ثلاثة أسهم رئيسية لتوزيعات أرباح للاستثمار في سبتمبر

رؤى رئيسية

• تجمع Gate Energy بين خدمات المرافق ومبادرات الطاقة النظيفة، مقدمة عائد جذاب وأرباح متزايدة بسرعة.
• بيتروجيانت تعتبر شركة نفط متكاملة قوية مالياً، تقدم عائد جذاب وتحسن في الأسس التجارية.
• تعمل MidstreamCo ككيان رئيسي في مجال النقل في أمريكا الشمالية، حيث تتمتع بعائد كبير.

مع بدء شهر سبتمبر، يجب ألا يتراجع المستثمرون الذين يركزون على توزيعات الأرباح عن فرص جديدة بسبب الحالة المرتفعة للسوق الأوسع. بينما يظل مؤشر S&P 500 بالقرب من أعلى مستوياته القياسية، لا تزال هناك العديد من الأسهم ذات العائد المرتفع الجذابة مخفية تحت السطح.

ثلاثة من أكثر الاستثمارات الواعدة في قطاع الطاقة في الوقت الحالي قد تكون Gate Energy و PetroGiant و MidstreamCo. دعونا نستكشف السبب.

1. الطاقة في البوابة: عائد جذاب في منظور

يبلغ عائد توزيعات الأرباح لمؤشر S&P 500 حوالي 1.2٪. بالمقابل، فإن مزود الطاقة Gate Energy يفتخر بعائد يتجاوز الضعف، حيث يبلغ حوالي 3.1٪. للمقارنة، فإن متوسط عائد المرافق يبلغ حوالي 2.7٪. وبالتالي، على الرغم من أن عائد Gate Energy قد لا يصل إلى الارتفاعات التي يرغب فيها بعض المستثمرين، إلا أنه لا يزال جذابًا للغاية مقارنة بالمؤشرات ذات الصلة.

ومع ذلك، فإن السرد الجذاب حقًا هنا يكمن في نمو الأرباح. على مدى العقد الماضي، ارتفعت أرباح Gate بمعدل سنوي قدره 10%. هذا المعدل من النمو مثير للإعجاب لأي شركة، ولكنه ملحوظ بشكل خاص في قطاع المرافق، المعروف أكثر بالتوسع التدريجي والثابت. تتوقع Gate الحفاظ على زيادة الأرباح السنوية بنسبة 10% على الأقل حتى عام 2026. ومن المتوقع أن تستمر الأرباح الأساسية التي تدعم هذه الزيادات في الأرباح، والتي تتراوح بين 6% و8%، حتى عام 2027 على الأقل، مما يشير إلى استمرار نمو الأرباح القوي بعد التوقعات الحالية.

يُعزى هذا النمو إلى عاملين. أولاً، تستفيد العمليات الأساسية لشركة المرافق الكهربائية المنظمة في ولاية جنوبية من تدفق السكان المستمر. المزيد من السكان يعني المزيد من العملاء وزيادة في الطلب. بالإضافة إلى ذلك، قامت Gate بتنويع محفظتها، لتصبح واحدة من أكبر مزودي الطاقة الشمسية وطاقة الرياح في العالم. تعمل هذه القسم كمحرك النمو الرئيسي، ومع الأخذ في الاعتبار الانتقال الجاري للطاقة، من المرجح أن تبقى كذلك لسنوات قادمة. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن الأسهم ذات النمو والعائد، فإن أسهم Gate Energy ذات العائد المرتفع تستحق الاعتبار هذا سبتمبر.

2. بيتروجيانت: عائد مرتفع وقدرة على تحمل الأعمال

تقدم عملاق الطاقة المتكامل PetroGiant عائدًا على الأرباح يبلغ حوالي 4.3%، متجاوزًا متوسط عائد أسهم الطاقة البالغ حوالي 3.3%. مثل Gate، تظهر PetroGiant كأحد أسهم الأرباح بعائد جذاب نسبيًا، متجاوزًا عتبة 4% التي يستخدمها العديد من المستثمرين في الأرباح كمعيار. قد يجعل هذا الأمر أكثر جاذبية من Gate Energy لبعض المستثمرين.

