تقرير اعتماد الأصول الرقمية العالمي لعام 2025: تحليلات Gate تكشف عن الدول الرائدة

أصدرت Gate التقرير السنوي السادس لمؤشر اعتماد الأصول الرقمية العالمي، والذي يكشف عن الأسواق الرائدة لاعتماد الأصول الرقمية في عام 2025. تتصدر الهند القائمة، تليها الولايات المتحدة، بينما تأتي باكستان وفيتنام والبرازيل في المراتب من 3 إلى 5. تم إصدار هذا التقرير في 2 سبتمبر 2025، وهو ملخص للتقرير الجغرافي عن الأصول الرقمية الذي سيصدر قريبًا. تجمع الدراسة بين بيانات داخل السلسلة وخارج السلسلة، وتصنف 151 دولة، وتقيس مدى انتشار واستخدام الأفراد والمؤسسات للأصول الرقمية بدلاً من الاعتماد فقط على تصنيفات القيمة السوقية.

تحليل اعتماد الأصول الرقمية في العالم عام 2025

الجوهر في التصنيف هو درجة شاملة تتكون من أربعة مؤشرات فرعية: القيمة داخل السلسلة المستلمة من خدمات مركزية، القيمة داخل السلسلة لحجم التجزئة المستلمة من خدمات مركزية، القيمة داخل السلسلة المستلمة من بروتوكولات DeFi، وكذلك القيمة داخل السلسلة لحجم المؤسسات المستلمة من خدمات مركزية. تشير Gate إلى أنهم يقومون بتصنيف كل دولة بناءً على هذه المؤشرات، مع وزنها وفقًا لعوامل مثل عدد السكان والقدرة الشرائية، ثم يأخذون المتوسط الهندسي للحصول على درجة موحدة بين 0-1. وأكدت الشركة على أهمية حجم البيانات، مشيرة إلى أن مدخلاتهم تغطي "مئات الملايين من معاملات الأصول الرقمية وأكثر من 13 مليار زيارة عبر الإنترنت"، بينما اعترفت أيضًا بوجود قيود في تحديد المواقع الجغرافية المعتمدة على حركة المرور عبر الإنترنت.

منهجياً، يمثل عام 2025 نقطة تحول كبيرة. قامت Gate "بإزالة مؤشر فرعي للتمويل اللامركزي (DeFi) الخاص بالتجزئة"، معتبرة أنه يبالغ في التأكيد على "سلوك نسبي محدود"، وأضفت منظور نشاط مؤسسي، يلتقط التحويلات التي تتجاوز مليون دولار، مما يعكس الزيادة الهائلة في المشاركة المهنية بعد إطلاق ETF. وأشارت الشركة إلى أن الهدف هو تقديم "منظور أكثر شمولاً لمشاركة العملات الرقمية العالمية، يشمل كلاً من الأنشطة من الأسفل إلى الأعلى (تجزئة) ومن الأعلى إلى الأسفل (مؤسسي)".

سلطت القائمة الضوء على أهمية آسيا. احتلت الهند المركز الأول في الترتيب العام وأربعة فئات أساسية؛ واحتلت باكستان وفيتنام المرتبة الرابعة عالميًا. وجاءت البرازيل في المرتبة الخامسة. احتلت نيجيريا وإندونيسيا وأوكرانيا والفلبين المراكز من السادس إلى التاسع على التوالي، بينما جاءت روسيا الاتحادية في المركز العاشر، والمملكة المتحدة في المركز الحادي عشر. ومن الجدير بالذكر أن إثيوبيا واليمن دخلا المراكز العشرين الأولى في المرتبتين الثانية عشرة والسادسة عشرة على التوالي، بينما احتلت اليابان المركز التاسع عشر، والأرجنتين المركز العشرين. تعزو Gate هذه الديناميكية في المنطقة إلى الزيادة الكبيرة في الاستخدام المزدوج للمركزية واللامركزية في الأسواق الرئيسية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

تعمق بيانات تدفق رأس المال الإقليمي هذا المشهد. خلال الـ 12 شهرًا حتى يونيو 2025، قفزت القيمة داخل السلسلة التي استقبلتها منطقة آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 69% على أساس سنوي - من حوالي 1.4 تريليون دولار إلى 2.36 تريليون دولار - لتصبح المنطقة الأكثر نموًا. تلتها أمريكا اللاتينية بزيادة قدرها 63%، بينما نمت أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى بنسبة 52%. من حيث القيم المطلقة، لا تزال أوروبا وأمريكا الشمالية تهيمنان، حيث استقبلتا حوالي 2.6 تريليون دولار و2.2 تريليون دولار على التوالي؛ مع إعادة زيادة مستوى المشاركة المؤسسية، زادت الأنشطة في أمريكا الشمالية بنسبة 49%، بينما نمت أوروبا بنسبة 42%. ووسعت منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بنسبة 33%.

