DAI: العملة المستقرة اللامركزية التي تحدث ثورة في نظام DeFi البيئي

DAI هو توكن ERC20 على بلوكتشين إثيريوم بقيمة مستقرة تعادل 1 USD، ويعمل كعنصر أساسي في نظام الإقراض MakerDAO من خلال العقود الذكية.

هناك العديد من العملات الرقمية المستقرة في سوق العملات المشفرة، ولكن القليل منها يتمكن من أن يُستخدم على نطاق واسع، ويكون لامركزياً تماماً، وبدون الحاجة إلى الثقة في الأطراف الثالثة. في هذه المقالة، سنحلل لماذا يتميز DAI بين العملات المستقرة المتاحة حالياً.

ما هو DAI؟

DAI هو رمز ERC20 تم تطويره على بلوكتشين إثيريوم ويحافظ على قيمة مستقرة تعادل 1 دولار أمريكي. بخلاف العملات المستقرة المركزية الأخرى، يعمل DAI كعنصر مركزي في نظام الإقراض اللامركزي MakerDAO. عند إجراء قرض في بروتوكول MakerDAO، يتم توليد رموز DAI تلقائيًا. يقترض المستخدمون ويسددون ديونهم باستخدام DAI.

مثل أي توكن إثيريوم، يمكن نقل DAI بسهولة بين المحافظ المتوافقة، وتخزينه بشكل آمن، واستخدامه للدفع أو المعاملات في نظام إثيريوم البيئي.

الميزات الفريدة لـ DAI

ما يجعل DAI مميزًا هو آلية استقرار السعر التي يتم التحكم فيها من خلال نظام مستقل من العقود الذكية. عندما يتقلب سعر DAI بشكل كبير عن القيمة المرجعية البالغة 1 USD، يتم حرق أو إنشاء رموز Maker (MKR) تلقائيًا لاستقرار السعر.

تدير خوارزميات MakerDAO سعر DAI بدون تدخل بشري، مما يلغي الحاجة إلى وسطاء موثوقين للحفاظ على استقرار العملة. عندما يعمل هذا النظام بشكل صحيح ويعادل 1 DAI 1 USD، يستفيد حاملو رموز MKR من انخفاض إجمالي عرض MKR، مما يجعلها أكثر ندرة وقيمة. من المهم أن نلاحظ أن DAI قد حافظ على استقراره لأكثر من ثلاث سنوات، مع تقديم تقلبات صغيرة فقط بالنسبة للسعر الثابت البالغ 1 USD.

لأنها رمز على سلسلة الكتل إثيريوم، يتمتع DAI بميزة أساسية: يمكن لأي شخص استخدامه أو تطوير تطبيقات به دون الحاجة إلى إذن. كرمز ERC20 قياسي، يعمل DAI ككتلة بناء يمكن دمجها في أي تطبيق لامركزي (dapp) يحتاج إلى أصل مستقر أو نظام دفع.

يمكن للمطورين أيضًا دمج DAI في العقود الذكية المختلفة وتعديله لاستخدامات متنوعة. على سبيل المثال:

• xDAI: يبادل DAI العادي ويضعه في سلسلة جانبية سريعة ومنخفضة التكلفة، مما يجعل التحويلات والمدفوعات أكثر كفاءة
• تشاي وrDAI: يتبادلون مقابل DAI العادي، من خلال إيداعه في أحواض توليد الفوائد التي تتيح للمستخدمين التحكم في العوائد المتراكمة

كيف يتم إنتاج DAI؟

تحدث عملية إنشاء DAI عندما يطلب المستخدمون قروضًا على منصة MakerDAO. للقيام بذلك، يجب على المستخدمين إيداع الأصول المشفرة كضمان في العقود الذكية، مما يسمح بإنشاء رموز DAI جديدة. بطريقة مماثلة، يتم تدمير DAI عندما يتم سداد هذه القروض.

يضمن هذا الآلية من التغطية أن كل DAI في التداول مدعوم بأصول تشفيرية ذات قيمة أعلى، مما يحافظ على استقرار النظام حتى خلال فترات التقلبات العالية في السوق.

كيفية الحصول على رموز DAI؟

هناك طرق متعددة للحصول على رموز DAI:

1. القروض في MakerDAO: الطريقة الأكثر مباشرة هي توليد DAI من خلال إيداع ضمان في منصة Oasis من MakerDAO
2. البورصات المركزية: تداول DAI على منصات تبادل العملات المشفرة المنظمة
3. التبادلات اللامركزية (DEX): تبديل العملات المشفرة الأخرى مقابل DAI في بروتوكولات التبادل اللامركزية
4. منصات DeFi: المشاركة في مجمعات السيولة أو برامج الزراعة الإنتاجية التي توزع DAI كمكافأة

التطبيقات العملية للDAI

حماية من التقلبات

أحد الاستخدامات الرئيسية لDAI هو كتحوط أو كوزن مستقر ضد تقلبات الأصول المشفرة الشائعة مثل إثيريوم أو بيتكوين. القيمة المستقرة لـDAI مفيدة بشكل خاص للمستثمرين أو المتداولين الذين يعتقدون في احتمال حدوث انخفاض في السوق.

وسيلة الدفع

بفضل استقرار سعره، يُعتبر DAI واحدًا من الأصول المشفرة الأكثر ملاءمة للنفقات اليومية. توفر بعض المنصات بطاقات تتيح للمستخدمين إنفاق DAI وأصول تشفيرية أخرى، حيث يتم تحويلها تلقائيًا إلى عملة تقليدية في لحظة المعاملة.

المشاركة في نظام DeFi

شهدت طفرة التمويل اللامركزي (DeFi) في 2020 وضع DAI كواحد من الأصول الأكثر أهمية في هذا النظام البيئي. ظهرت العديد من الخدمات التي تقدم قروضًا على الودائع بـ DAI، فضلاً عن فرص لتحقيق عائدات سلبية.

يمكن للمستخدمين في مناطق مختلفة من العالم تحقيق عوائد سنوية كبيرة على ودائعهم في DAI من خلال منصات مختلفة. لا تسمح بعض التطبيقات اللامركزية للمستخدمين بكسب الفائدة فحسب، بل تقوم أيضًا بإعادة استثمار هذه الأرباح تلقائيًا في مجموعة متنوعة من الأصول المشفرة في نهاية كل فترة.

التكامل مع بيتكوين

تطور مهم في النظام البيئي هو أن البيتكوين يمكن استخدامه الآن كضمان لتوليد DAI، مما يوسع من إمكانيات استخدام هذه العملة المستقرة اللامركزية ويزيد من اعتمادها بين مستخدمي سلاسل الكتل المختلفة.

DAI مقابل العملات المستقرة الأخرى

يختلف DAI عن العملات المستقرة الأخرى مثل Tether (USDT) و USD Coin (USDC) والبدائل الأخرى من خلال نموذجها اللامركزي بالكامل. بينما تعتمد معظم العملات المستقرة على شركات مركزية تحتفظ بالاحتياطيات بالدولار في البنوك، يتم ضمان DAI من خلال الأصول المشفرة في العقود الذكية الشفافة وقابلة للتدقيق.

تجعل هذه الميزة اللامركزية من DAI خياراً أكثر مقاومةً للرقابة والسيطرة التنظيمية، بينما تحافظ على استقرار السعر اللازم للتطبيقات المالية في عالم العملات المشفرة.