كيف تلعب العقود الآجلة لمؤشر تايوان؟ ما هي كل ما يتعلق بمؤشر تايوان؟ تجربة شخصية لتاجر واحد

يمكن لعقود المؤشرات الآجلة أن تختار الطويل وتقصير، ولها تأثير رافعة مالية، كما يمكن التداول بها في جلسة الليل، لا عجب أن الكثير من الناس مفتونون بها! لقد جذبتني هذه الميزات أيضًا في السابق، وبدأت استكشاف سوق العقود الآجلة في تايوان.

سوف نتحدث في هذه المقالة عن العقود الآجلة لمؤشر تايوان، والمعروفة أيضًا باسم "داي تاي" و"شياو تاي". سأخبرك من منظور تاجر ذو خبرة عملية، ما هو تاي تشي القريب تمامًا، وكيف تبدأ التداول، وكذلك وجهات نظر إدارة المخاطر التي لن تخبرك بها تلك المنصات مباشرة.

ما هو مؤشر العقود الآجلة لتايوان؟ فهمي الشخصي

عقود مؤشرات تايبيه الآجلة (اختصار: تايبيه الآجلة) هي في الواقع نوع من العقود التي تتبع حركة مؤشر سوق الأسهم التايواني. على الرغم من أن تايوان لديها مؤشرات مختلفة، إلا أن أكثر العقود المتداولة هي عقود الآجلة لمؤشر أسعار الأسهم التايوانية المركبة.

على سبيل المثال، شراء عقود مؤشرات تايوان يشبه الرهان على أن سوق الأسهم التايوانية سترتفع غدًا؛ بينما بيع عقود مؤشرات تايوان هو الرهان على أنها ستنخفض. في الواقع، يتم حساب المخاطر التي تتحملها بهذه الطريقة:

15,600 × 200 = 3,120,000 دولار تايواني

هذا هو مبلغ التعرض الفعلي المحسوب على أساس مؤشر مرجح 15,600 نقطة وضرب عقد كبير، وهو أكبر بكثير من الهامش الذي تدفعه!

لماذا اخترت اللعب في العقود الآجلة لمؤشر تايوان منذ البداية؟

بصراحة، هناك عدة أسباب جذبتني للاستثمار في تداول العقود الآجلة لمؤشر تاييوان:

• فرص كسب المال غير محدودة: بغض النظر عن ارتفاع أو انخفاض سوق الأسهم، يمكنك دائمًا العثور على اتجاه لتحقيق الأرباح
• **شعور بالرافعة المالية العالية: ** يكفي أن تدفع جزءًا صغيرًا من الهامش لتتمكن من التحكم في أموال كبيرة، مثير!
• **لا تخف من البجعة السوداء للأسهم الفردية: ** لن يؤدي انهيار شركة واحدة إلى خسارتك بشكل كبير
• **بشارة البوم الليل: ** يتم تداول مؤشر تاييوان لمدة 19 ساعة يوميًا، وهو ما يتجاوز بكثير تداول الأسهم التايوانية لمدة 5 ساعات، ويمكنك اللعب بعد العمل.
• توفير المال بلا حدود: رسوم المعاملات منخفضة للغاية، وتوفر الكثير مقارنة بتداول الأسهم

ومع ذلك، تكمن المخاطر وراء هذه المزايا، لقد عانيت من خسائر كانت كافية لترك انطباع عميق.

اختيار عقد مؤشرات تايوان: من المهم اختيار ساحة المعركة الصحيحة

في السوق هناك ثلاثة أنواع من عقود المؤشرات ، لكن هناك اختلاف كبير في السيولة:

البورصة | بورصة تايوان للعقود الآجلة | بورصة سنغافورة | بورصة هونغ كونغ -|-|-|- أداة التداول | مؤشر تايوان الوزني | مؤشر فوتسي تايوان | مؤشر MSCI تايوان قيمة العقد (تقريباً بالدولار التايواني) | 3.1 مليون (كبير) / 780 ألف (صغير) | 775 ألف | 1.67 مليون السيولة | عالية جداً | عادية | منخفضة جداً

تجربتي الشخصية، إذا كنت مستثمرًا من تايوان، فإن اللعب مباشرة بعقود البورصة التايوانية هو الأكثر سهولة. إذا كنت ترغب في تجنب مخاطر التركيز المفرط في شركة TSMC، يمكنك النظر في عقود البورصة الجديدة، ولكن السيولة أقل، والدخول والخروج ليسا مرنين مثل عقود المؤشر التايواني.

