الاستثمار في الذهب: خيار كلاسيكي يحافظ على القيمة بثبات

يُعتبر الذهب، وهو معدن ثمين قديم وغامض، الخيار الأول للناس للحفاظ على القيمة والتحوط. لم أكن أفهم طرق الاستثمار في الذهب جيدًا، لكن الأحداث الأخيرة في السوق غيرت رأيي. أشعر حقًا أنه في هذا العالم المالي المليء بعدم اليقين، الذهب مهم للغاية!

سحر الذهب الفريد

السبب في أن الذهب يمكن أن يحافظ على قيمته هو أنه نادر وله خصائص فيزيائية مستقرة، ويمتلك اعترافًا عالميًا عاليًا. لقد لاحظت بشكل خاص أنه عندما تكون هناك عدم استقرار اقتصادي أو انخفاض في قيمة العملة، فإن الذهب دائمًا ما يحتفظ بقيمته أو حتى يزيدها.

انظر إلى البيانات التاريخية، فقد انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 38% خلال أزمة 2008 المالية، بينما ارتفع الذهب بنسبة 25%! خلال جائحة 2020، ارتفع الذهب مرة أخرى بنسبة 24%. لا يمكن إنكار أن هذه الخاصية التي لا تزال قائمة وسط الفوضى قد جعلتني أشعر بإعجاب كبير تجاه الذهب.

طرق استثمار الذهب

1. الذهب المادي

شراء قضبان الذهب أو العملات الذهبية أو المجوهرات هو أكثر طرق الاستثمار وضوحًا. الميزة هي أنك تستطيع امتلاكها بشكل ملموس، والعيب هو صعوبة التخزين، بالإضافة إلى أن الفارق السعري (فارق شراء وبيع) عادة ما يكون كبيرًا. آخر مرة نظرت فيها إلى أسعار المتاجر الذهبية، كان ذلك الفارق يسبب لي الألم.

2. دفتر توفير الذهب

من خلال فتح حساب توفير ذهبي عبر البنك وشراء الذهب بالجرام، لا حاجة للتسليم الفعلي. هذه الطريقة لها عتبة منخفضة وسهلة التنفيذ، لكنها لا تقدم فوائد وتكاليف التداول مرتفعة بعض الشيء. جرب صديقي ذلك العام الماضي، وقال إن التنفيذ سهل بالفعل، لكن على المدى الطويل التكاليف ليست قليلة.

3. صندوق تداول الذهب

هذه هي طريقتي المفضلة! شراء وبيع صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع سعر الذهب في سوق الأوراق المالية، حيث إن العتبة منخفضة، والتكاليف منخفضة، والسيولة عالية، مما يجعلها مناسبة بشكل خاص للاستثمار على المدى الطويل. من بين الأسماء الشهيرة توجد GLD وIAU في الولايات المتحدة، بينما في تايوان يوجد ETF الذهب من يواندا.

4. عقود الذهب الآجلة/العقود مقابل الفروقات

يوفر الرافعة المالية، ويزيد من كفاءة استخدام الأموال، ويمكن التداول على مدار الساعة، كما يمكن تنفيذ العمليات في الاتجاهين. لكن الرافعة المالية هي سلاح ذي حدين، في مرة جربت التداول في العقود الآجلة، وكانت التقلبات مخيفة حقًا، فلا تحاول ذلك إذا لم تكن قوي القلب.

5. أسهم الذهب

استثمر في أسهم الشركات المتعلقة باستخراج الذهب، مثل شركة بارك جولد (GOLD). هذه الطريقة تتيح لك الاستثمار في الذهب بشكل غير مباشر، ولكن المخاطر أعلى من امتلاك الذهب مباشرة، لأنها تتضمن أيضًا مخاطر إدارة الشركات.

مزايا وعيوب الاستثمار في الذهب

المزايا

• قدرة عالية على مقاومة التضخم: الذهب هو أصل مادي، ولا يفقد قيمته بسبب انخفاض قيمة العملة.
• قدرة جيدة على التحوط: يظهر استقرارًا خلال الأزمات الاقتصادية، وهو ملاذ موثوق.
• توزيع المخاطر: ارتباط منخفض مع الأسهم والسندات، يساعد في تقليل تقلبات المحفظة الاستثمارية
• سيولة عالية: حجم السوق كبير، وسهولة في الشراء والبيع

عيوب

• لا عائد: لا ينتج فوائد أو أرباح، يمكن الربح فقط من فرق السعر
• رسوم التداول: الفارق في السعر وتكاليف التخزين للذهب الفعلي ليست منخفضة، كما أن صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) لها رسوم إدارة.
• تقلبات قصيرة الأجل: قد تشهد أسعار الذهب تقلبات على المدى القصير

اقتراحي

استنادًا إلى تجربتي، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب هي الخيار الأفضل للمستثمرين العاديين، وخاصة GLD وIAU في السوق الأمريكية، حيث إن رسوم الإدارة منخفضة والسيولة جيدة. إذا كنت تريد أسهل طريقة، يمكنك تخصيص أصول الذهب تلقائيًا من خلال منصات الاستثمار الذكية الكبرى.

من الجدير بالذكر أن الذهب لا ينبغي أن يشغل الجزء الأكبر من محفظة الاستثمار، عادةً ما يكون 5%-15% كافياً لغرض التحوط. لا تنسَ أن الذهب هو أداة للحفاظ على القيمة وليس لزيادة القيمة، وإذا كنت ترغب في عوائد أعلى، فقد تكون الأسهم وغيرها من الاستثمارات أكثر ملاءمة.

عند النظر إلى أداء السوق على مدى السنوات القليلة الماضية، أزداد اقتناعاً بأن الذهب له مكانة لا يمكن استبدالها في تخصيص الأصول. بالطبع، كيفية الاستثمار تعتمد على قدرة الشخص على تحمل المخاطر وأهدافه الاستثمارية.

أحيانًا أفكر، في هذا العالم المليء بالمتغيرات، أن وجود أصول مستقرة مثل الذهب يجعل المرء يشعر بالراحة حقًا!