما كان متوقعًا. ظل مؤشر الأسعار الأساسي (Core CPI) عند 3.1%. ارتفع مؤشر CPI الشهري بنسبة 0.4%، وهو أعلى من 0.2% في يوليو، وتجاوز التوقعات البالغة 0.3% قليلاً. ارتفعت التضخم الأساسي بنسبة 0.3% مقارنة بالشهر السابق، متوافقًا مع توقعات السوق. في الوقت نفسه، زادت طلبات بطالة التأمين الأسبوعية بشكل غير متوقع إلى مستويات مرتفعة لم نشهدها منذ 4 سنوات، مما يدل على أن سوق العمل الأمريكي يتجمد بسرعة. معًا، عززت كلا التقريرين توقعات تخفيض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

عززت بيانات التضخم المعتدلة أصوات السوق التي تطالب بتغيير سياسة الاحتياطي الفيدرالي. ارتفعت احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وفقًا لتجار سوق التوقعات Polymarket، بعد إعلان البيانات يوم الخميس، وصلت احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي للفائدة إلى 88%. من ناحية أخرى، وفقًا لأداة CME FedWatch، انخفضت احتمالية خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، ويبدو أن مسار السياسة يميل نحو الحمائم، لكنه سيكون معتدلاً نسبيًا بدلاً من أن يكون تحولًا حادًا.

اجتمع FOMC في 18 ديسمبر 2024 حيث خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليصبح النطاق المستهدف لمعدل الفائدة الفيدرالي بين 4.25% و 4.50%.

تم نشر بيانات CPI ليوم الأربعاء بعد تقرير PPI الذي جاء دون التوقعات السابقة، واستمرار التدفق الصافي للأموال لمدة ثلاثة أيام على التوالي إلى صناديق ETFs للعملات المشفرة الفورية. وفقًا لتيموثي ميشيل، المؤسس المشارك ورئيس التحرير في Blockhead، تم تسجيل تدفق صافٍ قدره 757 مليون دولار إلى ETF بيتكوين الفوري في 10 سبتمبر، بالإضافة إلى تدفق قدره 172 مليون دولار إلى صندوق الإيثيريوم، مشيرًا إلى أنه إذا تم الإعلان عن بيانات تضخم معتدلة مرة أخرى، "فمن المحتمل أن يتسارع الاتجاه الحالي لتفضيل المخاطر."

（المصدر：The Block）

FRB، استعداد لإعادة تشغيل الطابعة

بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك، انتقل تركيز السوق إلى اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأسبوع المقبل. يتوقع الكثير من المخضرمين في السوق، مثل الرئيس التنفيذي لشركة جولدمان ساكس ديفيد سولومون، أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، وعادة ما تكون هذه النتيجة إيجابية لبيتكوين والأصول ذات المخاطر.

قال شون داوسون، رئيس أبحاث منصة خيارات السلسلة Derive، "بينما يُنظر إلى خفض الأسعار الأسبوع المقبل على أنه شبه مؤكد، فإن السوق يرتفع. خاصة في ظل تباطؤ زيادة التوظيف في الولايات المتحدة، فإن الاحتياطي الفيدرالي يستعد لإعادة تشغيل "آلة الطباعة"."

ارتفع بيتكوين من أدنى مستوى له عند 110,714 دولار يوم الثلاثاء، متجاوزًا 114,000 دولار في صباح يوم الخميس، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 24 أغسطس. وفقًا لبيانات SoSoValue، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات نقدية بلغت 7.571 مليار دولار يوم الأربعاء، وهو أعلى مستوى خلال 8 أسابيع. منذ سبتمبر، زادت صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية من حيازتها من بيتكوين بمجموع 13.9 مليار دولار. وشرح DarkFrost أن "هذه التدفقات النقدية تعود بشكل رئيسي إلى أن بيانات PPI كانت أفضل بكثير من التوقعات."

قال مايكل نوفوغراتز، مؤسس ورئيس شركة جالاكسي ديجيتال، في مقابلة مع CNBC يوم الخميس: "مع بدء الاحتياطي الفيدرالي في دورة خفض الفائدة، هناك احتمال حدوث ارتفاع كبير آخر بحلول نهاية العام."

مدير الشؤون العليا في شركة Wincent لصناعة السوق في العملات الرقمية، بول هاوارد، لديه وجهة نظر مشابهة. وقد علق على أن السوق يدمج احتمال إجراء ثلاث تخفيضات في سعر الفائدة بحلول أوائل العام المقبل بعد إعلان بيانات التضخم الأخيرة.

