طريقة حساب عائد الاستثمار/ROI: معادلة حساب عائد الاستثمار وأمثلة

ما هو العائد على الاستثمار (Return on Investment، اختصارًا ROI)؟ كيف يتم حسابه؟ في هذه المقالة، سنشرح معادلة حساب ROI ونصائح للحصول على ROI مرتفع، مع تقديم أمثلة. قد يكون الأمر معقدًا بعض الشيء، لكن دعونا نستعرضه معًا.

معدل العائد على الاستثمار ROI

معدل العائد على الاستثمار (ROI) هو مؤشر يقيس ربحية الاستثمار. يستخدم على نطاق واسع لتقييم العائدات والأرباح المستثمرة، وعادة ما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية.

لا يُستخدم فقط في اتخاذ القرارات المالية الشخصية، بل يُستخدم أيضًا في مقارنة ربحية الشركات. إنه مؤشر مفيد في العديد من المواقف.

طريقة حساب العائد على الاستثمار

ببساطة، فإن عائد الاستثمار هو "الربح ÷ مقدار الاستثمار × 100%". الأرباح الصافية هي الأموال المتبقية بعد خصم تكلفة الاستثمار من الإيرادات التي تم الحصول عليها من الاستثمار.

صيغة حساب العائد على الاستثمار:

ROI = ( الربح الصافي / تكلفة الاستثمار ) × 100%

على سبيل المثال، إذا اشتريت الأسهم بمليون ين، ثم بعتها لاحقًا بمليون و300 ألف ين، فإن ROI سيكون (130万円-100万円)/100万円=30%. لكن في الواقع، هناك أمور أكثر تعقيدًا. هناك العديد من العوامل التي تتداخل.

طرق تطبيق عائد الاستثمار ROI: أمثلة على حساب ROI

طريقة حساب عائد الاستثمار في الأسهم

إذا أخذنا الأسهم كمثال، افترض أنك اشتريت 1000 سهم بسعر 10 دولارات للسهم، وبعد عام بعت السهم بسعر 12.5 دولار. خلال هذه الفترة حصلت على 500 دولار كأرباح. وكانت رسوم المعاملة 125 دولار. كيف سيكون ROI في هذه الحالة؟

دعونا نحسب. إجمالي الإيرادات = $12.5 × 1000 + $500 = $13000، إجمالي التكاليف = $10 × 1000 + 125 = $10125، بمعنى آخر، صافي الربح = $2875.

إذا قسمنا ذلك على مبلغ الاستثمار الأصلي البالغ $10000، فإن ROI يظهر 28.75%. قد تكون هذه نتيجة جيدة.

طريقة حساب ROI للإعلانات

حتى الأشخاص الذين ليسوا مستثمرين، يسمعون عن ROI كثيرًا في صناعة التجارة الإلكترونية والإعلانات.

عائد الاستثمار ROI = ( الإيرادات - تكلفة السلع المباعة ) / تكلفة السلع المباعة

مثال: إذا كانت تكلفة تصنيع المنتج 100 دولار وسعر البيع 300 دولار، وتم بيع 10 وحدات من خلال الإعلان بتكلفة إعلانات 500 دولار.

ROI هو 【$3000-($1000+$500)】/ ($1000+$500)=100%.

لكن قد تختلف طرق الحساب حسب الصناعة. في الواقع، عندما يتحدث الأشخاص في الصناعة عن ROI، فإنهم غالبًا ما يقصدون ROAS (العائد على الإنفاق الإعلاني). إنه نوع من الالتباس.

الفرق بين ROI و ROAS

معادلة حساب ROAS (عائد استثمار الإعلانات) هي: ROAS = الإيرادات من حركة المرور / تكلفة اكتساب الحركة.

بينما ROI يعتمد على الأرباح، فإن ROAS يعتمد على الدخل. ROAS يأخذ في الاعتبار فقط تكاليف الإعلان. لا تشمل التكاليف الأخرى.

