السهم الوحيد للذكاء الاصطناعي الذي يستحق الشراء بعد انخفاض بنسبة 75%، وفقًا لوول ستريت

لقد لفتت انتباهي شركة SentinelOne (NYSE: S) كلاعب في مجال الأمن السيبراني باستخدام الذكاء الاصطناعي والذي يعتبر منخفض القيمة بشكل خطير. لقد تعرضت أسهمهم لضغط شديد - انخفاض بنسبة 75% من ذروتها في عام 2021 - لكنني أعتقد أن هذه قد تكون واحدة من تلك الفرص النادرة للشراء التي لا تتكرر كثيرًا.

بعد التعمق في أرقامهم الأخيرة، أنا معجب. نتائجهم للربع الثاني من السنة المالية 2026 أثارت قفزة بنسبة 9% بعد ساعات العمل، لكن السهم لا يزال رخيصًا جدًا مقارنة بالمكان الذي كان يتداول فيه سابقًا. كانت تلك التقييمات لعام 2021 بصراحة غير معقولة - نسبة القيمة السوقية إلى المبيعات تزيد عن 120؟ لا عجب أنه انهار.

لكن هنا حيث تصبح الأمور مثيرة للاهتمام: SentinelOne تنمو عائداتها أسرع من المنافسين الأكبر مثل CrowdStrike و Palo Alto Networks. لقد سجلوا نموًا بنسبة 22% على أساس سنوي في الربع الماضي، حيث بلغ 242.2 مليون دولار. وأخيرًا، تجاوزوا علامة $1 مليار دولار في الإيرادات المتكررة السنوية.

إن منصتهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي، Singularity، مثيرة للإعجاب حقًا - وليست مجرد دعاية. في تقييمات MITRE لعام 2024، حققت دقة مثالية و 88% ضوضاء أقل من المنافسين. وهذا يعني إنذارات كاذبة أقل ومعالجة تهديدات أكثر استقلالية.

ما يبرز لي حقًا هو فجوة التقييم. تتداول SentinelOne بمعدل P/S يبلغ 6.8 فقط، بينما تجلس CrowdStrike عند 23.9 و Palo Alto عند 12.7. هذه خصم ضخم لشركة تنمو أسرع من كلاهما!

قد منح معظم محللي وول ستريت تقييمات شراء لهذا السهم، مع هدف سعر متفق عليه يشير إلى زيادة بنسبة 25%. الهدف الأكثر تفاؤلاً يشير إلى مكسب بنسبة 62%.

انظر، سوق الأمن السيبراني ضخم - يزيد عن $100 مليار وفقًا لتقديرات SentinelOne. لقد بدأوا للتو في استكشاف السطح مع $1 مليار في ARR. بينما لم يحققوا أرباحًا وفقًا لمعايير GAAP بعد ( فقد خسروا $72 مليون في Q2)، ارتفعت أرباحهم المعدلة بنسبة 277% إلى 13.2 مليون دولار.

لقد رأيت الكثير من شركات التكنولوجيا التي تدعي استخدام الذكاء الاصطناعي الفاخر ولديها القليل من المحتوى. يبدو أن SentinelOne مختلفة. مساعدتها Purple AI Athena يقلل بشكل فعلي من التدخل البشري في إدارة التهديدات. في عالم تتضاعف فيه التهديدات السيبرانية يوميًا، فإن ذلك لا يقدر بثمن.

قد تكون وول ستريت محقة في هذا الأمر. السهم يبدو رخيصًا، والنمو موجود، والمنتج يعمل. هذه تركيبة نادرة في سوق الذكاء الاصطناعي المتضخم اليوم.