ما هو معدل الانحراف ( BIAS )؟ شرح شامل لكيفية إعداد المعلمات والعثور على نقاط البيع والشراء.

مفهوم الانحراف ( BIAS ) الأساسي

معدل الانحراف ( يشير إلى درجة الانحراف بين سعر السهم ومتوسط السعر المتحرك. يتم عرضه كنسبة مئوية، ويستخدم بشكل رئيسي كأداة لتحديد ما إذا كان السوق في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط.

السبب في أن هذا المؤشر مهم هو أنه يعكس توقعات المشاركين في السوق بشأن اتجاه الأسعار. يتمتع معدل الانحراف بالخصائص التالية:

• عندما ينحرف السعر بشكل كبير عن الاتجاه، تزداد احتمالات التصحيح أو الارتداد.
• إذا كانت حركة السعر لا تنحرف عن الاتجاه، فمن المحتمل أن يستمر الاتجاه.

يمكن تقسيم نسبة الانحراف إلى نسبة انحراف إيجابية ونسبة انحراف سلبية. عندما يكون السعر أعلى من المتوسط المتحرك، يُطلق عليه نسبة انحراف إيجابية، وعندما يكون أدنى، يُطلق عليه نسبة انحراف سلبية.

أمثلة لفهم معدل الانحراف

لن تخيل عامًا وفيرًا. لنفترض أن المزارعين حققوا حصادًا كبيرًا وأن سعر الأرز في السوق قد تجاوز أعلى مستوى له في الماضي. يعتقد الكثير من الناس أن هذا هو أعلى سعر لهذا العام، فيسرعون لبيع المحصول قبل أن يتوقف الشراء.

تظهر هذه النفسية أيضًا في سلوك المستثمرين. هم يعتقدون أيضًا أن "الحالات المتطرفة ستنعكس حتمًا". عندما ترتفع أسعار الأسهم بشكل كبير، يميل المستثمرون إلى البيع مبكرًا توقعًا لانخفاض في المستقبل. وعلى العكس، عندما تنخفض الأسعار بشكل كبير، قد ينتظرون الانتعاش ليشتروا.

طريقة حساب معدل الانحراف

معادلة حساب نسبة الانحراف: N يوم BIAS = ) سعر الإغلاق اليومي - متوسط N يوم المتحرك ( / متوسط N يوم المتحرك

لحساب معدل الانحراف، تحتاج أولاً إلى حساب متوسط السعر المتحرك. متوسط السعر المتحرك هو متوسط أسعار الأوراق المالية لفترة معينة، والذي يُطلق عليه عمومًا MA.

يعتبر المتوسط المتحرك أداة لمراقبة الاتجاهات المتغيرة القصيرة الأجل والسائدة لأسعار الأوراق المالية، لذا فإنه يحتوي على عنصر التأخير. وبالتالي، فإن نسبة الانحراف استنادًا إلى السعر المتوسط تحمل أيضًا عنصر التأخير.

طريقة إعداد معلمة انحراف السعر

1. اختيار فترة المتوسط المتحرك: هذه هي الخطوة الأولى في إعداد نسبة الانحراف. المتوسط المتحرك القصير الأجل هو 5، 6، 10، 12 يوماً، والمتوسط المتحرك المتوسط الأجل هو 20 يوماً، 60 يوماً، بينما المتوسط المتحرك طويل الأجل هو 120 يوماً و240 يوماً، والأخير يناسب المستثمرين على المدى الطويل.

2. المعلمة N: تشمل المعلمات العامة لمعدل الانحراف 6 أيام، 12 يومًا، 24 يومًا، ويمكن للمستثمرين اختيار معدلات انحراف لفترات زمنية مختلفة وفقًا لاحتياجاتهم. اختيار فترة قصيرة يزيد من حساسية المؤشر، بينما اختيار فترة طويلة يجعله أكثر سلاسة.

عند تحديد المعلمات، يجب مراعاة العناصر التالية:

• خصائص العلامة التجارية المحددة (قد تكون BIAS لفترة قصيرة أكثر ملاءمة للعلامات التجارية النشطة)
• المشاعر العامة في السوق (متحمسة أو متشائمة)

كيفية تحديد نقاط الشراء والبيع باستخدام نسبة الانحراف

للاستفادة من معدل التباين، يجب أولاً تعيين معلمات إيجابية وسلبية. هذه العتبات تختلف حسب الأصول وظروف السوق. على سبيل المثال، في حالة معدل تباين 5 أيام، قد يتم تعيين العتبة حوالي 2% أو 3%، ولكن يجب تعديل ذلك بناءً على البيانات السابقة أو الخبرة الشخصية. في أسواق عالية التقلب، قد يتجاوز معدل التباين العتبة المحددة بشكل متكرر، لذا من المهم ضبط العتبة بشكل مرن أو دمجها مع شروط أخرى لاتخاذ القرار.

