طريقة لفهم الفرق بين تداول العقود الآجلة والتداول الفوري

١. تداول العقود الآجلة هو ما

تداول العقود الآجلة (Futures) هو نوع من المشتقات المالية، وهو منتج مالي يتم تداوله في بورصات العقود الآجلة ك"عقد موحد". تحتوي تفاصيل العقد على معلومات مثل الأصول الأساسية، السعر، وتاريخ الاستحقاق.

في هذه المقالة، سنقوم بشرح أساسيات تداول العقود الآجلة وكيفية التداول بشكل عملي بطريقة سهلة الفهم للمبتدئين.

٢. أنواع المنتجات في تداول العقود الآجلة

تتضمن الأصول الأساسية للعقود الآجلة السلع والمواد الخام وأسعار الصرف والأسهم والسندات والمؤشرات وغيرها من المنتجات المالية. وفقًا لشروط العقد، يكون لدى الأطراف المتعاقدة التزام بإجراء المعاملات بالسعر المتفق عليه في اليوم المحدد في المستقبل. ببساطة، يقدم كلا الطرفين الأسعار في البورصة، أحدهما يشترى والآخر يبيع، وتكتمل الصفقة. يحتوي العقد على تاريخ استحقاق، وعند الاستحقاق يتم التسوية بشكل إلزامي.

في سوق العقود الآجلة اليابانية، فإن أكثر المستثمرين يقومون بالتداول في العقود الآجلة التي تستند إلى مؤشر نيكاي.

ثلاثة، تفاصيل عقود التداول الآجلة

ماذا يتضمن عقد التداول بالعقود الآجلة؟

تحدد بورصة العقود الآجلة جميع تفاصيل العقود. يمكن التحقق من ذلك على موقع وسطاء العقود الآجلة. تشمل العقود العناصر التالية:

• رمز المنتج
• وحدة التداول (حجم العقد)
• الحد الأدنى من حجم التغير في السعر (حجم النقطة)
• أوقات التداول (حسب الأصل الأساسي)
• تاريخ انتهاء العقد (تاريخ التسليم)
• طريقة الدفع (تسليم فعلي أو تسوية نقدية)

أربعة، النقاط التي يجب معرفتها قبل بدء تداول العقود الآجلة

• تداول العقود الآجلة هو عقد يتضمن تحديد موعد التسليم وسعر التداول مسبقًا.
• تداول العقود الآجلة هو تداول يعتمد على الهامش، ويتميز بخصائص رافعة مالية عالية.
• تداول العقود الآجلة ممكن في نفس اليوم، ويمكن فتح مراكز شراء ومراكز بيع.
• يمكن أحيانًا توقع اتجاه السوق الفعلي من حركة أسعار العقود الآجلة
• يمكن استخدام العقود الآجلة كوسيلة للتحوط ضد تقلبات أسعار الأصول الأساسية
• الرافعة المالية تزيد من الأرباح والخسائر، لذا فإن الأخطاء في الحكم قد تؤدي بسهولة إلى طلب الهامش الإضافي أو التصفية.
• تعتبر التداولات اليومية عالية التردد والتداولات ذات الرافعة المالية العالية من العوامل الرئيسية للمخاطر في تداول العقود الآجلة.

عند المقارنة بتداول الأسهم، يتميز تداول العقود الآجلة بانخفاض الرسوم وسهولة فتح مراكز الشراء والبيع. في تداول الأسهم، يتطلب البيع على المكشوف تقديم طلب خاص، بينما لا يوجد هذا الشرط في العقود الآجلة. يميل المستثمرون إلى تفضيل مرونة تداول العقود الآجلة، ولكن مع اكتساب الخبرة يبدأون أيضًا في فهم مخاطر هذا النوع من التداول.

من المهم أن يكون لديك نظام تداول كامل وقابل للتنفيذ في تداول العقود الآجلة وأن تقوم بتنفيذه بصرامة. تشكل القواعد الواضحة ونظام التداول الفعال الأساس لتحقيق الأرباح في تداول العقود الآجلة.

