كيفية حساب العائد على الاستثمار (ROI): الصيغة والأمثلة

العائد على الاستثمار (ROI) هو مقياس مالي حاسم يستخدم لتقييم ربحية الاستثمار. ستشرح هذه المقالة ما هو ROI، وكيفية حسابه، وتقديم أمثلة لتوضيح تطبيقه في سيناريوهات مختلفة.

ما هو العائد على الاستثمار (ROI)؟

العائد على الاستثمار هو مقياس أداء يُستخدم لتقييم كفاءة الاستثمار أو لمقارنة كفاءة عدة استثمارات. وعادة ما يُعبر عنه كنسبة مئوية ويستخدم على نطاق واسع في كل من قرارات التمويل الشخصي والتحليل المالي للشركات.

كيفية حساب العائد على الاستثمار

الصيغة الأساسية لحساب العائد على الاستثمار هي:

العائد على الاستثمار = (صافي الربح / تكلفة الاستثمار) × 100%

أين:

• الربح الصافي = الإيرادات الإجمالية - التكلفة الإجمالية
• تكلفة الاستثمار = المبلغ الأولي المستثمَر

على سبيل المثال، إذا استثمرت 100,000 دولار في سهم وبيعت لاحقًا مقابل 130,000 دولار، سيكون العائد على الاستثمار الخاص بك هو:

العائد على الاستثمار = ($130,000 - $100,000) / $100,000 x 100% = 30%

ومع ذلك، غالبًا ما تتضمن السيناريوهات الواقعية حسابات أكثر تعقيدًا.

التطبيقات العملية للعائد على الاستثمار

حساب العائد على الاستثمار للاستثمارات في الأسهم

لنعتبر مثالاً أكثر تفصيلاً على الاستثمار في الأسهم:

افترض أنك تشتري 1,000 سهم من الأسهم بسعر $10 لكل سهم. بعد عام، تبيع الأسهم بسعر 12.50 دولار لكل منها وتستلم $500 كأرباح. إجمالي رسوم المعاملات هو 125 دولار.

إجمالي الإيرادات = ($12.50 × 1,000) + $500 = $13,000 إجمالي التكلفة = ($10 x 1,000) + $125 = $10,125 صافي الربح = ١٣,٠٠٠$ - ١٠,١٢٥$ = ٢,٨٧٥$

العائد على الاستثمار = $2,875 / $10,000 x 100% = 28.75%

العائد على الاستثمار في الإعلان

في صناعة الإعلانات، يُستخدم ROI غالبًا لقياس فعالية الحملات التسويقية:

العائد على الاستثمار = (إيرادات من الإعلانات - تكلفة الإعلان) / تكلفة الإعلان

على سبيل المثال، إذا كانت تكلفة إنتاج منتج $100 ، وسعره 300 دولار، وبيعت 10 وحدات من خلال حملة إعلانات كلفت 500 دولار:

العائد على الاستثمار = [($300 x 10) - ($100 x 10 + $500)] / ($100 x 10 + $500) = 100%

من المهم أن نلاحظ أن بعض المسوقين يستخدمون ROAS ( العائد على الإنفاق الإعلاني ) بدلاً من ROI. ROAS يأخذ في الاعتبار فقط تكاليف الإعلان ويقيس الإيرادات بدلاً من الأرباح.

العائد على الاستثمار السنوي

يأخذ العائد على الاستثمار السنوي في الاعتبار عامل الوقت وتأثيرات الفائدة المركبة:

العائد السنوي على الاستثمار = [(1 + العائد على الاستثمار الإجمالي)^(1/عدد السنوات) - 1] x 100%

هذه المقياس مفيد بشكل خاص عند مقارنة الاستثمارات ذات آفاق زمنية مختلفة.

العائد على الاستثمار مقابل العائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية

بينما يقيس العائد على الاستثمار (ROI) ربحية استثمار معين، يتم استخدام العائد على الأصول (ROA) والعائد على equity (ROE) لتقييم الأداء المالي العام للشركة:

• ROI = صافي الربح / مبلغ الاستثمار
• العائد على الأصول = صافي الربح / إجمالي الأصول
• العائد على الاستثمار = صافي الربح / حقوق المساهمين

تحسين استثماراتك باستخدام العائد على الاستثمار

لتحسين العائد على الاستثمار، يمكنك إما زيادة الأرباح أو تقليل التكاليف. بالنسبة لاستثمارات الأسهم، ضع في اعتبارك اختيار الأسهم ذات العوائد التوزيعية الأعلى واستخدام وسطاء بفواتير أقل.

بشكل عام، تتدرج هرمية العائد على الاستثمار كما يلي ( من الأعلى إلى الأدنى ): العملات المشفرة & الفوركس > الأسهم > صناديق المؤشرات & صناديق الاستثمار المتداولة > السندات

ومع ذلك، فإن العائد على الاستثمار الأعلى غالبًا ما يأتي مع مخاطر أعلى. من الضروري مراعاة عوامل أخرى مثل التقلبات ومقاييس التقييم عند اتخاذ قرارات الاستثمار.

خيارات استثمار ذات عائد مرتفع

1. تداول العقود مقابل الفروقات: يقدم رافعة مالية عالية وإمكانية تحقيق عوائد كبيرة.
2. تداول الهامش في الفوركس: أكبر سوق مالي مع إمكانية لتحقيق عوائد مرتفعة.
3. الذهب: وسيلة شائعة للتحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي.
4. الأسهم: لقد قدم سوق الأسهم الأمريكي تاريخياً عائداً سنوياً متوسطاً يبلغ حوالي 12%.

قيود العائد على الاستثمار

بينما يُستخدم ROI على نطاق واسع، إلا أن له بعض القيود:

1. لا يأخذ في الاعتبار الوقت: العائد على الاستثمار بنسبة 25% على مدى خمس سنوات يختلف عن العائد على الاستثمار بنسبة 15% في سنة واحدة.
2. العائد على الاستثمار الأعلى غالبًا ما يعني مخاطر أعلى: لا تركز فقط على العائد على الاستثمار دون النظر في المخاطر المرتبطة.
3. يمكن أن يتم المبالغة في تقدير العائد على الاستثمار إذا لم يتم تضمين جميع التكاليف.
4. لا يأخذ في الاعتبار الفوائد غير المالية، مثل الآثار الاجتماعية أو البيئية.

الخاتمة

العائد على الاستثمار هو أداة قيمة لتقييم الاستثمارات، ولكن يجب استخدامها جنبًا إلى جنب مع مقاييس واعتبارات أخرى. من خلال فهم كيفية حساب وتفسير العائد على الاستثمار، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة وربما تحسين استراتيجيات استثماراتهم.