كتاب المتداول: حكمة مكتسبة بصعوبة من خطوط المواجهة

لقد كنت في هذه اللعبة أطول مما أود الاعتراف به، وإذا كان هناك شيء واحد تعلمته عن التداول، فهو أنه ليس كما يتخيل معظم الوافدين الجدد. بالتأكيد، أحيانًا يبدو الأمر كأنه طباعة المال، ولكن في أوقات أخرى—الجحيم، إنه مثل مشاهدة مدخراتك تختفي في الهواء بينما تتساءل عن كل قرار اتخذته في حياتك.

بعد خسارة قميصي أكثر من مرة مما أود الاعتراف به، قمت بجمع هذه الجواهر من الحكمة من المعلمين الحقيقيين للمال. ليس لأنها أقوال لطيفة لتعليقها على حائطك، ولكن لأن هذه الرؤى قد تنقذ محفظتك اللعينة بالفعل.

حقائق بافيت المجربة

وارن بافيت لم يصبح ثريًا بمقدار $150 مليار عن طريق الصدفة. بينما الجميع مشغولون بملاحقة أحدث مخططات المضخات، فإن هذا الثعلب العجوز كان يلاعب وول ستريت بهدوء لعدة عقود:

"الاستثمار الناجح يتطلب الوقت والانضباط والصبر."

ثق بي، لقد جربت جميع الاختصارات - فهي تؤدي إلى حسابات فارغة.

"سأخبرك كيف تصبح غنيًا: أغلق جميع الأبواب، احذر عندما يكون الآخرون جشعين وكن جشعًا عندما يخاف الآخرون."

في العام الماضي عندما كان الجميع يبيعون في حالة من الذعر خلال التصحيح، قمت بشراء أسهم عالية الجودة بأسعار رخيصة. الآن هم يضحكون على أرباحي بينما لا يزالون ينتظرون "نقطة الدخول المثالية."

"من الأفضل بكثير شراء شركة رائعة بسعر عادل من شراء شركة مناسبة بسعر رائع."

لقد اشتريت الكثير من الأسهم "الرخيصة" التي ظلت رخيصة لسبب ما. الجودة تكلف أكثر لكنها تجعلك أكثر.

لعبة علم النفس ( حيث يخسر معظم الناس )

"الأمل هو شعور زائف يكلفك المال فقط." – جيم كرايمر

تعتقد أن العملة المشفرة الضعيفة ستتعافى لأنك انخفضت بنسبة 80%؟ لقد رأيت صديقي يصلي من أجل التعافي بينما تبخرت مركزه تمامًا. الأمل مكلف.

"عندما أصاب بأذى في السوق، أخرج من هناك." – رندي مكاي

تجاهلت هذه النصيحة مرة واحدة وتحولت خسارة قابلة للإدارة بنسبة 10% إلى كارثة بنسبة 40%. السوق لا يهتم بأناقتك أو بسعر دخولك المتوسط.

"عندما تقبل المخاطر بصدق، ستكون في سلام مع أي نتيجة." – مارك دوغلاس

هذا أثر علي بشدة بعد حسابي الثالث الذي خسرته. بمجرد أن قبلت أنني قد أخسر كل شيء في صفقة، بدأت أخيراً في تحقيق أرباح مستمرة.

بناء ميزتك

"كل الرياضيات التي تحتاجها في سوق الأسهم تحصل عليها في الصف الرابع." – بيتر لينش

هذا العمل ليس علم الصواريخ - لقد رأيت علماء رياضيات بحوزتهم دكتوراه يتعرضون للتدمير بينما يبني سباكون محافظ بملايين الدولارات.

"عناصر التداول الجيد هي (1) تقليل الخسائر، (2) تقليل الخسائر، و (3) تقليل الخسائر."

لم يتحسن تداولي أكثر من تعلم متى أقول "كنت مخطئًا" وأتابع.

"في التداول، كل شيء يعمل أحيانًا ولا شيء يعمل دائمًا."

استراتيجيتك المثالية التي جنت المال الشهر الماضي قد تستنزف حسابك هذا الشهر. الأسواق تتغير. تكيف أو تموت.

إدارة المخاطر: البقاء أولاً

"الهواة يفكرون في مدى المال الذي يمكنهم كسبه. المحترفون يفكرون في مدى المال الذي قد يخسروه." – جاك شواجر

كل صباح قبل أن أضع صفقة، أسأل: "ما هو الحد الأقصى لخسارتي إذا ساءت الأمور؟" وليس "كم سأصبح غنيًا من هذا؟"

"يمكن للسوق أن يبقى غير عقلاني أطول مما يمكنك البقاء فيه solvent." – جون مينارد كينز

لقد خسرت كل شيء بسبب مركز قصير منطقي في عام 2021. لم يهتم السوق بتحليلي الرائع - استمر في الارتفاع لعدة أشهر قبل أن يثبت لي في النهاية أنني كنت على حق، بعد فترة طويلة من إفلاسي.

عامل الانضباط

"إذا تعلم معظم المتداولين أن يجلسوا على أيديهم 50 في المئة من الوقت، فسوف يحققون المزيد من المال." – بيل ليبشوتز

أكثر أيام تحقيق الأرباح بالنسبة لي هي غالبًا عندما لا أفعل شيئًا بينما يتداول الآخرون في حالة من الذعر. ضبط النفس هو قوة خارقة في هذا العمل.

"أنتظر فقط حتى يكون هناك أموال ملقاة في الزاوية، وكل ما علي فعله هو الذهاب هناك والتقاطها. لا أفعل شيئًا في هذه الأثناء." – جيم روجرز

تشبيه الصيد يعمل بشكل مثالي - معظم الأيام تقوم بالتجسس والانتظار. فقط في بعض الأحيان تأخذ اللقطة.

قنابل الحقيقة

"الاتجاه هو صديقك - حتى يطعن في ظهرك بعصا تناول الطعام." – @StockCats

لا شيء يؤلم أكثر من الشعور بالراحة في اتجاه ما قبل الانعكاس مباشرة.

"من الأمور المضحكة في سوق الأسهم أن كلما اشترى شخص ما، يبيع آخر، وكلاهما يعتقد أنه ذكي." – ويليام فيذر

تذكر هذا في المرة القادمة التي تشعر فيها أنك عبقري - شخص ما على الجانب الآخر من صفقتك يعتقد أنك المغفل.

"الغرض الرئيسي من سوق الأسهم هو جعل أكبر عدد ممكن من الرجال أغبياء" – برنارد باروخ

بعد خمسة عشر عامًا من التداول، أشك أنه على حق.

التداول ليس عن العثور على صيغ سحرية أو خطط للثراء السريع. إنه عن فهم نفسك، وإدارة المخاطر، وامتلاك الانضباط للتمسك بعملية حتى عندما تصرخ المشاعر بعكس ذلك. والأهم من ذلك، لا تخاطر أبداً بالمال الذي لا يمكنك تحمل خسارته - لأنه في بعض الأحيان، أفضل صفقة هي عدم القيام بأي صفقة على الإطلاق.