استكشاف استراتيجيات الفجوات في تداول الأسهم والعقود الآجلة في سوق الصرف: كيف يمكن الاستفادة من فرص القفز في السوق؟

في مخطط الشموع للأسواق المالية، يعتبر الفجوة السعرية شكلًا مهمًا يلفت الانتباه، وغالبًا ما يظهر في سوق الصرف (forex) والعقود الآجلة وسوق الأسهم.

قد تحدث أنواع مختلفة من الفجوات في كل يوم تداول: فجوات صعودية، فجوات هبوطية، فجوات كبيرة، فجوات صغيرة، فجوات بحجم تداول مرتفع، فجوات بحجم تداول منخفض، وما إلى ذلك. إذن، ما هي الفجوات التي تستحق التداول؟ وكيف يمكن وضع استراتيجيات تداول مناسبة لها؟

ستتناول هذه المقالة جوهر الفجوات السعرية، ولماذا يعتبرها العديد من المتداولين فرصة ممتازة لتحقيق الأرباح.

تعريف وفئات الفجوة السعرية

في الكلاسيكية القديمة لتحليل التقنية “تقنية الشموع اليابانية”، تم ذكر مفهوم “النافذة”. النافذة، تشير إلى الفترة التي تظهر فيها فجوة تقريبًا بدون تداول بين شمعتين متجاورتين، والتي تُعرف في التحليل التقني الغربي باسم الفجوة (GAP). ظهور الفجوة غالبًا ما يعني أن بيئة السوق قد شهدت تغييرات كبيرة، أو أن هناك أحداث هامة تؤثر على اتجاه السوق.

من المهم ملاحظته أنه على الرغم من أن الفجوات السعرية قد تحدث على أي مخطط زمني، إلا أنه نظرًا لأن الأسواق التجارية الرئيسية العالمية تأخذ اليوم كوحدة أساسية، فإن الفجوات السعرية التي نتحدث عنها عادةً تشير بشكل أساسي إلى حالة المخططات اليومية. الفجوات السعرية على المخططات اليومية والفترات الزمنية الأطول فقط هي التي لها قيمة تحليلية وإرشادية في العمليات، بينما الفجوات السعرية خلال اليوم أو على الفترات الزمنية الأقصر لها دلالة مرجعية أقل.

سيناريوهات شائعة لتشكل الفجوات السعرية

السيناريو الأول: فتح السوق بعد الإغلاق يحدث فجوة

خلال فترة إغلاق السوق، على الرغم من توقف حركة الرسوم البيانية، قد تحدث تغييرات في الأساسيات. على سبيل المثال، النزاعات الجيوسياسية، أو الأحداث المفاجئة “البجعة السوداء” وما إلى ذلك. هذه التغييرات تؤثر على مشاعر السوق، وقد تغير من حكم المتداولين على اتجاه حركة السوق، مما يؤدي إلى فجوة عند افتتاح السوق.

سوق الصرف (forex) مفتوح للتداول على مدار الساعة باستثناء عطلات نهاية الأسبوع (باستثناء العطلات الرسمية الغربية)، لذا فإن فواصل سوق الصرف (forex) تظهر بشكل رئيسي عند افتتاح يوم الاثنين. بينما تحتوي أسواق الأسهم، والعقود الآجلة للمؤشرات، والعقود الآجلة للسلع على أوقات افتتاح وإغلاق يومية، وغالبًا ما تظهر الفواصل في أوقات افتتاح السوق اليومية.

سيناريو 2: صدور بيانات مهمة يؤدي إلى فجوة

تتأثر حركة سوق الصرف (forex) بسهولة ببيانات اقتصادية من دول مختلفة، خاصة عند صدور مؤشرات اقتصادية مهمة، حيث يكون تأثير الولايات المتحدة هو الأبرز. على سبيل المثال، البيانات التي تنشرها الولايات المتحدة بشكل دوري مثل الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، ومعدل البطالة، ومبيعات التجزئة. نظرًا لأن هذه البيانات تُعلن غالبًا خلال ساعات التداول، فإن هذه الأنواع من الفجوات تظهر بشكل رئيسي في تداولات اليوم الواحد.

