ما هو وقف الخسارة؟ كيف تحدد نقاط وقف الخسارة؟ دليل يجب على المستثمرين المبتدئين قراءته

في سوق الاستثمار المتغيرة بسرعة، فإن أهمية إدارة المخاطر لا يمكن إنكارها. بالنسبة للمبتدئين الذين يدخلون مجال الاستثمار، فإن إتقان وسائل التحكم في المخاطر الفعالة أمر بالغ الأهمية. واستراتيجية وقف الخسارة، كواحدة من أدوات إدارة المخاطر الأساسية التي يجب أن يمتلكها المستثمرون، تستحق منا مناقشة متعمقة.

ستقوم هذه المقالة بشرح مفهوم وقف الخسارة وأهميته وكيفية تحديد نقاط وقف الخسارة بشكل معقول، لمساعدتك في السير على طريق الاستثمار بشكل أكثر سلاسة.

الفهم الأساسي لنقاط وقف الخسارة ووقف الخسارة

إيقاف الخسارة (Stop Loss) كما يوحي الاسم، هو الفعل الذي يوقف الخسائر في الوقت المناسب. ونقطة إيقاف الخسارة هي السعر المحدد الذي يTrigger هذا الفعل. عندما تصل أسعار الأصول إلى نقطة إيقاف الخسارة المحددة مسبقًا، يقوم المستثمر بتنفيذ عمليات إغلاق للمراكز للسيطرة على الخسائر المحتملة.

لماذا يعتبر وقف الخسارة مهما جدا؟

1. آلية تصحيح الأخطاء: قرارات الاستثمار ليست صحيحة دائمًا، وتحديد نقاط وقف الخسارة يمكن أن يصحح الأخطاء في التقدير في الوقت المناسب.
2. التكيف مع تغيرات السوق: حتى لو كانت أسباب الاستثمار الأولية معقولة، فإن تغير الظروف السوقية قد يجعلها غير مناسبة بعد الآن، يمكن أن تساعدك أوامر وقف الخسارة في تعديل استراتيجيتك في الوقت المناسب.
3. تجنب المخاطر النظامية: في مواجهة الأحداث العالمية (مثل الجائحة) التي تؤدي إلى ذعر في السوق، يمكن أن يساعد وقف الخسارة في الخروج بسرعة وتقليل الخسائر.
4. الاعتبارات الفنية: عندما ينخفض السعر دون مستوى الدعم المهم، يمكن أن يساعد تعيين نقطة وقف الخسارة في تجنب خسائر أكبر.

العواقب المحتملة لعدم وضع وقف الخسارة

تخيل سيناريو: تستثمر 10 ملايين دولار هونج كونج لشراء أسهم شركة تكنولوجيا عملاقة بسعر 100 دولار هونج كونج لكل سهم. إذا لم تقم بتعيين وقف خسارة، فقد تواجه نتيجتين:

1. الحالة المثالية: سعر السهم يرتفع باستمرار أو يصل إلى الهدف المتوقع، ويتم تحقيق الربح بسلاسة.
2. حالة المخاطر: انخفض سعر السهم بشكل كبير، على سبيل المثال انخفض بنسبة 50% إلى 50 دولار هونغ كونغي / سهم. في هذه الحالة، تبقى لديك استثمارات بقيمة 5 ملايين دولار هونغ كونغي، ولتسترد رأس المال، يحتاج سعر السهم إلى الارتفاع بنسبة 100%، وقد يستغرق ذلك عدة سنوات. والأسوأ من ذلك، قد يبيع العديد من المستثمرين بسبب الضغط النفسي عند مستويات أدنى، مما يؤدي إلى خسائر أكبر.

