صندوق Global X SuperDividend ETF: فخ عائد 10% يجب عليك تجنبه

لقد كنت أراقب هذا ETF لتوزيعات أرباح Global X مؤخرًا، ودعني أخبرك - إن العائد بنسبة 10% يبدو مثيرًا للغاية على الورق. لكن هناك شيء يبدو مريبًا هنا، وأنا لا أشتري ما يبيعونه.

انظر، كشخص تعرض للخسارة في السعي وراء العوائد العالية من قبل، فإن هذا ETF يصرخ "خطر" بالنسبة لي. يبدو أن التسويق يجعله يبدو كأنه أموال مجانية، ولكن إذا قمت بالتعمق أكثر ستجد محفظة تتعرض لنزيف في رأس المال بينما تقوم بتوزيع توزيعات أرباح غير مستدامة.

هذا الصندوق هو في الأساس مجموعة من 106 أسهم عالية العائد عشوائية منتشرة في جميع أنحاء العالم، مع وجود 25% فقط في الولايات المتحدة. والباقي؟ مجموعة من الشركات من هونغ كونغ والبرازيل وبريطانيا - أماكن حيث حقوق توزيعات الأرباح الخاصة بك ليست محمية دائمًا كما هي في الوطن.

الأمر الأكثر إثارة للقلق هو أن هؤلاء ليسوا من aristocrats توزيع الأرباح المعروفين. خذ شركة غيس، واحدة من ممتلكاتهم المعروفة. إنها تقدم عائداً بنسبة 5.4% ولكن لديها تدفق نقدي سلبي! كيف يمولون هذه المدفوعات بالضبط؟ الهندسة المالية، وليس النجاح التجاري.

الدليل في الأداء: هذه الصندوق "الدخل" قد فقد 30% من قيمته على مدى خمس سنوات! حتى عند إضافة تلك التوزيعات الأرباح الشهية، فإن العائد الكلي هو أقل بقليل من 20%. في غضون ذلك، كان صندوق مؤشر S&P 500 الممل قد زاد عوائدك تقريباً خمسة أضعاف مع 97% خلال نفس الفترة.

مخطط توزيعات الأرباح المتراجعة يروي القصة كاملة - إنهم يقومون بتخفيض المدفوعات لأنهم لا يستطيعون الحفاظ عليها. هذا ليس استثمارًا في الدخل؛ إنه مشاهدة رأس المال الخاص بك يتآكل ببطء بينما تجمع عوائد مرتفعة مؤقتة كتعويض.

بالطبع، لقد تفوق الصندوق على مؤشر S&P هذا العام، لكن لا أود أن أراهن على استمرار ذلك. يبدو أن التعرض الدولي جميل حتى تبدأ حروب التعريفات وتقلبات العملات في التأثير على ممتلكاتك.

إذا كنت تبحث عن دخل، فلا تقع في فخ العائد هذا. ركز على الشركات ذات الجودة التي تقدم توزيعات أرباح مستدامة يمكن أن تنمو بمرور الوقت، وليس على الشركات اليائسة التي تقدم عوائد مزدوجة الرقم لا يمكنها الحفاظ عليها.

لن أقترب من هذا ETF بمقدار عشرة أقدام. عندما يبدو شيء ما جيدًا جدًا ليكون حقيقيًا في الأسواق، فإنه عادة ما يكون كذلك - وهذه العائد بنسبة 10% تصرخ بذلك عمليًا.