ما هو مخطط بونزي (احتيال استثماري)؟ كشف أساليبه

عندما نتحدث عن احتيال الاستثمار، نتحدث عن مخطط بونزي. بمجرد سماع هذه الكلمة، أعتقد أن الكثير من الناس يشعرون بالغضب. إنها طريقة خبيثة تتلاعب برغبات البشر، وعد الثراء الذي يبدو كالحلم، بينما في النهاية تستنزف الأموال التي جنىها "المستثمرون" من عرقهم ودمهم.

في الواقع، فإن معظم عمليات الاحتيال المالية اليوم هي عبارة عن تباينات تستند إلى مخطط بونزي. ربما سمع الكثيرون باسمها، لكن من المؤكد أن الكثيرين لا يعرفون أصلها أو كيفية عمل الاحتيال. اليوم، سأشارك وجهة نظري حول مخطط بونزي، وسأعرض بعض الحالات النموذجية، وسنفكر في كيفية تجنب الخداع.

مخطط بونزي ماذا يعني؟ تاريخها

اسم "مخطط بونزي" يأتي من المحتال الإيطالي تشارلز بونزي. يروج هذا الاحتيال لفرص استثمارية "منخفضة المخاطر وعالية العائد"، مستهدفاً الجمهور العام الذي يفتقر إلى المعرفة اللازمة لتمييز الحقيقة، بينما يحلم بأن يصبح غنياً بين عشية وضحاها.

هذا المخطط لا ينتج أرباحًا من استثمارات حقيقية. إنه فقط يستمر في دفع الأرباح الحالية من خلال جذب مستثمرين جدد أو إقناع المستثمرين الحاليين بالاستثمار أكثر. بمجرد عدم دخول أموال جديدة، ينهار كل شيء، ويفر المحتالون بالمدخرات الخاصة بالضحايا.

مخطط بونزيの誕生

في عام 1903، دخل الإيطالي تشارلز بونزي الولايات المتحدة بشكل غير قانوني، وعمل في مجموعة متنوعة من المهن مثل عامل الطلاء والعامل المساعد. كما أن لديه تجربة في قضاء العقوبة بتهمة التزوير في كندا، وبجرم الاتجار بالبشر في أتلانتا. تأثر بحلم أمريكا، وادرك أن أسرع طريقة لكسب المال هي من خلال المال.

في عام 1919، بعد الفوضى الاقتصادية التي تلت الحرب العالمية الأولى، استغل بونزي هذا الوضع. أعلن أنه يمكن تحقيق الربح من خلال شراء حوالات بريدية أوروبية وإعادة بيعها في الولايات المتحدة، وقدم خطة استثمار معقدة وعالية العائد للجمهور. في غضون عام تقريبًا، انضم حوالي 40,000 من سكان بوسطن إلى خطته، وكان الكثير منهم من الفقراء الذين يتبعون أحلامهم، حيث استثمروا في المتوسط بضع مئات من الدولارات. كانت الطبقات ذات المعرفة المالية المحدودة هي الضحايا الرئيسيين.

كان يجب أن يكون عيب هذه الخطة واضحًا إذا كان لدى الشخص حتى معرفة أساسية بالتمويل. في ذلك الوقت، أشارت إحدى الصحف المالية إلى أن استثمارات بونزي كانت احتيالًا، وأكدت أنه لا يمكن كسب المال بهذه الطريقة. ومع ذلك، بينما نشر بونزي مقالات رد في الصحف، أعد طُعمًا ضخمًا لخداع الناس. وعد بعائد قدره 50% في 45 يومًا. بعد أن رأى "المستثمرون" الأوائل أنهم يجنون الأرباح، تدفق "المستثمرون" اللاحقون بشكل أعمى.

في أغسطس 1920، انهار أخيرًا مخطط بونزي، وحُكم عليه بالسجن لمدة خمس سنوات. منذ ذلك الحين، أصبحت "مخطط بونزي" مصطلحًا متخصصًا في عالم الاحتيال المالي، حيث يتم تحويل أموال "المستثمرين" الذين دخلوا لاحقًا إلى توزيعات "المستثمرين" السابقين، ويتم تكرار هذه الطريقة حتى الانهيار.

مخطط بونزي للقيام بالأمثلة

مع التطور السريع للاقتصاد والإنترنت، تظهر العديد من مخطط بونزي واحداً تلو الآخر.

