دليل إتقان تداول العقود الآجلة للتشفير: من الأساسيات إلى استراتيجيات متقدمة

١. التعرف على التشفير الآجل

عقود الآجلة (Futures) هي نوع من عقود التمويل المشتقة، تُتاجر من خلال عقود موحدة في بورصات العقود الآجلة. تحدد العقود المعلومات الأساسية مثل الأصول، السعر، وموعد الاستحقاق.

ستقدم هذه المقالة شرحًا مبسطًا لعملية تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية بشكل كامل، بدءًا من فتح الحساب إلى استراتيجيات التنفيذ، لمساعدتك في إتقان هذه الأداة القوية في التداول.

٢. أنواع عقود الآجلة للتشفير

الأصول الأساسية لعقود الآجلة للتشفير هي أنواع مختلفة من الأصول الرقمية، مثل البيتكوين، والإيثيريوم، وغيرها من العملات المشفرة الرئيسية. وفقًا لخصائص العقد، يجب على كلا الطرفين إتمام الصفقة بالسعر المتفق عليه ضمن الوقت المحدد. في الممارسة العملية، يقوم الطرفان بتقديم الطلبات على منصة التداول، حيث يقوم أحدهما بالشراء والآخر بالبيع، مما يؤدي في النهاية إلى إتمام الصفقة. جميع العقود تحتوي على وقت انتهاء، وعند انتهاء الوقت، يقوم النظام تلقائيًا بتسوية الصفقة.

في سوق العملات الرقمية، تعتبر عقود البيتكوين والإيثيريوم الآجلة الدائمة والعقود الربعية هي أكثر أنواع العقود الآجلة تداولاً.

٣. المعلمات المهمة لعقد المستقبلي

ما هي المعلومات الأساسية التي تتضمنها عقود الآجلة للتشفير؟

تحتوي عقود الفروقات في معظم منصات التداول الكبرى على معايير واضحة، يمكنك查看 التفاصيل في شرح العقود على المنصة. عادةً ما تشمل العقود القياسية:

• رمز العقد ورمز العملة
• وحدة التداول (مواصفات العقد)
• الحد الأدنى من تقلبات الأسعار (حجم النقطة)
• وقت التداول (التشفير يعمل 7×24 ساعة)
• تاريخ انتهاء العقد (العقود الآجلة الدائمة ليس لها تاريخ انتهاء)
• طريقة التسوية (التسوية النقدية أو التسليم الفعلي)
• معدل تمويل (خاص بعقود التشفير المستمرة)

أربعة، النقاط الأساسية التي يجب معرفتها قبل دخول تجارة العقود الآجلة للتشفير

• العقود الآجلة هي أساسًا交易合同، حيث يتم تحديد تاريخ التسليم وسعر التداول في المستقبل مسبقًا.
• العقود الآجلة تستخدم نظام الهامش، وتتميز بخصائص الرافعة المالية العالية
• التشفير العقود الآجلة تدعم تداول T+0 وعمليات الشراء والبيع الثنائية الاتجاه
• يمكن أن تعتبر اتجاهات أسعار العقود الآجلة مؤشراً هاماً لتوقع اتجاه السوق الفوري.
• يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط من مخاطر تقلب الأسعار في محفظة الاستثمار
• التداول بالهامش يمكن أن يزيد من الأرباح والخسائر في نفس الوقت، وقد يؤدي الخطأ في التقدير إلى طلب المزيد من الهامش أو تصفية الحساب.
• تعتبر التداولات اليومية عالية التردد والرافعة المالية العالية من المصادر الرئيسية لمخاطر تداول العقود الآجلة للتشفير.

بالمقارنة مع التداول الفوري، فإن رسوم تداول العقود الآجلة للتشفير أقل، ويمكنك القيام بالتداول الطويل والقصير بمرونة، دون الحاجة إلى اقتراض العملات لإجراء تداولات قصيرة، وهذه الخصائص تجعل العديد من المستثمرين يفضلون تداول العقود الآجلة. ومع ذلك، مع تراكم الخبرة في التداول، ستكتشف أيضًا فخاخ المخاطر في تداول العقود الآجلة.

لتحقيق أرباح مستمرة في سوق العقود الآجلة للتشفير، من الضروري إنشاء نظام تداول كامل وقابل للتنفيذ، ويتطلب الالتزام الصارم بإنضباط التداول. إن إدارة المخاطر الفعالة واستراتيجيات التداول هي حجر الأساس لتحقيق أرباح مستقرة في العقود الآجلة.