أربعة أنواع من الفجوات السعرية واستراتيجيات التداول الخاصة بها

وفقًا للمبادئ الأساسية للتحليل الفني، يمكن تقسيم تحركات جميع الفترات الزمنية إلى فئتين رئيسيتين: الاتجاهات والتماسك، حيث يمكن تقسيم الاتجاهات إلى ارتفاعات وانخفاضات. بعد تشكيل الفجوات السعرية، هناك أربعة أنواع: الفجوة الانفجارية، الفجوة الهاربة، الفجوة الاستنفاذية، والفجوة العادية. تظهر الأنواع الثلاثة الأولى في اتجاهات الأسعار، بينما تظهر الأخيرة في تحركات التماسك.

1. فجوة اختراقية

الميزات:

• شائع في مواقع اختراق النطاقات
• يرمز إلى بداية اتجاه السوق
• عادة ما يصاحب ذلك حجم تداول كبير

اقتراحات التداول: تعتبر الفجوة الانفصالية ذات القيمة الأعلى في التحليل والتنفيذ بين الأنواع الأربعة. نظرًا لأنها غالبًا ما تترافق مع اختراق قوي لقاعدة تجميع (مثل الأشكال الثلاثية والمستطيلة والمخروطية وغيرها)، يمكن النظر في تجربة الشراء بكميات صغيرة عند إغلاق السوق في ذلك اليوم. الهدف من ذلك هو تجنب تفويت الاتجاه القوي من خلال البقاء في حالة عدم دخول. إذا لم يقم السوق بتعويض الفجوة، بل قام بتنظيم طفيف لمدة يومين إلى ثلاثة أيام عند نقطة الفجوة، ينبغي مراقبة استقرار متوسط ​​الخمسة أيام عن كثب، وبمجرد التأكد، يمكن زيادة الكمية بحسم.

2. فجوة الهروب

الميزات:

• تظهر في مرحلة الاستمرارية بعد اختراق الاتجاه
• احتمال التعويض حوالي 50%
• عادة ما تستمر في الاتجاه الأصلي

اقتراحات التداول: بالنسبة للمتداولين الجدد، لا يُنصح بالمشاركة في تداول الفجوات الهاربة. في هذه المرحلة، تكون المسافة قد زادت عن نقطة بدء الاتجاه، وإذا كانت التقديرات خاطئة، قد يواجه المتداول خسائر كبيرة.

3. فجوة الجهد الشديد

الميزات:

• يظهر في نهاية الاتجاه المستمر
• عادة ما تكون حجم التداول في يوم الفجوة هو الأكبر، وبعد ذلك ينخفض حجم التداول بشكل ملحوظ
• تشير إلى أن الاتجاه قد ينعكس قريبًا

اقتراحات التداول: تعتبر صفقات الفجوات شديدة الصعوبة، وتتطلب قدرة دقيقة على تقييم السوق. بالنسبة للمستثمرين الأفراد، لا يُنصح بمحاولة شراء القيعان أو الهروب من القمم. بدلاً من ذلك، يجب الانتظار حتى يتضح الاتجاه قبل التفكير في الدخول، مثل الفجوة الانفراجية الأولى التي تعتبر إشارة جيدة لتأكيد الاتجاه.

4. فجوة عادية

الميزات:

• عادة ما تظهر في الاتجاهات الجانبية، وخاصة في الأسواق المتقلبة.
• الفجوة عادة ما تُسد بسرعة

اقتراحات التداول: تشير الفجوات العادية إلى قيمتها المرجعية للمتداولين الذين يحبون التداول في الأسواق المتقلبة أو شراء منخفض وبيع مرتفع. بعد ظهور فجوة عادية في السوق المتقلبة، من المؤكد أنه سيتم ملء الفجوة بعدها، ويمكن استخدام ذلك للتنبؤ بسعر الهدف.

معنى وآلية إعادة ملء الفجوة

ما يُعرف بسد الفجوة، هو الإشارة إلى الفترة الزمنية التي تحدث بعد ظهور فجوة سعرية (عادةً ما تكون ثلاث دورات من مخطط الشموع، وأحيانًا قد تكون أطول)، حيث تظهر مخططات الشموع التي تملأ منطقة الفجوة. للتعبير عن ذلك بشكل مجازي، إذا اعتبرنا الفجوة كنافذة، فإن سد الفجوة هو عملية ظهور مخطط الشموع الذي يغلق النافذة.

سبب ملء الفجوات هو أن الفجوات غالباً ما تعكس سلوك المتداولين في الشراء أو البيع بشكل متهور. عندما تهدأ المشاعر، تقل أحجام التداول، مما يجعل من السهل ملء الفجوات.