حادثة احتيال ميدوف

حادثة ميدوف هي واحدة من أشهر وأطول الحالات الكلاسيكية في مخطط بونزي. استمرت هذه الاحتيال لمدة 20 عامًا تقريبًا، وكشفت في النهاية عندما طلب المستثمرون سحب 7 مليارات دولار نتيجة الركود في السوق خلال الأزمة المالية العالمية في عام 2008.

تعتبر عملية احتيال ميدوف واحدة من أكبر قضايا الاحتيال في تاريخ الولايات المتحدة، حيث تم تدبيرها من قبل برنارد ل. ميدوف، الذي كان وسيطًا ماليًا بارزًا ورئيسًا سابقًا لمؤسسة ناسداك. تمكن من التسلل إلى نادي يهودي راقٍ، واستغل أصدقائه وعائلته وشركاء العمل لتوسيع "السلاسل التحتية". نجح في جذب استثمارات تصل إلى 17.5 مليار دولار إلى مخطط بونزي بطريقة تتزايد بشكل متسارع. وعد بعائدات مستقرة بنسبة 10% سنويًا، وتفاخر بأنه يمكن تحقيق الأرباح بسهولة في الأسواق الصاعدة والهابطة.

ومع ذلك، ما لم يعرفه العملاء هو أن العوائد الجذابة كانت تعتمد على رأس المال الخاص بهم أو رأس المال الخاص بعملاء آخرين. كان من المقدر أن يتم فضح الاحتيال إذا حاول أي شخص سحب رأس المال. في عام 2009، حُكم على ميدهو بالسجن 150 عامًا بتهمة الاحتيال، وقد بلغ إجمالي هذا الاحتيال حوالي 64.8 مليار دولار.

احتيال PlusToken للأصول المشفرة

تُعتبر محفظة PlusToken ثالث أكبر مخطط بونزي في التاريخ على الإنترنت. وفقًا لتقرير فريق تحليل blockchain Chainanalysis، قامت مجموعة من المحتالين تُدعى PlusToken بالاحتيال على استثمارات في الأصول الرقمية تبلغ قيمتها حوالي 2 مليار دولار خارج الصين، وتم بيع 185 مليون دولار منها بالفعل.

في يونيو 2019، تم الكشف عن عدم إمكانية استرداد محفظة PlusToken، مما كشف عن مخطط بونزي الخاص بها. كانت هذه تطبيقات تروج لتقنية blockchain وانتشرت في الصين وجنوب شرق آسيا، حيث وعدت بعوائد استثمارية تتراوح بين 6-18% شهريًا، وادعت أن هذه العوائد ناتجة عن التحكيم في تداول الأصول الرقمية.

ومع ذلك، كانت محفظة PlusToken منظمة مخططة بونزي متخفية تحت مفهوم "البلوك تشين" الجذاب. على مدار أكثر من عام، خدعت العديد من "المستثمرين" الذين كانت معرفتهم بـ "البلوك تشين" غير كافية، وعندما أصبح سحب PlusToken مستحيلاً وتوقفت خدمة العملاء، أدرك الضحايا أن أموالهم قد فقدت بالكامل.

كيف تتجنب مخطط بونزي؟

مخطط بونزي هو دائماً مظهر رائع يخدع الجمهور، ولكن قبل اختيار خطة استثمار، من الممكن الحكم بطرق متعددة لتجنب الخسائر.

1. يجب أن تكون حذرًا بشأن العوائد العالية مع المخاطر المنخفضة

تقريبًا كل استثمار ينطوي على مخاطر، ولا يوجد استثمار يعد بعائد 100%. إذا ادعى الاستثمار أنه يولد أرباحًا مستمرة بنسبة 1% يوميًا و30% شهريًا، فمن المحتمل أن يكون مخطط بونزي. من الواضح أن عدم شرح المخاطر للمستثمرين في ظل هذا العائد المرتفع يتعارض مع قواعد الاستثمار.

2. لا توجد استثمارات تضمن الربح بشكل مؤكد دون مخاطر

أكدت ميدوف أن العملاء يحققون عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 10%، مشددة على أن "الاستثمار سيحقق دائمًا الفوز، ولن يكون هناك خسارة". ومع ذلك، فإن أي استثمار يتأثر بتقلبات الاقتصاد، ومن المستحيل ضمان عائد إيجابي مستمر بنسبة 100%، ناهيك عن ضمان عائد ثابت.

3. الحد الأدنى من الفهم حول المنتجات الاستثمارية والاستراتيجيات

تتستر مشاريع الاحتيال غالبًا وراء حجاب غامض، وتستخدم زخرفة معقدة. هم يجعلون المنتجات أو استراتيجيات الاستثمار معقدة وصعبة الفهم، لكن في الواقع، المشاريع التي يروجون لها بحماس تفتقر إلى دعم من منتجات أو أعمال حقيقية.