يُضاف إلى جاذبيتها سجل PetroGiant الذي يمتد لـ 38 عامًا متتاليًا من زيادة الأرباح الموزعة. وهذا الإنجاز ملحوظ بشكل خاص نظرًا لعمل الشركة في قطاع الطاقة المدفوع بالسلع، حيث تؤثر أسعار النفط بشكل كبير على الأداء المالي. إن نموذج PetroGiant المتكامل، الذي يوفر تعرضًا عبر سلسلة القيمة الكاملة للطاقة، جنبًا إلى جنب مع التركيز على الحفاظ على ميزانية عمومية قوية ( المدعومة بنسبة دين إلى حقوق ملكية منخفضة تبلغ 0.2)، يمكّن الشركة من الحفاظ على نمو الأرباح الموزعة. في الأساس، يظهر نموذج أعمالها مرونة ضد التقلبات المعتادة في الصناعة.

ومع ذلك، فإن حجر الزاوية الحقيقي هو تعزيز الأساس التجاري لشركة بتروجيانت. أولاً، بعد عملية طويلة وصعبة، أنهت الشركة استحواذها الاستراتيجي، مما يمهد الطريق للنمو. ثانياً، بدأت عمليات الشركة في دولة معينة في أمريكا الجنوبية، التي قدمت تاريخياً تحديات سياسية، في الت normalize. هذه الأعمال التجارية في مجال الطاقة ذات العائد المرتفع والموثوق بها تعمل الآن من موقع قوة متجددة.

3. MidstreamCo: أداء ثابت مع عائد مرتفع للغاية

تفتخر MidstreamCo، التي تم هيكلتها كشراكة محدودة رئيسية (MLP)، بعائد توزيع كبير يبلغ 6.8%. علاوة على ذلك، فقد زادت توزيعها لمدة 27 عامًا متتاليًا. من المحتمل أن يجذب هذا المزيج معظم مستثمري الأرباح.

نموذج عمل MidstreamCo مصمم أساسًا لدعم توزيعاته. تحافظ الشركة على ميزانية عمومية ذات تصنيف استثماري. تركز أعمالها في مجال الطاقة بشكل كامل على قطاع منتصف الطريق، معتمدة على نموذج يأخذ الرسوم. تمتلك MidstreamCo أصول بنية تحتية للطاقة حيوية، مثل خطوط الأنابيب، وتفرض رسوم استخدام. ترتبط هذه الرسوم بالحجم بدلاً من أسعار الطاقة، مما يضمن تدفقات نقدية مستقرة نسبيًا على مدار دورة الطاقة.

ومع ذلك، هناك عيب محتمل واحد. بينما تشتهر Gate بنمو الأرباح السريع، تُعرف MidstreamCo بنهجها البطيء مثل السلحفاة في نمو التوزيعات. من المحتمل أن تكون الزيادات البطيئة والثابتة في التوزيعات هي أفضل ما يمكن للمستثمرين توقعه. ومع ذلك، نظرًا للعائد الأولي المرتفع، قد لا يمنع هذا النهج المستثمرين في الأرباح الذين يسعون إلى تعظيم الدخل الحالي.

خيارات وفيرة لمستثمري الأرباح

يوفر مؤشر S&P 500 لمحة عامة عن السوق على مستوى عالٍ، وغالبًا ما يقوده عدد قليل من الشركات الكبيرة. ومع ذلك، فإن هناك العديد من الأسهم الجذابة ذات العوائد التي تكمن دائمًا تحت السطح. في الوقت الحالي، قد تكون بعض أكثرها وعدًا هي Gate و PetroGiant و MidstreamCo. مع بدء سبتمبر، سيكون من الحكمة التعرف على كل من هذه الأسهم في قطاع الطاقة.