• عندما يتجاوز BIAS المعلمات الإيجابية، فإنه يدل على حالة شراء مفرط، مما قد يؤدي إلى ضغط هبوطي، لذا يجب التفكير في البيع في هذا الوقت.
• عندما يكون BIAS أقل من المعلمات السلبية، فإنه يدل على حالة بيع مفرط، مما قد يؤدي إلى حدوث زخم صعودي، لذا يجب التفكير في وقت الشراء.

علاوة على ذلك، من خلال دمج نسب الانحراف لعدة خطوط متحركة مثل خط 5 أيام وخط 20 يوماً، يمكن مراقبة الاتجاهات السوقية على المدى القصير والمتوسط بشكل أكثر شمولاً.

مراقبة التباين (الانحراف) مهمة للغاية أيضًا. إذا كانت الأسعار تصل إلى أعلى مستويات جديدة ولكن معدل الانحراف لا يصل إلى أعلى مستويات جديدة، فقد يكون هذا إشارة لتشكيل قمة محتملة. على العكس من ذلك، إذا كانت الأسعار تصل إلى أدنى مستويات جديدة ولكن معدل الانحراف لا يصل إلى أدنى مستويات جديدة، فقد يكون هذا إشارة لتشكيل قاع محتمل.

في سوق الأصول المشفرة، نظرًا لتداول 24 ساعة والتقلبات العالية، يجب تحديد عتبة انحراف السعر بشكل أكثر مرونة مقارنة بالأسواق التقليدية. عمومًا، تكون العتبة المرتفعة أكثر ملاءمة في كثير من الأحيان من الأسواق التقليدية.

حدود وملاحظات معدل الانحراف

1. يتم تحديد فعالية معدل الانحراف في الأسهم التي ترتفع أو تنخفض بشكل تدريجي على مدى فترة طويلة، أو الأسهم ذات حركة الأسعار الصغيرة، حيث تكون فعالية معدل الانحراف محدودة.

2. نظرًا لأن معدل الانحراف له تأخير، هناك احتمال أن تفوت فرصة جيدة. لا يُوصى باستخدامه عند بيع الأسهم، ولكنه يمكن أن يكون مرجعًا عند الشراء.

3. تختلف تأثيرات نسبة الانحراف في الأوراق المالية ذات القيمة السوقية المختلفة. الأوراق المالية ذات القيمة السوقية الكبيرة تكون أكثر استقرارًا وتتناسب مع الظروف العامة للسوق، لذلك يكون الحكم على نسبة الانحراف أكثر دقة نسبيًا. من ناحية أخرى، تكون الأوراق المالية ذات القيمة السوقية الصغيرة معرضة لعدم اليقين، لذا يصعب الحكم عليها بناءً على نسبة الانحراف فقط.

في سوق الأصول الرقمية، نظرًا لأن التقلبات أعلى من سوق الأسهم، فإن اتخاذ نهج أكثر حذرًا ضروري في تقييم نسبة الانحراف. قد تختلف العتبات الفعالة لنسبة الانحراف بين الأصول الرقمية الرئيسية وعملات الألتكوين الأقل شهرة.

الاستخدام العملي لمعدل الانحراف

1. من الضروري استخدامه مع مؤشرات أخرى. يتطلب تحديد توقيتات الشراء والبيع عادةً دمجها مع مؤشرات أخرى. من بين المؤشرات المستخدمة بشكل شائع، هناك KD الاستوكاستك، و بولينجر باند )BOLL( وغيرها. إن دمج معدل الانحراف مع مؤشر الاستوكاستك يجعل العمليات في الأسواق المتراجعة أكثر دقة وفي الوقت المناسب، بينما دمج مؤشر معدل الانحراف مع مؤشر بولينجر باند مناسب لعمليات الشراء عند حدوث انتعاش بعد انخفاض كبير.

2. أهمية اختيار المعلمات. اختيار المعلمات أمر بالغ الأهمية. إذا كانت الفترة قصيرة جدًا، تصبح حساسة، وإذا كانت طويلة جدًا، تصبح غير حساسة.

3. الاستخدام المرن لمعدل الانحراف. تميل الأسهم التي تحقق أداءً جيدًا وتكون منخفضة المخاطر إلى الارتداد بسرعة أثناء الانخفاض. وذلك لأن الناس يخشون فقدان أفضل توقيت للشراء ويقومون بشراء الأسهم بسرعة. من ناحية أخرى، قد تتأخر الأسهم ذات الأداء الضعيف والتي تفتقر إلى الاستقرار في ارتدادها.

مؤشر انحراف BIAS هو أداة تحليل بسيطة وبديهية. بالإضافة إلى ذلك، هناك العديد من مؤشرات تحليل الأسهم الأخرى التي تستحق التعلم والاستكشاف.

يفضل المتداولون المتقدمون استخدام استراتيجية تجمع بين تحليل نسبة الانحراف وتحليل دورات السوق لتحديد نقاط الدخول ونقاط جني الأرباح الفعالة. بالإضافة إلى ذلك، يعتبر تحليل نسبة الانحراف عبر أطر زمنية متعددة أمرًا مهمًا لتوليد إشارات أكثر موثوقية.