خمسة، كيفية بدء تداول العقود الآجلة: 9 خطوات

أسهل طريقة للمبتدئين لبدء تداول العقود الآجلة هي أولاً تعلم سوق العقود الآجلة وقواعده، وفتح حساب تداول، ووضع استراتيجية شاملة للتداول. خلال هذه العملية، يجب أن تتعلم كيفية قراءة الرسوم البيانية، وكيفية تحديد إشارات التداول، وكيفية استخدام أدوات إدارة المخاطر.

1. فهم أساسيات سوق العقود الآجلة

تحتوي عقود الفيوتشر على "تاريخ انتهاء"، ولديها خصائص الرافعة المالية التي يمكن التداول بها طالما تم دفع الهامش، ويمكن اتخاذ مراكز شراء ومراكز بيع.

2. تحديد ما إذا كانت الصفقة طويلة الأجل أم قصيرة الأجل

لنراجع تجاربنا الاستثمارية السابقة ونفكر في أي من الاستثمار طويل الأجل أو الاستثمار قصير الأجل يناسبني. المستثمرون على المدى الطويل من الأفضل لهم استخدام العقود الآجلة ك"أداة تحوط" بدلاً من أن تكون وسيلة استثمار رئيسية.

3. اختر وسيط العقود الآجلة وافتح حسابًا

تُصدر الأسواق المستقبلية من قبل البورصات (مثل مجموعة البورصة اليابانية، بورصة شيكاغو للتجارة CME، وبورصة نيويورك للتجارة NYMEX). يفتح المستثمرون العاديون حسابات مستقبلية في شركات الوساطة المالية. تتعاون قسم العقود المستقبلية في شركات الوساطة مع البورصات وكيانات التسوية، وتوفر نظام الطلبات الإلكترونية.

4. ممارسة في حساب تجريبي

بمجرد التسجيل في المنصة، دعنا نبدأ بالتدرب على التداول في حساب تجريبي.

ملاحظة: قبل البدء في استثمارات العقود الآجلة، من الضروري تحديد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح، وتنفيذها بدقة. تعتبر خصائص الرافعة المالية وسيلة لتوسيع عائد الاستثمار، لذا فإن الالتزام الصارم بالانضباط مهم بشكل خاص. يُنصح المبتدئون بالبدء في ممارسة الاستثمار من خلال العقود الآجلة الصغيرة.

5. تحديد عقد الآجلة للتداول

بعد إجراء المحاكاة، إذا تمكنت من تحقيق الأرباح أو العثور على طرق استثمار فعالة للتحوط، من المهم أن تفهم الأصل الأساسي الذي ترغب في التداول به قبل الدخول الفعلي إلى السوق. من المهم أن تعرف الأصل الأساسي المقابل لعقد الآجلة، وتاريخ انتهاء الصلاحية، ومواصفات العقد. يمكن تقسيم الأصول الأساسية الرئيسية إلى ست فئات: المؤشرات، أسعار الصرف، أسعار الفائدة، المعادن، الطاقة، والسلع الزراعية.

أكثر فئات المنتجات الآجلة شعبية:

أنواع العقود الآجلة: عقود آجلة للمؤشرات، عقود آجلة للفائدة، عقود آجلة للسلع، عقود آجلة للمعادن، عقود آجلة للطاقة، عقود آجلة للسلع الزراعية

6. إيداع عبر وسيط العقود الآجلة

قبل البدء في تداول العقود الآجلة، تحتاج إلى إيداع الهامش (الهامش الأولي). تختلف متطلبات الحد الأدنى للهامش حسب كل منتج من منتجات العقود الآجلة.

7. فهم تحليل الرسوم البيانية وإشارات التداول

إن العثور على إشارات التداول هو مفتاح نجاح التداول. يميل متداولو العقود الآجلة إلى تفضيل السلع ذات السيولة العالية، وغالبًا ما يتداولون في العقود ذات المواعيد الأقرب (حيث تكون العقود البعيدة ذات السيولة المنخفضة). يقومون بتحليل اتجاهات الأسعار المستقبلية من خلال الأساسيات، وأخبار الاتجاهات الاقتصادية، أو التحليل الفني.