٥. دليل عملي لتداول العقود الآجلة للتشفير: شرح تسع خطوات

كيف يبدأ المبتدئون في تداول العقود الآجلة للتشفير؟ أفضل طريقة هي أولاً دراسة آلية وقواعد سوق العقود الآجلة بعمق، ثم فتح حساب تداول، ثم وضع استراتيجية تداول كاملة. خلال هذه العملية، تحتاج إلى تعلم كيفية تحليل إشارات السوق، وتحديد حجم المراكز، واستخدام أدوات إدارة المخاطر.

1. الفهم الأساسي لإنشاء سوق العقود الآجلة

تتميز عقود المستقبل للتشفير بتاريخ انتهاء محدد (باستثناء العقود الأبدية)، حيث يمكن التداول بها من خلال دفع نسبة معينة من الهامش، مما يوفر تأثير الرفع المالي، ويدعم التداول الثنائي الاتجاه.

2. تحديد نمط التداول المناسب لك

مراجعة تجارب الاستثمار السابقة الخاصة بك، وتحديد ما إذا كنت أكثر ملاءمة للاستثمار على المدى الطويل أو التداول على المدى القصير. قد لا يكون المستثمرون على المدى الطويل مناسبين لاستخدام العقود الآجلة كأداة استثمار رئيسية، بل من الأفضل استخدامها كأداة للتحوط.

3. اختر منصة التداول المناسبة

تُتداول عقود العملة الرقمية الرئيسية على منصات التداول الكبرى. عند اختيار منصة التداول، يجب مراعاة النقاط التالية:

• أمان المنصة وضمان أمان الأموال
• أنواع العقود والسيولة
• سهولة استخدام واجهة التداول
• مستوى رسوم المعاملات
• اختيار مضاعف الرفع
• خدمة دعم العملاء

تقدم معظم منصات تداول العملات المشفرة ميزات متطورة لتداول العقود الآجلة، مع دعم لمجموعة متنوعة من العقود الدائمة والعقود الآجلة للعملات الرئيسية. عادةً ما توفر المنصة أدوات رسم بيانية احترافية ونظام لطلب الشراء.

4. استخدم حساب المحاكاة لممارسة التداول

بعد التسجيل في المنصة، يُنصح أولاً باستخدام حساب التداول التجريبي للتدريب. تقدم العديد من منصات التداول الرئيسية بيئة تداول تجريبية مجانية، يمكنك استخدام الأموال الافتراضية لاختبار ما إذا كانت استراتيجيات التداول الخاصة بك قادرة على تحقيق الأرباح في بيئة السوق الحقيقية.

ملاحظة: يجب تحديد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح بدقة قبل بدء تداول العقود الآجلة والالتزام بها بشكل صارم، لأن تأثير الرافعة المالية سيزيد من نتائج الاستثمار، لذا فإن الانضباط في التداول مهم للغاية. يُنصح المبتدئون بالبدء في التدرب من خلال صفقات صغيرة أو عقود مصغرة.

5. تحديد موضوع الصفقة ونوع العقد

بعد العثور على نمط الربح أو استراتيجية التحوط المناسبة من خلال التداول التجريبي، يجب أن تفهم خصائص الأصول والعقود التي ترغب في تداولها قبل الدخول الرسمي إلى السوق. تنقسم العقود الآجلة للعملات الرقمية بشكل رئيسي إلى الفئات التالية:

عقد مستدام: عقد آجل بدون تاريخ انتهاء، أكثر منتجات التشفير الآجلة شعبية عقد نهاية الربع/الفصل: عقد آجل له تاريخ انتهاء ثابت

المنتجات الرئيسية لعقود الفروقات على التشفير：

• العقود الآجلة BTC: عقود بدون تاريخ انتهاء تستند إلى البيتكوين
• عقد ETH المستمر: عقد بدون تاريخ انتهاء يستند إلى الإيثريوم
• عقود المشتقات الدائمة للعملات البديلة: عقود دائمة تستند إلى عملات مشفرة أخرى
• عقود المستقبل للتسوية ربع السنوية: عقود مستقبلية تنتهي في فصول ثابتة

6. إدارة الإيداع والهامش

قبل البدء في التداول، يجب إيداع الهامش (الهامش الأولي) أولاً، ومتطلبات الهامش تختلف حسب كل عقد مستقبلي. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في تداول عقد BTC الدائم، فإليك متطلبات الهامش الشائعة للرجوع إليها:

مثال على متطلبات الهامش | مضاعف الرافعة | معدل الهامش الابتدائي | معدل الهامش المطلوب | | --- | --- | --- | | 1x | 100٪ | 80٪ | | 5 أضعاف | 20% | 10% | | 10 أضعاف | 10% | 5% | | 20 مرة | 5٪ | 2.5٪ | | 50 مرة | 2٪ | 1٪ | | 100 مرة | 1٪ | 0.5٪ |

ملاحظة: الرافعة المالية العالية تعني مخاطر عالية، يُنصح المبتدئين باستخدام مضاعفات رافعة مالية منخفضة (أقل من 5 مرات) للتداول.