تعيين وقف الخسارة بشكل معقول لا يمكن أن يتحكم فقط في حجم الخسائر بفعالية، بل يمكن أيضاً أن يزيد من كفاءة استخدام رأس المال. على سبيل المثال، إذا تم تعيين وقف الخسارة عند انخفاض بنسبة 10%، يمكنك استخدام المبلغ المتبقي من 9 ملايين دولار هونج كونج للبحث عن فرص استثمار جديدة، ولتعويض الخسائر السابقة يكفي الحصول على عائد حوالي 11%.

استخدام المؤشرات الفنية لمساعدة قرارات وقف الخسارة

بالإضافة إلى طرق وقف الخسارة البسيطة مثل النسبة المئوية أو المبلغ الثابت، يمكننا أيضًا الاستفادة من المؤشرات الفنية لتحسين استراتيجيات وقف الخسارة:

1. مستوى المقاومة: في اتجاه هابط، يُعتبر السعر الذي تكرر لمسه ولكن لم يتمكن من اختراقه بمثابة مستوى مقاومة، ويمكن النظر في وضع نقطة وقف الخسارة فوقه.

2. MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة): عندما يظهر مؤشر MACD تقاطع الموت (عندما ينزل الخط القصير تحت الخط الطويل)، يمكن تعيين نقطة وقف الخسارة أسفل هذا الموقع.

3. مؤشر بولينجر (BOLL): عندما يخترق السعر الخط الأوسط من الأعلى إلى الأسفل، يمكن اعتباره إشارة للبيع، ويمكن تعيين نقطة وقف الخسارة هنا. إذا استمر السعر في التحرك بين الخط الأوسط والخط السفلي، يمكن أيضًا النظر في تعيين وقف الخسارة.

4. مؤشر القوة النسبية (RSI): يُعتبر قيمة RSI التي تتجاوز 70 في حالة شراء مفرط، وأقل من 30 في حالة بيع مفرط. عندما يدخل RSI منطقة الشراء المفرط ثم يتراجع، يمكن تحديد نقطة توقف خسارة بالقرب من السعر الحالي.

تنفيذ إعداد نقاط وقف الخسارة

توجد ثلاث طرق رئيسية لإعداد وقف الخسارة: وقف الخسارة النشط، وقف الخسارة الشرطي، ووقف الخسارة المتتبع. على سبيل المثال، على منصة Gate للتداول، خطوات إعداد وقف الخسارة الشرطي ووقف الخسارة المتتبع هي كما يلي:

1. قم بتسجيل الدخول إلى واجهة تداول Gate Web، واختر الأصول التي ترغب في تداولها.

2. في صفحة طلبات التداول:

   • وقف الخسارة الشرطي: تحديد سعر محدد، عندما يصل سعر السوق إلى هذا السعر، يقوم النظام بتنفيذ إغلاق الصفقة تلقائيًا.
   • وقف الخسارة المتتبع: يُعرف أيضًا باسم وقف الخسارة المتحرك، ويسمح لسعر وقف الخسارة بالتكيف تلقائيًا مع مستوى الأرباح، دون الحاجة إلى مراقبة مستمرة، مما يساعد على تأمين الأرباح وتقليل الخسائر إلى الحد الأدنى.

الخاتمة

استراتيجية وقف الخسارة هي مهارة أساسية للمستثمرين، وخاصة للمستثمرين المبتدئين. من خلال ضبط نقاط وقف الخسارة بشكل معقول، يمكن التحكم في المخاطر بفعالية وزيادة كفاءة استخدام رأس المال. سواء كان ذلك باستخدام نسبة ثابتة، أو مبلغ معين، أو من خلال مؤشرات فنية مثل MACD وRSI وقنوات بولينجر، فإن المفتاح هو العثور على الطريقة المناسبة لنفسك، والاستمرار في التعديل والتحسين في الممارسة.

تذكر أن سوق الاستثمار يتغير بسرعة، وإن إيقاف الخسائر في الوقت المناسب لا يحمي فقط أمان أموالك، بل يتيح أيضًا الفرصة لاستثمارات مستقبلية. نتمنى لك السير بثبات في طريق الاستثمار وجني ثمار وفيرة.