تحليل شامل لاستثمار السندات الأمريكية: طرق الشراء، حساب معدل الفائدة وآخر الأخبار

ما هي السندات الأمريكية؟

السندات الحكومية الأمريكية هي السندات التي تصدرها حكومة الولايات المتحدة. تقترض الحكومة الأموال، ثم تعد بسدادها مع الفوائد عند الاستحقاق.

تتمتع الحكومة الأمريكية بائتمان قوي جداً. وهذا يجعل السندات العامة واحدة من أدوات الاستثمار الأكثر أماناً في العالم. عائد ثابت، سهل البيع والشراء، يعتبر الكثيرون أنها حجر الزاوية في تخصيص الأصول.

تصنيف واختيار السندات الأمريكية

تُصنف السندات الحكومية الأمريكية حسب مدة الاستحقاق إلى ثلاث فئات: قصيرة الأجل، متوسطة الأجل وطويلة الأجل. لكل منها خصائصها.

سندات حكومية قصيرة الأجل (أذونات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل)

السندات الحكومية قصيرة الأجل هي تلك السندات التي تستحق خلال سنة واحدة. ومن الشائع أن تكون مددها 4 أسابيع، 13 أسبوعًا، 26 أسبوعًا و52 أسبوعًا.

إنه لا يعطي فائدة. يبيع بسعر مخفض. على سبيل المثال، سندات الخزانة بمعدل فائدة 1%؟ تشتريها بـ 99 دولارًا، وعند الاستحقاق تأخذ 100 دولار. الفرق هو العائد.

الوقت قصير، والعودة السريعة على الاستثمار. مناسب لمن لا يرغب في حبس الأموال لفترة طويلة.

سندات الخزينة (سندات الخزينة الأمريكية)

تشير السندات المتوسطة الأجل إلى السندات ذات الفترات من 2 إلى 10 سنوات. الأكثر شيوعًا هي فترات 2 و 3 و 5 و 7 و 10 سنوات.

تُدفع الفائدة مرة كل ستة أشهر. الأكثر شيوعًا في السوق هو ذلك. تعتبر السندات الحكومية لمدة 10 سنوات مهمة للغاية، وتُعرف باسم "مرساة تسعير الأصول العالمية". عند النظر إلى سوق السندات، انظر إليها أولاً.

سندات الخزينة طويلة الأجل (سندات الخزينة الأمريكية طويلة الأجل)

تعتبر هذه السندات الحكومية الأطول مدة، حيث تتراوح بين 10 إلى 30 عامًا. عادةً ما يتم إصدارها لمدة 30 عامًا.

نفس الشيء دفع الفائدة كل ستة أشهر. على الرغم من أن الاستحقاق بعيد، إلا أنه يمكن بيعه في أي وقت، السيولة جيدة.

تحليل عوائد السندات الأمريكية

السندات لديها نوعان من أسعار الفائدة الرئيسية، سعر الفائدة الاسمي ( الثابت ) وعائد الاستحقاق ( المتغير ).

معدل الفائدة المطبوع على السندات ثابت. العائد هو معدل العائد الحقيقي، وسيكون متقلبًا مع السوق.

حساب العائد معقد جداً. لكن لا تقلق، فبرنامج التداول سيظهر لك، ولا تحتاج لحسابه بنفسك.

عوامل تأثير السندات الحكومية الأمريكية

العوامل الرئيسية التي تؤثر على أسعار السندات الحكومية:

1. سعر الفائدة - إذا ارتفع، فإن أسعار السندات الحكومية ستنخفض. منطق بسيط.
2. الحالة الاقتصادية - الاقتصاد ضعيف، الأموال تتجه نحو السندات الحكومية، والأسعار ترتفع.
3. التضخم - التضخم مرتفع، والسندات الحكومية لم تعد جذابة.
4. العرض - كثير جدًا، العرض يفوق الطلب، والأسعار تنخفض.

كيفية شراء السندات الحكومية الأمريكية؟

هل ترغب في شراء سندات الخزانة الأمريكية؟ هناك أربع طرق:

1. شراء مباشر من TreasuryDirect - المنصة الرسمية الأمريكية، شراء مباشرة من وزارة الخزانة. الحد الأدنى 100 دولار، بدون رسوم. الأمر قد يكون مزعجًا بعض الشيء.

2. حساب الوسيط - يمكن أن يكون وسيطًا دوليًا أو محليًا. إدارة سهلة، لكن هناك بعض الرسوم.

3. صندوق المؤشرات المتداولة للسندات الحكومية - صندوق يتتبع سلة من السندات الحكومية. يمكنك شراؤه بعشرات الدولارات، وهو مناسب للمبتدئين. حاليًا، يبلغ عائد صندوق السندات الحكومية قصيرة الأجل حوالي 4.2%، وهو أمر جيد.

4. صندوق السندات الحكومية - عتبة منخفضة، مع رسوم إدارة.

نصائح استثمار سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل

في ظل البيئة السوقية الحالية، تبدو السندات الحكومية قصيرة الأجل ( مثل السندات ذات الثلاثة أشهر ) خيارًا جيدًا. السبب؟

1. العوائد لا تزال مستقرة
2. يمكن البيع في أي وقت، مرن
3. غير حساس لتغيرات سعر الفائدة

بالنسبة للمستثمرين المحافظين، تعتبر سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل مناسبة مقارنةً بالاستثمارات الأخرى. فهي آمنة ولها سيولة جيدة، ويمكن اعتبارها جزء "التأمين" في محفظة الاستثمار.

على الرغم من أنه ليس استثمارًا مربحًا بشكل كبير، إلا أن استقراره يكون ثمينًا بشكل خاص في الأوقات المضطربة.

الإنسانية