تداول الهامش؟ مبتدئ أيضًا يمكنه فهم دليل كامل!

هناك طرق مختلفة للاستثمار في الأسهم، ولكن هل تعرف "تداول الهامش"؟ عندما سمعت عن ذلك لأول مرة، بصراحة ظننت أنه يبدو معقدًا، لكن في الحقيقة هو نظام بسيط. سأشرح لك أداة مفيدة تتيح لك فرصة تحقيق الأرباح سواء كان السوق في اتجاه صاعد أو اتجاه هابط، مستعرضًا تجربتي أيضًا!

تداول الهامش الأساسية: إدخال الأسهم باستخدام القروض

إنه شعور مشابه لتكوين قرض سكني. عند شراء منزل، من الصعب أن تدفع المبلغ بالكامل دفعة واحدة، أليس كذلك؟ يمكن قول الشيء نفسه عن الاستثمار في الأسهم.

باختصار، تداول الهامش (الإقراض) هو أنك تساهم بجزء من المال، وتساهم شركة الوساطة بجزء آخر لشراء الأسهم. ستكون تلك الأسهم هي الضمان.

عندما استخدمت هذا النظام لأول مرة، شعرت بالانجذاب لإمكانية تحقيق أرباح كبيرة برأس مال قليل. ومع ذلك، هناك مخاطر كبيرة، لذا من الضروري التعامل بحذر.

على سبيل المثال، إذا كان السيد تارو يريد شراء أسهم شركة آبل لكن لديه فقط 40 دولارًا. سعر سهم آبل حاليًا 100 دولار. باستخدام تداول الهامش، يمكن للسيد تارو أن يضع 40 دولارًا، وتقوم شركة الوساطة بإقراضه 60 دولارًا. بعد عدة أيام، إذا ارتفع سعر سهم آبل إلى 150 دولارًا، فسوف يبيعه ويحصل على حوالي 90 دولارًا (150-60-الفائدة).

على الرغم من أن سعر السهم ارتفع بنسبة 50%، إلا أن أرباح تارو سان بلغت حوالي 125%! هذه هي جاذبية تداول الهامش.

حساب الفائدة وتكاليف الاستثمار

الدين يأتي مع فوائد. تداول الهامش هو نفسه، حيث يتم دفع الفوائد وفقًا لعدد الأيام.

على سبيل المثال، في السوق اليابانية، يتراوح معدل الفائدة السنوي بين 4.5% و 6.65%. عند شراء أسهم بقيمة 2000 ين، إذا قمت باستثمار 800,000 ين واستثمرت شركة الوساطة 1,200,000 ين. بعد 20 يومًا، إذا ارتفع سعر السهم إلى 2200 ين وتم بيعه، ستكون الحسابات كما يلي:

1000000 ين - فائدة القرض 4372 ين (1200000 × 6.65% × 20 يوم ÷ 365 يوم)

هذا لا يأخذ في الاعتبار الرسوم أو ضرائب المعاملات، ولكن نظرًا لأن الفائدة تأكل أرباحًا كبيرة على مدار العام، فإن تداول الهامش غير مناسب للاحتفاظ على المدى الطويل. يجب استخدامه كأداة في فترة معينة عندما تكون الشركة لديها أخبار إيجابية.

تداول الهامش المخاطر

لا يزال أكبر خطر هو "الهامش الإضافي". عندما تقرضك شركات الوساطة المال، فإنها تضع معيارًا يعرف بمعدل الصيانة. إذا انخفض سعر السهم وتحت مستوى معدل الصيانة، فسيتعين عليك إدخال أموال إضافية.

لدي صديق لديه تجربة سيئة مع هذا الأمر. استمر سعر الأسهم في الانخفاض، ولم يتمكن من إضافة أموال إضافية، وبالتالي تم تصفية حسابه قسراً. تمتلك شركة الوساطة الحق في بيع أسهمك قسراً لاسترداد الأموال التي اقترضتها. هذه هي الحالة المخيفة المعروفة باسم "هامش النداء".

علاوة على ذلك، تداول الهامش لا يوسع الأرباح فحسب، بل يوسع الخسائر أيضًا. بالإضافة إلى ذلك، حتى عندما تكون أسعار الأسهم في حالة استقرار، فإن الفائدة تتسبب تدريجيًا في الخسائر.

تداول الهامش (البيع القصير) هو

تداول الهامش ينقسم إلى نوعين: "قرض" و"إقراض الأسهم". القرض يعني اقتراض المال من شركة الوساطة، بينما إقراض الأسهم يعني اقتراض الأسهم وبيعها.

إذا توقعت أن سعر الأسهم سينخفض، يمكنك اقتراض الأسهم من شركة السمسرة وبيعها بالسعر المرتفع الحالي، ثم إعادة شرائها عندما ينخفض سعر الأسهم لاحقًا، مما يحقق لك ربحًا من الفرق.

عندما قمت ببيع الأسهم على المكشوف لأول مرة، تغيرت رؤيتي الاستثمارية التي كانت تفترض أن أسعار الأسهم ستستمر في الارتفاع. إن احتمال تحقيق الربح حتى عندما ينخفض السوق هو وجهة نظر قيمة توسع نطاق الاستثمار.

ومع ذلك، هناك خطر "الشراء الإجباري" في البيع على المكشوف. إذا استمر سعر السهم في الارتفاع بشكل مخالف للتوقعات، فسوف ينخفض معدل صيانة الهامش، وقد يُطلب منك تقديم أموال إضافية أو يتم إجبارك على الشراء مرة أخرى.

تداول الهامش يجب أن نتذكر دائمًا أن له "期限". خاصة قبل توزيع الأرباح أو قبل اجتماع المساهمين، قد يتم التسوية بشكل قسري.

الملخص

تداول الهامش هو أداة قوية لتوسيع الأرباح إذا تم استخدامها بشكل صحيح. ومع ذلك، فإن التداول المفرط أو نقص المعرفة المتخصصة يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة. من خلال تجربتي، إذا كنت ستقوم بتداول الهامش:

1. إدارة الأموال بشكل دقيق
2. اختيار الأسهم الكبيرة ذات السيولة العالية
3. يجب عليك دائمًا تحديد خط وقف الخسارة
4. كن دائمًا على دراية باتجاهات السوق العامة

لكي تنمو كمتداول، من المهم أن تفهم السوق وتستخدم الأدوات المناسبة بمهارة. تداول الهامش هو مجرد أداة واحدة، لذا يجب أن تتبناها بحذر وفقًا لأسلوب استثمارك.