هل يجب أن يتم تعويض الفجوة؟

من الناحية النظرية، فإن معظم مخطط الشموع (K線) ستتم تغطيته في النهاية. هذه الظاهرة شائعة بشكل خاص في تداول الأسهم، حيث تعكس عملية التنافس بين الثيران والدببة. عندما يحدث اختراق فجوة، وعندما يتم استيعاب عوامل التحفيز في السوق تدريجياً، غالباً ما يتم تغطية الفجوة.

ومع ذلك، هناك بعض الحالات الخاصة. على سبيل المثال، شهد مؤشر ناسداك في سوق الأسهم الأمريكية ارتفاعًا دام 10 سنوات، حيث حدثت في كثير من الأحيان فجوات لم يتم ملؤها واستمر المؤشر في الارتفاع.

خطوات تداول الفجوات السعرية

1. تصفية الأهداف المحتملة: تابع الأسهم التي تتجاوز نسبة تغيرها في الافتتاح 4%، وضعها في قائمة المراقبة. من المحتمل أن تشهد هذه الأسهم تقلبات كبيرة بعد الافتتاح، مما يعني وجود فرص تداول.

2. تحليل اتجاه السوق بعد الافتتاح: تحديد العوامل المحددة التي أدت إلى الفجوة، مثل التقارير المالية، الأخبار، البيانات الاقتصادية، وما إلى ذلك.

3. تقييم استمرارية الاتجاه: تحديد ما إذا كان اتجاه السوق يتماشى مع اتجاه الفجوة لزيادة معدل نجاح تداول الفجوات. استخدام أدوات التحليل الفني والمؤشرات لتحديد اتجاه السوق. على سبيل المثال، تحديد مستويات الدعم والمقاومة في عدة فترات زمنية، وتحديد الأسعار الرئيسية المحتملة. من خلال التحليل الشامل، ستتمكن من تحديد ما إذا كان من المحتمل أن تستمر الأصول في الاتجاه الحالي.

4. تعيين أوامر وقف الخسارة: نظرًا لأن الفجوات قد تترافق مع تقلبات سعرية كبيرة، فإن تعيين أوامر وقف الخسارة بشكل معقول أمر بالغ الأهمية. تساعد أوامر وقف الخسارة في التحكم في المخاطر، وتحديد الخسائر المحتملة، وحماية أموال التداول.

5. **مراقبة حجم التداول: ** يعتبر حجم التداول في الفجوات السعرية مؤشرًا مهمًا أيضًا. قد تعني أحجام التداول العالية مشاركة أكبر في السوق، مما يزيد من احتمالية ملء الفجوة. لذلك، عند إجراء تداولات الفجوات السعرية، يمكن أن يوفر مراقبة حجم التداول معلومات مرجعية إضافية.

في الممارسة العملية، طريقة بسيطة هي استخدام تقويم التقارير المالية للتحقق من الشركات التي ستصدر تقارير الأداء بعد الإغلاق. يمكنك إعداد بعض أوامر الشروط قبل إغلاق السوق. بهذه الطريقة، بمجرد ظهور حركة السوق التي تلبي الشروط، سيتم تفعيل الأوامر تلقائيًا.

الخاتمة

بشكل عام، استراتيجية تداول الفجوات هي نظام تداول يتطلب الالتزام الصارم بمعايير محددة للدخول والخروج. يمكن أن يساعد الاستخدام المعقول لوقف الخسارة المتحرك في التحكم الفعال في المخاطر وحماية الأرباح المكتسبة.

من خلال الفهم العميق لتصنيف الفجوات السابقة أعلاه وتطوراتها المحتملة، يمكننا تقديم إرشادات قيمة لتداول سوق الصرف (forex) والعقود المستقبلية والأسهم. إن إتقان كيفية الاستفادة من الفجوات السابقة لتحقيق الربح هو خطوة مهمة في تحسين مهارات التداول.

بالطبع، المعرفة فقط ليست كافية، فالتداول الناجح يتطلب خطوات تدريجية. يُنصح بإتقان هذه المهارة بشكل كامل أولاً، ثم توسيع استراتيجيات التداول الأخرى تدريجياً. تابع منصة Gate، سنقدم لك المزيد من الرؤى التجارية حول سوق الصرف (forex) والأسهم والسلع الأساسية والعملات المشفرة وغيرها من الأنواع الشائعة. سجل الآن في حساب Gate، جرب التداول التجريبي، وطبق استراتيجياتك التجارية!