في المثال السابق، ROAS=($300×10)/$500=600%. الأرقام مختلفة تمامًا.

العائد السنوي على الاستثمار (ROI)

معدل العائد السنوي هو مؤشر يمكن أن يقدم تقييماً أكثر واقعية مع الأخذ في الاعتبار قيود الوقت. كما يتضمن تأثير الفائدة المركبة.

معادلة: العائد السنوي (%)=【( معدل العائد الإجمالي + 1)^(1/عدد السنوات )-1】×100%

مثال: خطة الاستثمار A تحقق عائد بنسبة 100% خلال سنتين، بينما B تحقق عائد بنسبة 200% خلال أربع سنوات. أيهما أفضل؟

A：【(1+1)^(½)-1】×100%=41.4% B：【(2+1)^(¼)-1】×100%=31.6%

بما أن A أعلى عند حسابه على أساس سنوي، فهذا يعني أنه من الأفضل الاستثمار في A. قد يكون هذا مفاجئًا بعض الشيء.

مقارنة ROI وROA وROE

يمكن قياس ROI ليس فقط في الاستثمارات الفردية ولكن أيضًا في عائدات استثمارات الشركات. لتلخيص الفرق بين ROI و ROA و ROE باختصار:

اليابانية

معادلة

معنى

ROI معدل العائد على الاستثمار ROI=صافي الربح/إجمالي الاستثمار نسبة العائد على الاستثمار من رأس المال الذي استثمرته الشركات

ROA إجمالي العائد على الأصول ROA=صافي الربح/إجمالي الأصول نسبة الأرباح التي تحققها أموال المساهمين والاقتراض

ROE نسبة العائد على حقوق الملكية ROE=صافي الربح/حقوق المساهمين نسبة العائد على الاستثمار من المساهمين

على سبيل المثال، لنفترض أن الشركة تمتلك أصولًا بقيمة مليون ين، حيث إن 500,000 ين هي أموال مقترضة و500,000 ين هي مساهمة من المساهمين.

إذا استثمرت 100,000 ين في مشروع وعاد إليك 200,000 ين، فإن ROI لهذا المشروع هو 100%. إذا كانت الأرباح الإجمالية للشركة في ذلك العام 1,500,000 ين، فإن ROA سيكون 150% وROE سيكون 300%.

كيفية استخدام معدل العائد على الاستثمار (ROI) لتحسين الاستثمار

عند النظر إلى معادلة ROI، لا توجد طريقة لزيادة ROI سوى زيادة الأرباح أو تقليل التكاليف.

إذا كنت تستثمر في الأسهم، من الجيد اختيار الأسهم ذات العائد المرتفع واستخدام شركات الوساطة ذات الرسوم المنخفضة. تقليل عدد الصفقات هو أيضًا إحدى الطرق.

لكن بصراحة، ما هو أهم من تلك الحيل الصغيرة هو اختيار أهداف استثمار عالية العائد منذ البداية.

بشكل عام، فإن حجم ROI يكون بالترتيب التالي: الأصول المشفرة・الفوركس > الأسهم > صناديق المؤشرات > السندات

لكن لا يزال هناك مخاطر مرتبطة بالعوائد العالية. من الأفضل النظر في مؤشرات أخرى مثل التقلب والنسبة المئوية للربحية عند الاستثمار.

على سبيل المثال، إذا كانت تقلبات أحد الأصول المشفرة والأسهم هي 7:3، يمكن تعديل نسبة الاستثمار إلى 3:7 لتحقيق توازن بين المخاطر والعائد.

التقييم مهم أيضًا. إذا كانت النسبة المئوية للـ PE لمؤشر A هي 70% ومؤشر B هو 50%، فإن مؤشر B يبدو أنه يحمل مخاطر أقل ويمكن توقع عوائد مستقبلية منه.