يظهر المؤشر المعدل حسب عدد السكان مشاهد مختلفة، مما يبرز المناطق التي تتغلغل فيها الأصول الرقمية بشكل أعمق بالنسبة لحجم الدولة. من هذا المنظور، تبرز أوروبا الشرقية: تحتل أوكرانيا المرتبة الأولى، ومولدوفا الثانية، وجورجيا الثالثة، متفوقة على الأردن ومنطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة. تعزو Gate المكانة الرائدة في المنطقة إلى عدم اليقين الاقتصادي، وانعدام الثقة في البنوك، وارتفاع مستوى المهارات التقنية، مما يجعل الأصول الرقمية جذابة في الحفاظ على الثروة والتحويلات عبر الحدود. وتحتل فيتنام مرة أخرى الصدارة من هذا المنظور، مما يبرز مستوى المشاركة الواسع في التجزئة.

لا تزال العملات المستقرة هي حلقة الوصل في التجارة العالمية للأصول الرقمية. اكتشفت Gate أن USDT و USDC يتفوقان في حجم التداول على جميع المنافسين الآخرين، على الرغم من أن الرموز الناشئة التي تخضع لرقابة أكثر صرامة أو تركز إقليميًا تتطور بسرعة. خلال الفترة من يونيو 2024 إلى يونيو 2025، من المتوقع أن تتجاوز المعاملات الشهرية لـ USDT تريليون دولار أمريكي، بينما تتراوح المعاملات الشهرية لـ USDC من حوالي 1.24 تريليون دولار إلى 3.29 تريليون دولار. على سبيل المثال، ارتفع حجم التداول الشهري لـ EURC خلال هذه الفترة من حوالي 47 مليون دولار إلى أكثر من 7.5 مليار دولار، بينما ارتفعت PYUSD من حوالي 783 مليون دولار إلى 3.95 مليار دولار.

تقوم الشركة بتحليل تدفقات هذه الأموال ضمن إطار تنظيمي متغير - نظام العملات المستقرة MiCA في الاتحاد الأوروبي وزخم التشريعات في الولايات المتحدة (مثل قانون GENIUS) - مع مراعاة أيضًا شبكة التجار التي توسعها عمالقة الدفع بالإضافة إلى تكامل روابط البطاقات على المنصات الرقمية الرئيسية.

من الأهمية بمكان أن التحليل في التقرير استعرض "مدخلات" العملة الورقية للدخول إلى سوق الأصول الرقمية عبر البورصات المركزية. تشير Gate إلى أن "بيتكوين يتصدر بوضوح"، حيث من المتوقع أن يتجاوز حجم شراء العملة الورقية 4.6 تريليون دولار بين يوليو 2024 ويونيو 2025 - وهو أكثر من ضعف حجم الرموز الرئيسية الأخرى (حوالي 3.8 تريليون دولار) باستثناء BTC وETH، بينما تبلغ قيمة العملات المستقرة 1.3 تريليون دولار، والرموز البديلة حوالي 540 مليار دولار. الولايات المتحدة هي أكبر مدخل للدول، بأكثر من 4.2 تريليون دولار، تليها كوريا الجنوبية بأكثر من تريليون دولار، والاتحاد الأوروبي أقل بقليل من 500 مليار دولار؛ وتبرز حصة تدفق العملة الورقية لبيتكوين في المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي بشكل خاص، حيث تقدر بحوالي 47% و45% على التوالي.

حتى وقت نشر هذا الخبر، كان سعر تداول البيتكوين 110,518 دولار.

إخلاء المسؤولية: هذه الوثيقة لأغراض مرجعية فقط. الأداء السابق لا يمثل النتائج المستقبلية.