7. اكتساب مهارات تحليل السوق والتعرف على إشارات التداول

تحديد إشارات التداول الفعالة هو مفتاح النجاح في التداول. يميل متداولو العقود الآجلة للتشفير إلى تداول العقود ذات السيولة العالية، مثل العقود الدائمة للعملات الرئيسية. يمكن للمتداولين توقع اتجاهات الأسعار المستقبلية من خلال التحليل الأساسي، مشاعر السوق، المؤشرات الفنية أو أنماط سلوك الأسعار.

إذا كنت تتداول في عقود الآجلة للعملات المشفرة، فستحتاج إلى دراسة أساسيات blockchain، وتطور الشبكة، وعوامل السوق الأخرى. يُنصح بالدخول في الصفقة قبل أن تصدر المؤشرات الفنية إشارات لزيادة معدل نجاح التداول.

8. تأكيد اتجاه الصفقة: استراتيجية الشراء أو البيع

قم بزيادة العقود الآجلة

عندما تتوقع أن أسعار الأصول المشفرة سترتفع، يمكنك اختيار استراتيجية الشراء.

توضيح بالمثال：

1. يعتقد المتداول بعد التحليل أن سعر البيتكوين سيرتفع قريبًا، لذا قام بشراء عقد BTC الدائم. إذا ارتفع سعر BTC كما هو متوقع، ستزداد قيمة العقد، ويمكنه تحقيق الربح من خلال بيع العقد.

2. يتوقع المتداولون أن تستفيد ETH من الترقية الجديدة للشبكة، مما قد يؤدي إلى زيادة الأسعار، لذا يقومون بشراء عقود ETH الدائمة. إذا ارتفع سعر ETH، تحقق العقود أرباحًا.

بيع العقود الآجلة

عندما تتوقع أن تنخفض أسعار الأصول، يمكنك اختيار استراتيجية البيع على المكشوف.

مثال توضيحي：

1. يتوقع المتداولون أن يدخل البيتكوين في فترة تصحيح، ويمكنهم بيع عقود BTC الدائمة مباشرة. إذا انخفض سعر BTC كما هو متوقع، يمكنهم شراء العقود بسعر منخفض لتحقيق الربح.

2. يعتقد المتداولون أن هناك ثغرة أمنية في عملة مشفرة معينة، مما قد يتسبب في انهيار سعرها، ويمكنهم بيع عقد دائم لهذه العملة. إذا انخفض السعر، فإن العقد يحقق ربح.

9. إعداد معلمات إدارة المخاطر

سواء كانت التداولات صاعدة أو هابطة، فإن التقلبات العالية في سوق التشفير قد تؤدي إلى مخاطر غير متوقعة، لذا من الضروري ضبط نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل معقول. بالنسبة للمتداولين المبتدئين، يُنصح بضبط خطوط وقف الخسارة بشكل أكثر إحكامًا وفتح مراكز بشكل محافظ نسبيًا. مع تراكم الخبرة، يمكن تعديل استراتيجيات وقف الخسارة وجني الأرباح وفقًا لظروف السوق وقدرة الفرد على تحمل المخاطر.

٦. مزايا ومخاطر تداول العقود الآجلة للتشفير

مزايا تداول العقود الآجلة:

◆ زيادة كفاءة رأس المال من خلال تأثير الرافعة المالية: يوفر تداول العقود الآجلة تأثير الرافعة المالية من خلال آلية الهامش، مما يسمح باستخدام رأس مال أقل للسيطرة على قيمة عقود أكبر، وزيادة استخدام رأس المال.

◆ العمليات المرنة للشراء والبيع: يمكن أن تحقق العقود الآجلة للتشفير بسهولة تحويلات بين الشراء والبيع، دون الحاجة لاستعارة العملات، مما يجعل التداول أكثر مرونة وسهولة.

◆ أداة فعالة للتحوط من المخاطر: يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط من مخاطر مراكز السلع الفورية، مما يتيح تجنب تقلبات السوق دون إغلاق مراكز السلع الفورية.