ملخص طرق الاستثمار ذات العوائد العالية

تأتي العوائد العالية مع مخاطر عالية. إذن، ما هو ROI المناسب؟ يتأثر ذلك بتوقعات المستثمر، وكمية الاستثمار، وقدرة تحمل المخاطر، وفترة الاستثمار. كل شخص له ظروفه الخاصة.

للمعلومات، إليك بعض طرق الاستثمار ذات العائد المرتفع:

1. استثمار الأسهم

سوق الأسهم هو سوق مالي ناضج للغاية. الأسهم الأمريكية حققت عائدًا سنويًا متوسطًا يزيد عن 12% على مدار الـ 200 عام الماضية. هناك خيارات متنوعة مثل الأسهم ذات التقييم المنخفض والأسهم ذات العوائد العالية.

وفقًا لأحدث البيانات لعام 2025، فإن صيغة حساب عوائد الأسهم الأمريكية هي ( القيمة النهائية / القيمة الأولية ) ^ ( 1 / N ) - 1 (N هو عدد السنوات).

2. الذهب

الذهب له وظيفة حفظ القيمة وزيادتها، ويستخدم كوسيلة للتحوط من المخاطر. من خلال النظر إلى السوق الحالية، يبدو أن هناك مجالاً للارتفاع. في ظل عدم استقرار الاقتصاد العالمي الآن، قد يكون الاستثمار في الذهب خيارًا جيدًا.

3. تداول العملات الأجنبية بالهامش

سوق الفوركس هو الأكبر في العالم من حيث حجم التداول. العائدات قد تصل أحيانًا إلى أكثر من 30%. يمكن التداول على مدار الساعة باستخدام التداول الثنائي والرافعة المالية. ومع ذلك، يتأثر السوق كثيرًا بالأوضاع الدولية، مما يجعله صعبًا على المبتدئين. من المهم تحديد نقاط جني الأرباح المناسبة وإعداد نقاط وقف الخسارة للحد من الخسائر.

نقاط يجب مراعاتها عند استخدام عائد الاستثمار (ROI)

ROI مفيد ولكن له حدود. العيب الرئيسي هو أنه لا يأخذ في الاعتبار الوقت والمخاطر.

1. عدم أخذ قيود الوقت بعين الاعتبار

على الرغم من أن ROI لمشروع X هو 25٪ و مشروع Y هو 15٪، إلا أنه لا يمكن إجراء مقارنة بسيطة.

إذا كانت 25٪ من X قد تحققت على مدى 5 سنوات، و 15٪ من Y قد تحققت في سنة واحدة، فإن الأمر سيختلف. لا معنى للمقارنة إلا بعد تحويلها إلى معدل سنوي.

2. كلما زادت ROI، كانت هناك احتمالية أكبر للمخاطر.

أساسيات الاستثمار، ولكن العائد والمخاطر وجهان لعملة واحدة. العائد المرتفع يترافق مع مخاطر مناسبة.

إذا استثمرت فقط بناءً على ROI، فقد تكون النتائج غير متوقعة. في أسوأ الأحوال، قد تتكبد خسائر كبيرة.

على سبيل المثال، استثمار A لديه ROI أعلى من استثمار B، ولكنه متقلب أيضًا. إذا تكبدت خسائر في السنة الأولى، فقد تشعر بالخوف وتنسحب.

3. قد يتم المبالغة في تقدير معدل العائد على الاستثمار

إذا لم يتم تضمين جميع التكاليف عند الحساب، سيبدو ROI أفضل من الواقع.

في حالة الاستثمار في العقارات، يجب أخذ جميع الأمور مثل أسعار الفائدة على القروض والضرائب والتأمين وتكاليف الصيانة في الاعتبار. إذا لم يتم احتساب هذه الأمور، فقد يتم المبالغة في تقدير العائد.

4. لم يتم أخذ أنواع الفوائد الأخرى في الاعتبار بشكل شامل

يأخذ ROI في الاعتبار العائد المالي فقط. لأنه لا يشمل العوائد الاجتماعية والبيئية، قد يؤدي ذلك إلى التقليل من القيمة الشاملة للمشروع.