الفرق بين المنصة الكبيرة والصغيرة: حجم الأموال يحدد الاختيار

عندما أتداول بنفسي، فإن ما أفكر فيه غالبًا هو الفرق بين السوق الكبير والسوق الصغير، في الواقع الأمر بسيط جدًا:

المؤشر الكبير يستخدم مضاعف 200 دولار تايواني جديد، المؤشر الصغير يستخدم مضاعف 50 دولار تايواني جديد. عقد واحد من المؤشر الكبير يعادل تقريباً أربعة عقود من المؤشر الصغير، لذا فإن الهامش أيضاً يكون تقريباً بفارق أربعة أضعاف.

تداول | 台 كبيرة | 台 صغيرة -|-|- مضاعف العقد | 1 نقطة = NT$200 | 1 نقطة = NT$50 قيمة العقد | حوالي 3.12 مليون تايوان | حوالي 780 ألف تايوان الهامش | الأصل: 184,000 | الأصل: 46,000

في البداية اخترت التداول في الصناديق الصغيرة بسبب محدودية رأس المال. بعد ذلك اكتشفت أن حجم التداول في الصناديق الصغيرة كبير أيضًا، وأن السيولة ليست مشكلة.

العمليات الفعلية لتداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم

إذا كنت ترغب في تداول العقود الآجلة لمؤشر تايوان، يجب عليك أولاً فتح حساب، والحد الأدنى هو أن يكون عمرك 20 عامًا. بعد إيداع الهامش الابتدائي، يمكنك بدء التداول.

من الجدير بالذكر أن متطلبات الهامش أقل بالفعل من بعض الأسواق الدولية للعقود الآجلة، لكن القيمة الفعلية للعقد كبيرة. وهذا هو السبب أيضًا في أنني تكبدت خسائر كبيرة عندما بدأت في التداول - فالهامش هو مجرد جزء صغير من المخاطر التي تتحملها!

الحياة اليومية بعد التداول: إدارة الأموال هي مفتاح البقاء

بعد أن بدأت في تداول العقود الآجلة لمؤشر تايباو، أصبح من المعتاد أن أراقب تقلبات رصيد حسابي يوميًا. هذه العملية جعلتني أفهم حقًا ما يعنيه "التقييم بناءً على القيمة السوقية".

إعطني مثالاً واجهته:

اختر الطويل (買入) | تقصير (賣出) -|- إيداع الهامش | 400000 يوان | 400000 يوان تداول | شراء 2 عقد كبير @15600 | بيع 2 عقد كبير @15600 نتيجة ارتفاع مؤشر تاييوان 400 نقطة | +80 ألف (حساب أصبح 480 ألف) | -80 ألف (حساب تبقى 320 ألف) نتيجة انخفاض مؤشر تايبيه 400 نقطة | -80,000 (بقي في الحساب 320,000) | +80,000 (أصبح في الحساب 480,000)

في تلك المرة، اخترت الاتجاه الخاطئ، وشاهدت الهامش يقترب من مستوى الصيانة. ضغط إعادة التمويل جعلني بلا نوم طوال الليل. بصراحة، هذه المنصات التجارية لا تخبرك مدى الضغط النفسي الكبير!

تتكون فترات تداول مؤشر تايبيه من فترتين: التداول العام (من الساعة 8:45 صباحًا حتى الساعة 1:45 بعد الظهر) والتداول بعد الساعة (من الساعة 3:00 بعد الظهر حتى الساعة 5:00 صباحًا في اليوم التالي). لقد لاحظت أن فترة التداول بعد الساعة غالبًا ما تشهد تحركات غير متوقعة، حيث تكون التقلبات في بعض الأحيان أكبر.

استراتيجيات التداول: خبرات شخصية

مؤشر تايوان غير مناسب للاحتفاظ به لفترة طويلة، لأنه يتطلب تبديل المخازن بشكل مستمر مما يكون مزعجًا. عادةً ما أستخدمه كأداة للتداول قصير الأجل.

طريقة حساب حجم التداول بسيطة جداً: خذ المبلغ الذي تريد استثماره وقم بقسمته على قيمة العقد. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في استثمار 2,340,000، فهذا هو:

2340000 ÷ 15600 نقطة ÷ 50 = 3 عقود صغيرة

لقد اكتشفت أن العديد من المبتدئين يخطئون في الاعتقاد بأن الهامش هو مقدار المخاطر، وهذه حقًا سوء فهم قاتل!

عند التداول في العقود الآجلة لمؤشر تايوان، سأراقب التحليل الفني والأساسي في نفس الوقت. يعتمد مؤشر تيوان الوزني على الأسهم التكنولوجية، لذا فهو مرتبط ارتباطًا وثيقًا بمؤشر ناسداك 100 (بدرجة ارتباط تصل إلى حوالي 95%). كثيرًا ما يمكن أن تشير تحركات أسهم التكنولوجيا في السوق الأمريكية إلى اتجاه العقود الآجلة لمؤشر تايوان في اليوم التالي.