◆ سيولة عالية وتداول على مدار الساعة: يعمل سوق العقود الآجلة للتشفير على مدار 24 ساعة في اليوم و7 أيام في الأسبوع، مع توفر سيولة كافية لتلبية احتياجات التداول بكميات كبيرة.

◆ عائدات رسوم التمويل: آلية رسوم التمويل الفريدة لعقود المشتقات يمكن أن توفر عائدات إضافية لحاملي المراكز.

مخاطر تداول العقود الآجلة:

◆ زيادة مخاطر خسارة الرافعة المالية: الرافعة المالية سلاح ذو حدين، فهي تزيد من الأرباح وأيضًا تزيد من الخسائر. بدون السيطرة الصارمة على المخاطر، قد يؤدي ذلك إلى تقلص سريع في رأس المال أو حتى تصفية.

◆ مخاطر التقلب: قد تؤدي التقلبات العالية في سوق التشفير إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة في فترة زمنية قصيرة، أو قد تؤدي نقص السيولة إلى انزلاق.

◆ مخاطر التشغيل: قد تؤدي استراتيجيات التداول غير الصحيحة، والتداول المفرط، واتخاذ القرارات العاطفية إلى خسائر.

◆ المخاطر النظامية : قد تؤثر المشاكل التقنية مثل أعطال المنصة وتأخيرات الشبكة على تنفيذ التداول.

◆ مخاطر التسوية: تواجه خطر الإغلاق القسري عند نقص الهامش، التداول بالرافعة المالية العالية خطير بشكل خاص.

سبعة، استراتيجيات متقدمة لتداول العقود الآجلة للتشفير

استراتيجية الأرباح

◆ التحكيم عبر الفترات: الاستفادة من فروق الأسعار بين عقود أصول مختلفة ذات تواريخ انتهاء مختلفة لتحقيق الربح.

◆ التحكيم بين السوق الفوري والعقود الآجلة: الاستفادة من الفروق السعرية بين سوق العقود الآجلة والسوق الفوري لإجراء صفقات تحكيم.

◆ التحكيم عبر المنصات：استغلال الفروق السعرية بين منصات التداول المختلفة لتحقيق الربح.

استراتيجيات التحوط

◆ التحوط الفوري: الاحتفاظ بالمراكز الفورية مع فتح مراكز العقود الآجلة العكسية، لتأمين الأرباح أو تقليل المخاطر.

◆ تحوط محفظة الاستثمار: استخدام العقود الآجلة للمتوسطات للتحوط من مخاطر محفظة استثمار متعددة العملات.

استراتيجية التقلب

◆ متابعة الاتجاه: إنشاء مراكز وفقًا لاتجاه السوق.

◆ تداول الاختراق: الدخول في التداول عند كسر السعر مستويات الدعم أو المقاومة المهمة.

◆ تداول الانعكاس: البحث عن إشارات الانعكاس في مناطق الشراء المفرط أو البيع المفرط.

ثامنا، الأسئلة الشائعة للمبتدئين

Q1: ما الفرق بين عقود العملات المشفرة الآجلة والعقود الآجلة التقليدية؟

A1: تمتاز عقود الآجلة للعملات المشفرة بخصائص فريدة مثل التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وتقلبات أعلى، وتصميم العقود الدائمة (بدون تاريخ انتهاء)، وآلية رسوم التمويل.

Q2: كم يجب أن يكون الرافعة المالية للمبتدئين؟

A2: يُنصَح المبتدئون بالبدء برافعة منخفضة (3-5 مرات) والتعديل تدريجياً بعد التعرف على السوق. الرافعة العالية جداً قد تؤدي إلى تصفية إجبارية بسبب تقلبات طفيفة.

Q3: كيف تتجنب مخاطر التصفية؟

A3: التحكم في مضاعفات الرافعة المالية، وضع وقف خسارة معقول، تنويع المخاطر، الحفاظ على هامش كافٍ، وتجنب التداول المفرط هي تدابير فعالة للوقاية من التصفية.

٩. جوهر إدارة مخاطر تداول العقود الآجلة للتشفير

يولي المتداولون الناجحون في العقود الآجلة أهمية كبيرة لإدارة المخاطر. فيما يلي بعض المبادئ الأساسية:

1. إدارة الأموال: يجب ألا تتجاوز مخاطر الصفقة الواحدة 1-2% من إجمالي الأموال
2. تحكم في حجم المركز: تعديل حجم المركز وفقًا لتقلبات السوق
3. انضباط وقف الخسارة: قم بإعداد وتنفيذ استراتيجية وقف الخسارة بدقة