عند الاستثمار في عقود الأسهم الآجلة، يجب دراسة الشركات والأسواق كما هو الحال في استثمارات الأسهم. ومع ذلك، نظرًا لوجود تاريخ انتهاء صلاحية للعقود الآجلة، يُوصى بالدخول في السوق قبل حدوث التحركات الفنية مباشرة. سيسهل ذلك فهم اتجاه السوق.

8. اتخاذ قرار اتجاه التداول: الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع أو البيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض

شراء العقود الآجلة

إذا كنت تتوقع أن ترتفع أسعار الأصول، فإن الخطوة الأولى هي اتخاذ موقف شراء - تُعرف هذه الاستراتيجية باسم "الشراء الطويل".

تداول العقود الآجلة للبيع

ماذا لو كنت تعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينخفض؟ في تداول العقود الآجلة، من الممكن أيضًا البيع على المكشوف (شورت). بمعنى آخر، يمكنك البيع أولاً، وعندما ينخفض السعر، يمكنك التسوية.

9. تحديد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح

سواء كنت في مركز شراء أو مركز بيع، من المهم جدًا التخطيط لوقف الخسارة وتحديد الأرباح نظرًا لوجود مخاطر تقلبات السوق الشديدة. ننصح المبتدئين بتحديد خطوط وقف خسارة ضيقة نسبيًا وحجم مركز صغير. مع اكتساب الخبرة، يمكنك تدريجياً ضبط مواقع وأحجام تحديد الأرباح ووقف الخسارة بناءً على تجربتك وظروف السوق.

٦. مزايا وعيوب تداول العقود الآجلة

مزايا تداول العقود الآجلة:

◆ تداول العقود الآجلة وتحسين كفاءة رأس المال، توفر العقود الآجلة تأثير الرافعة المالية، مما يسمح بالتحكم في قيمة عقود أكبر برأس مال أقل، مما يمكن من إجراء صفقات كبيرة برأس مال صغير.

◆ من السهل فتح مراكز شراء وبيع، حيث يمكن تنفيذ عمليات الشراء والبيع في العقود الآجلة بسهولة، وفي سوق الأسهم، عادةً ما يتم شراء الأسهم مع توقع ارتفاعها، ولكن البيع على المكشوف يكون نسبيًا صعبًا، حيث يتعين استئجار الأسهم ودفع رسوم البيع على المكشوف. من ناحية أخرى، فإن البيع على المكشوف في العقود الآجلة أسهل بكثير. ومع ذلك، فإن للعقود تاريخ انتهاء، لذا يُنصح باستخدام العقود الآجلة عندما تظهر علامات على التقلب في سوق الأسهم.

◆ يمكنك التحوط من المراكز القائمة، بعض المستثمرين يقاومون بيع الأسهم قبل الوصول إلى سعر الهدف، ولكن يمكن التحوط من تقلبات السوق خلال ذلك من خلال البيع على المكشوف للعقود الآجلة.

◆ سيولة عالية، سوق العقود الآجلة الدولية يتميز بتكرار المعاملات وارتفاع السيولة والشفافية، مما يجعل العقود الآجلة أداة مناسبة للأشخاص الذين يبحثون عن أماكن يمكنهم استثمار المزيد من الأموال فيها.

مخاطر وعيوب تداول العقود الآجلة:

◆ مخاطر الرافعة المالية، الرافعة المالية هي سيف ذو حدين، حيث تزيد من نتائج الاستثمار وتسبب تقلبات كبيرة في الأرباح والخسائر. بدون توقف خسارة صارمة وتحديد الأرباح، فإن تداول العقود الآجلة يكون خطيرًا للغاية.

◆ مخاطر المسؤولية غير المحدودة، في شراء الأسهم يخسر المستثمر فقط رأس المال الأصلي، لكن العقود الآجلة تتحمل فقط الهامش، وقيمة العقد المقابل تتوسع باستخدام الرافعة المالية، مما يجعل المستثمرين يتحملون مخاطر أعلى. في حالة تقلبات الأسعار الشديدة، قد يكون هناك حتى احتمال تراكم الديون لدى شركات الوساطة. لذلك، من المهم وضع استراتيجية صارمة لوقف الخسائر وتحديد الأرباح قبل بدء الاستثمار في العقود الآجلة، وفهم المخاطر من خلال حساب تجريبي.