قال هاورد لـ The Block: "بعد إعلان بيانات PPI و CPI، نحن متفائلون بشأن خفض الفائدة. يتوقع المحللون خفضًا تراكميًا بمقدار 75 نقطة أساس بحلول الربع الأول من عام 2026، وإذا تحقق ذلك، فإنه من المرجح أن يدعم الارتفاع التضخمي لأسعار العملات المشفرة في هذا الربع. نتوقع أن يؤدي خفض الفائدة إلى تدفق مزيد من الأموال الساخنة، مما يزيد من ارتفاع بيتكوين كأداة للتحوط من التضخم."

يشير الخبراء إلى أن السوق يظهر تباينًا ملحوظًا مع اقتراب الأحداث الاقتصادية الكلية الهامة هذا الأسبوع: بينما يراهن متداولو العقود الآجلة على الإيثيريوم، يقوم مستثمرو صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) بتحويل أموالهم نحو البيتكوين. وفقًا لبيانات شركة التحليل Coinanalyze، بلغ حجم تداول العقود الآجلة للإيثيريوم في الـ 24 ساعة الماضية 49.4 مليار دولار، متجاوزًا 42.9 مليار دولار للبيتكوين. إن زيادة هذا الاهتمام المضاربي بالعملة المشفرة الثانية تأتي في تناقض مع تدفق رأس المال نحو البيتكوين في مجال صناديق المؤشرات المتداولة.

بالنظر إلى المستقبل، أظهر مورينو نظرة متفائلة، مشيراً إلى أن ضغوط الأسعار في حالة انخفاض، وأن بيانات السلسلة تشير إلى أن ضغوط البيع الناتجة عن جني الأرباح قد وصلت بالفعل إلى القاع. كما كان داوسون متفائلاً، حيث توقع أن تدعم التدفقات المستمرة من أموال ETFs، و أن بيتكوين ستسجل أعلى مستويات جديدة خلال الأسابيع المقبلة.

تحليل تقنية بيتكوين

بيتكوين بدأ اتجاه صعودي جديد من حوالي 111,200 دولار. تجاوزت BTC خطوط المقاومة عند 112,500 دولار و113,500 دولار. دفع المشترون السعر إلى مستويات فوق 114,000 دولار و115,000 دولار، ووصل السعر إلى ارتفاع 116,298 دولار قبل الدخول في نطاق تداول. انخفض السعر لفترة قصيرة تحت 115,800 دولار، ولكنه حافظ على مستوى أعلى من مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% لهذا الارتفاع من أدنى مستوى 110,815 دولار إلى أعلى مستوى 116,298 دولار.

حالياً، يتم تداول بيتكوين بأكثر من 114,500 دولار، وهو فوق متوسط الحركة البسيط لمدة 100 ساعة. بالإضافة إلى ذلك، تظهر مخططات الساعات ل BTC/USD خط اتجاه صاعد مع خط دعم بالقرب من 115,000 دولار.

الاتجاه الصاعد للمقاومة العاجلة يوجد بالقرب من 116,000 دولار. المقاومة المهمة الأولى هي حوالي 116,200 دولار. المقاومة التالية قد تكون عند 116,800 دولار. إذا تمكن السعر من إغلاق فوق 116,800 دولار، فقد يرتفع السعر أكثر. في هذه الحالة، من المحتمل أن يستهدف BTC مقاومة 117,500 دولار. إذا تم اختراقها، قد يتجه السعر نحو 118,400 دولار، ومنطقة مقاومة المشترين التالية ستكون عند 118,800 دولار.

إذا لم يتمكن بيتكوين من اختراق منطقة المقاومة عند 116,200 دولار، فقد يبدأ مرحلة تصحيح جديدة. الدعم المحتمل القريب هو 115,000 دولار وحول خط الاتجاه. الخط الدعم الرئيسي هو 113,550 دولار، والذي يقع بالقرب من تصحيح فيبوناتشي بنسبة 50% للصعود من 110,815 دولار إلى 116,298 دولار. منطقة الدعم التالية تقع بالقرب من 113,000 دولار. وإذا انخفض السعر أكثر، فقد يقترب من مستوى الدعم عند 112,500 دولار. الدعم الرئيسي هو عند 110,500 دولار، وإذا تم اختراقه، فقد يظهر BTC انخفاضاً كبيراً.

（المصدر：tradingview）

مؤشرات تقنية

زمن الشمعة MACD: MACD يتسارع في منطقة صعودية.

مؤشر القوة النسبية على الإطار الزمني: مؤشر القوة النسبية لبيتكوين/دولار أمريكي يتجاوز حالياً المستوى 50.

الدعم الرئيسي: 115,000 دولار، ثم 113,500 دولار.

المقاومة الرئيسية: 116,000 دولار، ثم 116,200 دولار.