ماذا يعني "Taiwan Index Futures Overall"؟ تحليل الأسعار العملي

عند الحديث عن كيفية تداول عقود المؤشرات التايوانية، يجب أن نفهم رموز التداول. عندما تنظر إلى الأسعار على منصة التداول، سترى أسماء مختلفة لعقود المؤشرات التايوانية:

• مؤشر تايزي القريب أو مؤشر تايزي الصغير القريب: العقد الأكثر قربًا من تاريخ الانتهاء، والذي يتمتع بأفضل سيولة
• مؤشر تايزي الكلي أو مؤشر تايزي الصغير الكلي: يتضمن أسعار فترتي التداول العادية وما بعد التداول.

إذا كنت ترغب في مشاهدة السعر الكامل بما في ذلك الليل، ابحث عن "Taiwan Index Near Full" أو "Mini Taiwan Index Near Full". لم أفهم هذا الأمر تمامًا عندما بدأت التداول، بل حتى فاتني بعض الفرص الجيدة في السوق الليلية.

التحليل الفني: أداة عملي لتداول مؤشرات تايوان

تجارة العقود الآجلة لمؤشر تايوان هي عمليات قصيرة الأجل، والتحليل الفني مهم للغاية. أستخدم هذه الأدوات بشكل أساسي:

• خطوط المتوسط المتحرك: 50 يوم و 200 يوم SMA، 20 يوم EMA، لتحديد اتجاه الاتجاه العام
• مؤشر الزخم: RSI و MACD، تحديد نقاط الانعكاس المحتملة
• أنماط الرسم البياني: رأس وكتفين، قمة مزدوجة وقاع مزدوج، إلخ

لقد تمكنت من التقاط انحراف سلبي في RSI مرة واحدة، في ذلك الوقت سجل مؤشر تايبي أدنى مستوى جديد لكن RSI لم يفعل ذلك، ونتيجة لذلك كانت هناك انتعاشة كبيرة. هذا جعلني أؤمن بقيمة التحليل الفني، ولكن في نفس الوقت اكتشفت أنه لا يوجد مؤشر شامل.

إدارة المخاطر: دروس مؤلمة

بصراحة، مخاطر العقود الآجلة لمؤشر تايوان أعلى بكثير من الأسهم:

• الرفع العالي قد يؤدي إلى تصفير حسابك في فترة قصيرة
• تقصير حينها نظرًا للخسائر غير المحدودة، في الواقع يعني تصفية الحساب.

أنا الآن أقوم بعمل شيئين قبل تداول عقود الفهرس.

1. التحكم الصارم في مبلغ الاستثمار الفعلي، ليس فقط النظر إلى الهامش
2. تحديد سعر وقف الخسارة، من الأفضل خسارة صغيرة بدلاً من خسارة كبيرة

أحب الطريقة الأكثر هي استخدام الخيارات للتحوط من المخاطر: عند شراء العقود الآجلة لمؤشر تاييوان، أشتري خيارات البيع، وعند بيع العقود الآجلة لمؤشر تاييوان، أشتري خيارات الشراء. رمز الخيار هو TXO، والضرب هو 50 دولار تايواني، لذا للتحوط من عقد كبير واحد في تاييوان، تحتاج إلى 4 خيارات.

الاستنتاج: فوائد ومساوئ العقود الآجلة لمؤشر تايبيه

أعتقد أن مؤشر تايبيه هو أداة قوية حقًا، لكنه بالتأكيد ليس ماكينة لجني الأموال بسهولة كما تقول إعلانات التسويق. إنه يتيح لك الربح عندما ترتفع أو تنخفض الأسهم التايوانية، ولكنه في نفس الوقت يمكن أن يجعلك تخسر أكثر وأسرع من شراء الأسهم.

نعم، لا تنسَ مسألة تبديل المراكز. عندما تقترب عقودك من انتهاء صلاحيتها، من الأسهل استخدام أوامر الفارق لتبديل المراكز، مما يتيح لك إغلاق المراكز القديمة وفتح مراكز جديدة في نفس الوقت، مما يوفر عليك عناء العمليات اليدوية.

حتى لو كان هناك اختلاف بين مؤشر الأسهم التايواني وأسعار العقود الآجلة الحقيقية، لا داعي للذعر، فغالبًا ما يكون ذلك نتيجة لعوامل مثل توزيعات الأسهم وأسعار الفائدة. كلما اقتربنا من تاريخ الانتهاء، ستتقارب الأسعار.

بشكل عام، فإن تداول العقود الآجلة لمؤشر تايوان قوي جدًا من حيث المراهنة، ويمكنه حقًا أن يحقق لك أرباحًا كبيرة في فترة قصيرة، ولكنه يمكن أن يجعلك أيضًا تخسر بشكل كبير. يُنصح بالبدء بمواضع صغيرة، وتعلم إدارة المخاطر قبل زيادة الاستثمار.