ما هو إيقاف الخسارة في العقود الآجلة؟ جوهر إيقاف الخسارة في القروض والانفجار المالي 🔥

حقيقة قطع الرأس (تسوية مركز القوة)

قطع الرأس. هي كلمة تُسمع كثيراً في سوق الأسهم أو تداول العقود الآجلة. ببساطة، تعني تصفية المخزون (القطع القسري للخسارة). 🚀

لماذا يحدث الانفجار في الحسابات؟ دعونا نلقي نظرة على مثال.

أنا أتوقع أسهم شركة ما. لكن ليس لدي ما يكفي من المال. أو أنني واثق من المستقبل وأريد المزيد من الأسهم. في مثل هذه الأوقات، أستخدم "التمويل". إنه مثل قرض الرهن العقاري. جزء منه من أموالي، والباقي مقترض من شركة الوساطة.

دعونا نفكر في مثال على أسهم Apple. الآن، سعر السهم 150 دولار. لدي فقط 50 دولار في متناول اليد. إذا اقترضت 100 دولار من شركة الوساطة، يمكنني الشراء.

إذا ارتفع سعر السهم إلى 160 دولار، سأبيع وأعيد إلى شركة الوساطة 100 دولار والفائدة 0.5 دولار، وسيبقى لدي 59.5 دولار. هذا ربح بنسبة 19%. إنه نتيجة أفضل بكثير من نسبة ارتفاع سعر Apple البالغة 6.7%. 🌕

ولكن إذا انخفض سعر السهم إلى 78 دولارًا، فإن شركة الوساطة ستطلب هامش إضافي. إذا لم تتمكن من الإيداع، فسيتم تصفية مركزك.

عندما تستمر أسعار الأسهم في الانخفاض، تبدأ شركات السمسرة في الشعور بالقلق. عندما تنخفض أسعار الأسهم إلى مستوى معين، يطلبون "إضافة الهامش".

في سوق تايوان، عادةً ما يستثمر المستثمرون 40٪ وشركات السمسرة 60٪. إذا كانت أسعار الأسهم 100 يوان، فإن معدل الاحتفاظ بالتمويل هو 167٪. إذا انخفض هذا إلى أقل من 130٪ (عندما تنخفض أسعار الأسهم إلى 78 يوان)، سيكون هناك حاجة إلى تمويل إضافي. إذا لم يكن بالإمكان إيداع المال، فسيتم البيع القسري. هذا ما يسمى "قطع التمويل" أو "انفجار المخزون".

تأثير الإعدام على السوق

تأثير 1: انخفاض متسلسل في أسعار الأسهم

يرغب المستثمرون العاديون في تجنب تحقيق الخسائر. يفكرون بعناية فيما إذا كانوا سيبيعون أم لا.

لكن شركات السمسرة مختلفة. هم يفكرون فقط في جمع الأموال. لا يحاولون البيع بأسعار مرتفعة، بل يبيعون بأي شكل. والنتيجة هي انهيار أسعار الأسهم، مما يؤدي إلى المزيد من التخفيض. إنها حلقة مفرغة.

من الأفضل للأشخاص الذين لديهم مركز طويل ألا يقتربوا من الأسهم التي تحمل خطر الإعدام. قد تكون فرصة جيدة بالنسبة للأشخاص الذين لديهم مركز قصير.

تأثير2: فوضى هيكل المساهمين

عادةً ما يكون المساهمون المستقرون هم الإدارة أو صناديق التقاعد. لكن بعد الإفلاس، تنتقل الأسهم إلى أيدي العديد من المستثمرين الأفراد. هؤلاء يميلون إلى البحث عن الأرباح القصيرة الأجل. يتداولون حتى مع القليل من التغيرات. يتجنبون الأموال الكبيرة، وقد تستمر الانخفاضات حتى ظهور مواد إيجابية كبيرة جديدة.

قد يكون من الحكمة تجنب الأسهم بعد قطع الرأس لفترة من الوقت.

مثال السيد بيل فان مثير للاهتمام. إنه الرجل الذي فقد أمواله بأسرع ما يمكن في العالم.

هو مدير صندوق خاص. باستخدام استراتيجية الاستثمار في الشركات الواعدة مع الرفع المالي، زادت أصوله من 220 مليون دولار إلى 20 مليار دولار على مدار عشر سنوات. ومع ذلك، في حالة الاضطراب في السوق في عام 2025، تزعزعت أسهمه المحتفظ بها وتعرضت للبيع القسري. كانت الكمية المحتفظ بها ضخمة ولم يكن هناك مشترين كافيين، مما أدى إلى حدوث قطع متسلسل.

نتيجة لذلك، انخفضت جميع الأسهم التي استثمر فيها بشكل كبير في فترة قصيرة. من المدهش أن الأسهم المستقرة كانت أيضًا متأثرة.

كيفية استخدام الرافعة المالية بشكل ذكي 🔍

يبدو أن المخاطر عالية، لكن إذا تم استخدامه بشكل جيد، فإن الفوائد ستكون كبيرة.

• حتى مع وجود أموال محدودة، يمكنك الحصول على تأثير تنويع الاستثمار من خلال القروض. إذا ارتفعت الأسعار، تحقق الربح، وإذا انخفضت، قم بالشراء الإضافي لتقليل التكلفة.

• إذا كنت ستشتري الأسهم بالاقتراض، يجب عليك اختيار الأسهم ذات السيولة العالية. هذه هي دروس بيل فان. كلما كانت القيمة السوقية أكبر، كان ذلك أكثر أمانًا.

• ضع في اعتبارك أيضًا الفوائد على شركات الوساطة. إذا كانت الشركة ذات حركة سعرية قليلة وتهدف إلى توزيع الأرباح، فلا معنى لذلك إذا كانت الأرباح والفوائد بنفس القدر.

• يجب الحذر عندما تتحرك أسعار الأسهم بين "خط المقاومة" و"خط الدعم". من المؤسف أن تكون هناك فوائد خلال فترة التعديل الطويلة. يبدو من الجيد تأكيد الأرباح عند خط المقاومة وقطع الخسائر عند كسر خط الدعم.

التجارة المنضبطة هي الطريق إلى النجاح.⭐

ملخص

الرافعة المالية سلاح ذو حدين. إذا تم استخدامها بشكل جيد، يمكن أن تسرع من تشكيل الأصول، ولكن الخسائر يمكن أن تكون كبيرة أيضًا. شراء الأسهم عن طريق الاقتراض هو استراتيجية عالية المخاطر، مع إمكانية التعرض للإفلاس والانفجار.

قم بإجراء بحث كافٍ وتجنب المخاطر المجهولة!🚀