◆ حواجز الدخول مرتفعة، رأس المال المطلوب للتداول بالهامش منخفض نسبيًا، ولكن تخصص العقود الآجلة أعلى من الاستثمار في الأسهم، لذلك يشارك في سوق العقود الآجلة بشكل رئيسي المستثمرون المحترفون أو المؤسسات الاستثمارية.

◆ مواصفات العقد ثابتة نسبياً، العقود الآجلة هي عقود موحدة، حيث يكون حجم التداول، تاريخ الاستحقاق، ونسبة الهامش ثابتة نسبياً. هناك عقود صغيرة وعقود مصغرة، ولكن بشكل عام، بمجرد تحديد العقد، يصبح الأمر مجرد شراء أو بيع بسيط.

السابع، تداول العقود الآجلة - أداة استثمار صغيرة تجمع بين فوائد العقود الآجلة والسلع الفعلية

تداول العقود الآجلة (Contract For Difference، CFD) هو نوع من المشتقات المالية يشبه العقود الآجلة، ولكن يعتبر تداول العملات الأجنبية CFD هو الأكثر شيوعًا. مقارنة بالعقود الآجلة، فإن CFD مناسب للمستثمرين الأفراد.

CFD هو عقد يتم إبرامه بين أطراف المعاملات يتتبع الأسعار الفعلية، حيث يتم تسوية الأرباح والخسائر بناءً على الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع. لا يتم إجراء أي معاملات فعلية خلال العملية الكاملة، ولا يوجد تاريخ استحقاق للعقد، لذلك لا حاجة للتسوية القسرية عند انتهاء العقد مثل العقود الآجلة.

تداول العقود الآجلة والسلع الفعلية، يتمتع CFD بالميزات التالية:

◆ مزيد من المنتجات للتداول

تداول العقود الآجلة المتاحة في اليابان محدود للغاية، لكن أنواع CFD متنوعة للغاية.

◆ مزيد من المرونة في التداول ومواصفات العقد

CFD ليس لديه تاريخ تسليم من الناحية النظرية، ويمكن الاحتفاظ به إلى الأبد، لذلك لا تحتاج إلى التفكير في قضايا مثل التسوية في تاريخ الاستحقاق أو التحويل. هناك العديد من الخيارات لمواصفات CFD، بينما مواصفات عقود التداول العقود الآجلة ثابتة وتفتقر إلى المرونة.

◆ تكلفة تداول العقود الآجلة أقل

تداول العقود مقابل الفروقات هو تداول بالهامش، ويشترك في استخدام الرافعة المالية مثل تداول العقود الآجلة. ومع ذلك، فإن تداول العقود مقابل الفروقات لديه تكاليف دخول أقل، ونسبة الرافعة المالية أكثر حرية، ولا يتجاوز متطلبات نسبة الهامش الأولي للعقود الآجلة.

ما هي النقاط الرئيسية في تداول العقود مقابل الفروقات؟

1. التحكم المناسب في الرافعة المالية

تسري مخاطر تداول العقود الآجلة المذكورة سابقًا أيضًا على عقود الفروقات، لكن الاختلاف هو عدم وجود تاريخ استحقاق. يعتمد مقدار الرافعة المالية المستخدمة على الأصل الأساسي المختار. عند تداول أسعار الصرف، يمكن استخدام رافعة مالية أعلى نظرًا لانخفاض تقلبات الأصل الأساسي، بينما يُنصح باستخدام رافعة مالية أقل في السلع عالية التقلب مثل الأسهم والسلع.

2. إعداد خطة تداول شاملة

يجب أن تكون على دراية بخطة التداول، أي استراتيجية التداول قبل البدء في الاستثمار. بشكل عام، الأمر يتعلق بشراء بسعر منخفض وبيع بسعر مرتفع أو بيع بسعر مرتفع وشراء بسعر منخفض، ولكن يجب أيضًا إعداد آلية لوقف الخسارة وتحديد الأرباح. هذا سيمكنك من تحقيق عوائد مستمرة تحت مخاطر قابلة للتحكم.