4. تحقيق شامل في حالة المشروع

إذا لم يتمكن المستثمرون من الحصول على إجابات إيجابية من مدير المشروع عند طلب المعلومات، وتم الهروب بمختلف الأعذار، فمن المحتمل أن يكون ذلك محتالًا.

5. البحث عن المعلومات ذات الصلة على الإنترنت

مخطط بونزي غالبًا ما يتضمن مشاريع أو استثمارات غير مسجلة قانونيًا. يجب التأكد من حالة تسجيل شركة المشروع ورأس المال المسجل عبر نظام تسجيل الشركات، وإذا كانت الاستثمارات غير مسجلة، ينبغي الاستفسار عن السبب على الفور، مما يساعد في تقييم صحة المشروع.

6. انتبه لصعوبة سحب الأموال

هذه من الخصائص الكبرى لمخطط بونزي. يتم وضع حواجز متنوعة لمنع المستثمرين من سحب أموالهم. على سبيل المثال، يمكن أن تشمل زيادة رسوم السحب أو التغييرات التعسفية في قواعد السحب.

7. تحديد نموذج الاستثمار

مخطط بونزي يفضل نموذج الاستثمار "هرمي". غالبًا ما نواجه مستقطبين يسعون للحصول على عمولات مرتفعة من خلال "الخط السفلي" أو "التجنيد". إذا كان الأشخاص من حولك يوصون بالانضمام إلى مشروع بهذه الطريقة، فمن الضروري أن تكون حذرًا.

8. استشارة الخبراء

إذا لم يتمكن المستثمرون العاديون من تقييم المشروع، يُنصح بالاستعانة بشركة استشارية متخصصة وطلب المشورة من الخبراء قبل اتخاذ القرار.

9. فهم خلفية المشروع

قم بإجراء بحث كافٍ قبل الاستثمار وفهم مؤسسي المشروع وخلفية المشروع تمامًا لتجنب الوقوع في الفخاخ. عادة ما يمتلك مؤسسو مخططات بونزي هالة "عبقرية" ويصنعون من أنفسهم كائنات شبه إلهية. على سبيل المثال، خدع مؤسس 3M المالية سيرجي مابرويدي الجمهور من خلال تصنيفه ك"بطل".

10. لا تسقط الأرغفة من السماء

يستغل المحتالون نقطة ضعف "رغبة الإنسان"، ويجعلون المضاربين يحلمون بعوائد ضخمة، مما يجعل الضحايا يصدقونهم. لذلك من المهم الحفاظ على هدوء العقل عند الاستثمار، وكبح الرغبات الداخلية، وتذكير النفس بضرورة الالتزام بالحدود.

أخيرًا

مخطط بونزي منذ نشأته، استمر في أن يتم تغليفه بأشكال مختلفة من قبل المضاربين، ولكن جوهره لم يتغير. يحمل خصائص شائعة مثل المخاطر المنخفضة والعوائد العالية، "تكسير الجدار الشرقي وإصلاح الجدار الغربي". يستغل المحتالون عوائد الاستثمار العالية لجذب المستثمرين الذين يفتقرون إلى المعرفة المالية الأساسية دون التأكيد على عوامل المخاطر المرتبطة بالاستثمار.

أرجو أن تظل دائمًا على وعي بأن "المخاطر والعوائد تتناسب" هو قاعدة استثمارية أساسية وأن تحتفظ بحذر دائم.

إخلاء المسؤولية: محتوى هذه المقالة يعبر عن آراء شخصية للمؤلف ولا يمثل موقفًا رسميًا، ولا يعتبر بمثابة نصيحة استثمارية. محتوى المقالة هو لل参考 فقط، ويجب على القراء عدم استخدام هذه المقالة كأساس للاستثمار. لا يمكننا تحمل المسؤولية عن النتائج الناتجة عن استخدام هذه المقالة كأساس للتداول. كما لا يمكننا ضمان دقة محتوى هذه المقالة. قبل اتخاذ قرارات استثمارية، ينبغي استشارة مستشار مالي مستقل والتأكد من فهم المخاطر.

تعتبر عقود الفروقات (CFD) منتجات ذات رافعة مالية وقد تؤدي إلى خسارة كاملة للتمويل. هذه المنتجات قد لا تكون مناسبة للجميع، ويجب توخي الحذر عند الاستثمار. يرجى الاطلاع على التفاصيل.